Die Kryptowährung THORChain (RUNE) ist ein Cosmos-basiertes Blockchain-Protokoll zum Austausch von Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum in Blockchain-Netzwerken.
Während die Kryptografiemärkte reifen, mehr Finanzprodukte entwickeln und Nutzer gewinnen, sind viele Kryptografie-Assets immer noch in ihren nativen Netzwerken isoliert. Dies bedeutet, dass Vermögenswerte, die in einem Netzwerk wie Ethereum geprägt wurden, nicht direkt mit einem anderen kryptografischen Netzwerk wie der Bitcoin-Blockchain oder Binance Smart Chain verwendet oder gehandelt werden können.
Der Austausch von Vermögenswerten zwischen Blockchains ist auf Vermittler in Form von Börsen wie Coinbase oder Binance angewiesen – oder auf tokenisierte Versionen von Vermögenswerten wie Wrapped Bitcoin. Dies bedeutet, dass, obwohl Ökosysteme von Blockchain Während isolierte Kryptomärkte liquide sein können, was bedeutet, dass es einen aktiven Markt von Käufern und Verkäufern gibt, sind Kryptomärkte insgesamt fragmentiert und daher illiquide.
In diesem Artikel werden wir besprechen:
Was ist THORChain (RUNE) Token?
Thorchain ist ein Blockchain-Protokoll, das auf Cosmos basiert, dem sogenannten „Internet der Blockchains“, das darauf abzielt, die gesamte Kryptographie flüssig zu machen. Dies soll erreicht werden, indem der Handel mit nicht-nativen kryptografischen Vermögenswerten wie dem Bitcoin-Handel über Ethereum ermöglicht wird, jedoch auf völlig dezentrale Weise. Im Wesentlichen macht es vieles von dem, was Coinbase und Binance tun – aber ohne dass ein Dritter die Gelder kontrolliert.
Das Thorchain-Protokoll ermöglicht auch einen dezentralen Austausch (DEX) mit dem gleichen Namen. als die Uniswap oder SushiSwap ermöglicht Thorchain DEX jedem, seine kryptografischen Vermögenswerte zu handeln oder zu verleihen, indem er einem Pool von Vermögenswerten Liquidität zur Verfügung stellt und im Gegenzug eine Rendite (oder „Rendite“) für diese Vermögenswerte erhält.
Wer, wann und warum?
Thorchain wurde von einem größtenteils anonymen Team entwickelt. Im Jahr 2018 während eines Hackathons konzipiert, wurde das Multi-Chain-Protokoll „Chaosnet“ schließlich im April 2021 veröffentlicht, nachdem erste Entwicklungen auf einigen Testnetzen stattgefunden hatten.
Das übergeordnete Ziel Ihres Teams und Ihrer Community besteht darin, dezentrale Liquidität zu schaffen, um die Notwendigkeit zentralisierter Parteien zu beseitigen, die Einzelpersonen aus verschiedenen Gründen am Zugang zu Finanzprodukten oder -dienstleistungen hindern können und haben.
Bei DeFi geht es, wie der Name schon sagt, um die Dezentralisierung des Zugangs zu Finanzmitteln. DeFi ist die Abkürzung für eine Sammlung von Finanzprodukten, die es Benutzern ermöglichen, kryptografische Vermögenswerte zu leihen, zu verleihen, zu kaufen und zu verkaufen, ohne dass Drittvermittler erforderlich sind. Thorchain gehört wie DEX (auch bekannt als „dezentraler Handel“) zu dieser Produktgruppe und zielt darauf ab, die Grenzen des dezentralen Finanzwesens weiter zu erweitern.
Das Team von Thorchain plant sogar, die Kontrolle über das Netzwerk bis zum Sommer 2022 vollständig an die Community zu übergeben.
Wie Trades auf Thorchain funktionieren
Thorchain verwendet eine Anpassung des Kreditsystems eines anderen DEX, nämlich die fortlaufenden Kreditpools von Bancor, um Verhandlungen zu erleichtern. Bei diesen Trades werden alle Vermögenswerte in Liquiditätspools hinterlegt, die mit einem anderen Vermögenswert geteilt werden, dem nativen Token von Thorchain, RUNE.
