DeFi bezieht sich auf Anwendungen in öffentlichen Blockchains, die darauf abzielen, Finanzdienstleistungen ohne zentralisierte Vermittler zu erstellen.
Eine langfristige und katastrophal mögliche Zukunft, in der Menschen finanzielle Aktivitäten