RUNE wird bei jedem Trade gegen andere Vermögenswerte getauscht. Bei einem Austausch von Asset A zu Asset B würde das Protokoll zwei Geschäfte durchführen, A gegen RUNE und dann RUNE gegen B. Der doppelte RUNE-Austausch ermöglicht den dezentralen Austausch von Vermögenswerten in nicht verwahrten Ketten.
Bisher hat das Protokoll wie beabsichtigt funktioniert und dies hat dazu beigetragen, RUNE im Juni 2021 nach Marktkapitalisierung auf einen der Top-Ten-Plätze unter den DeFi-Token zu bringen.
Thorchain wurde ursprünglich mit Unterstützung für Bitcoin, Ethereum, Bitcoin Cash, Binance Smart Chain und eingeführt Litecoin . Die Unterstützung für andere Token und Assets wird kontinuierlich hinzugefügt.
Wie funktioniert Thorchain?
Thorchain ist ein Beweis für die Blockchain (im Gegensatz zum Arbeitsnachweis), was bedeutet, dass sie von Knotenbetreibern geschützt und gewartet wird, die sich zusammenschließen und RUNE verdienen. Knoten sind Computer, die Trades validieren und Pools von Vermögenswerten erstellen und im Gegenzug Belohnungen erhalten.
Für die Knoten stehen zunächst einhundert Validierungspunkte zur Verfügung, das Netzwerk kann jedoch auf 300 Punkte skaliert werden. Diese Punkte werden regelmäßig in einem „Shake“ recycelt, um sicherzustellen, dass das Netzwerk wettbewerbsfähig bleibt, was den Betreibern Anonymität bietet und eine zusätzliche Sicherheitsebene bietet, da Knoten das Netzwerk nicht „erobern“ (übernehmen) können.
Knoten müssen mindestens 1 Million RUNE binden, um für einen Validierungsplatz berechtigt zu sein. RUNE ist derzeit rund 6 US-Dollar wert und hat einen Marktwert von über 1,3 Milliarden US-Dollar.
Wussten Sie schon?
Nodes, die böswillig handeln, verlieren ihre verknüpfte RUNE, während Nodes, die korrekt agieren, einen Anteil an den Einnahmen des Protokolls erhalten. Die verknüpfte RUNE abonniert Asset-Pools und geht im Falle eines Diebstahls oder Hacks an Liquiditätsanbieter, um sicherzustellen, dass die Validatoren ehrlich handeln.
Bei einem Austausch wird ein Vermögenswert an die Adresse eines Pools oder Tresors gesendet. Eine Pooladresse ähnelt einer E-Mail-Adresse, außer dass es sich nicht um Wörter und eine URL handelt, die auf eine Person verweist, sondern eine Reihe von Ziffern und Buchstaben, die auf eine digitale Brieftasche verweisen. Nachdem zwei Drittel der Nodes bestätigen, dass die Adresse die Coins erhalten hat, senden sie das andere Asset an den Benutzer zurück. Auch hier sind die Börsen nativ, sodass beispielsweise der LTC / RUNE-Tresor eine Adresse zum Empfangen von LTC hat.
Wie Liquiditätspools funktionieren
Wie fast jeder andere DEX verwendet Thorchain ein Automated Market Maker (AMM)-Modell, um Preise zu generieren. Die Preise werden basierend auf der jeweiligen Anzahl jedes im Pool gehaltenen Vermögenswerts generiert und spiegeln externe Preise, wie an anderen Börsen, von Händlern wider. Diese Trader verwenden Arbitrage, was bedeutet, dass sie Vermögenswerte überall dort kaufen, wo sie niedrig sind, und sie verkaufen, wo sie hoch sind, was dazu führt, dass die Preise konvergieren.
Liquiditätsanbieter legen RUNE und einen anderen Vermögenswert in einen passenden Liquiditätspool ein. Als Gegenleistung für die Bereitstellung von Liquidität, die Händler verwenden, erhalten sie einen Teil der von den Trades abgezogenen Gebühr sowie RUNE-Prämien.
Darüber hinaus werden Validierungsknoten ermutigt, den doppelten Geldwert von Vermögenswerten in Tresoren zu buchen. Hier ist der Grund:
Die Handelsgebühren variieren zwischen Liquiditätsanbietern und uns. Wenn die Knoten „unterverknüpft“ sind, geht ein höherer Prozentsatz der Gebühren an die Knoten, was zu mehr Anrufen führt. Das Gegenteil tritt ein, wenn es zu einer Überverknüpfung kommt. Wenn 67% der gesamten RUNE im Protokoll eingeschaltet und 33% davon gesperrt sind, befindet sich Thorchain in seinem „Idealzustand“.
Theoretisch bedeutet dieses übermäßig besicherte Bindungssystem, dass korrupte Knoten mehr zu verlieren als zu gewinnen haben, wenn sie unehrlich handeln.
Neben der Sicherheit sind die DEX-Anreize so strukturiert, dass sie reichlich Liquidität schaffen, da die Kurse, die nicht verwahrte Rendite und die natürliche Offenheit von DeFi sicherstellen, dass Thorchain-Trades typischerweise einen geringen Slip aufweisen, was bedeutet, dass die Differenz zwischen einem notierten Preis und dem tatsächlichen Handelspreis verwendet wird minimiert.
Wie verwenden Sie Thorchain?
Um Thorchain zu verwenden, müssen Sie auf eine Schnittstelle wie Thorswap zugreifen. Folgen Sie dann diesen Schritten:
- Laden Sie ein Thorswap-kompatibles Wallet herunter. Die Unterstützung für Hardware-Wallets wie Ledger befindet sich noch in der Entwicklung, aber Thorswaps eigenes Keystore-Wallet wird bereits unterstützt.
- Verbinden Sie Ihr Wallet mit der Schnittstelle.
- Umtausch, Liquiditätseinlage oder Entnahme von Vermögenswerten.
- Alternativ können Benutzer ein integriertes Thorchain-Wallet wie ShapeShift verwenden.
Was ist die RUNE-Kryptowährung?
RUNE ist das native Asset von Thorchain. Es wird für Governance, Staking, Bonding, Rewards und Trading verwendet – es macht Thorchain funktionieren.
RUNE handelt mit anderen Vermögenswerten in jedem Pool in Thorchain und bietet eine Brücke zu Vermögenswerten aus verschiedenen Blockchains. Die RUNE-Bindung verdient auch Benutzerstimmen zu Governance-Vorschlägen und Handelsgebühren, während die RUNE-Bindung es Knoten ermöglicht, Transaktionen zu validieren und neue RUNE zu verdienen, die bei jedem Block generiert werden.
Da die Anreize die Benutzer dazu veranlassen, etwa die doppelte Menge an RUNE zu verknüpfen, die in Liquiditätspools bereitgestellt wird, und da RUNE auch in jedem Pool beibehalten wird, ist die Tokenomie von Thorchain so konzipiert, dass der RUNE-Preis auf „deterministische“ Weise steigt. Laut dem Team steigt der Preis von RUNE natürlich um ein Vielfaches einer Erhöhung der Liquidität im Netzwerk.
Die Tokenomik von Thorchain scheint zu funktionieren: Der Preis von RUNE ist im bisherigen Jahresverlauf um etwa 500% gestiegen, wobei der Gesamtwert im Protokoll blockiert wurde (eine Kennzahl, die grob die Anzahl der in einem bestimmten DeFi-Projekt angesammelten Gelder misst) auf 700 Millionen US-Dollar in Mai 2020.
RUNE ist an einigen verschiedenen Börsen erhältlich, darunter Binance, Uniswap und FTX. Thorchain verfügt über mehrere Schnittstellen, darunter Asgardex, Thorswap und Vanaheim.
Was ist das nächste?
Das Team von Thorchain glaubt, dass ihr Cross-Chain-Austauschprotokoll nur der Anfang ist. Sie hoffen, ein Protokoll für alle DeFi zu erstellen, das Kredite, Darlehen und sogar synthetische Dienste über mehrere Blockchains hinweg anbietet.
Kurzfristig beabsichtigt das Team, eine größere Wallet-Unterstützung hinzuzufügen, die Hauptwebsite zu aktualisieren, Pools für andere Assets wie Dogecoin, Zcash und Monero hinzuzufügen und derzeit im Netzwerk aktive Schutzmaßnahmen zu entfernen, die das Netzwerk aus dem Chaos herausführen werden. im Hauptnetz.
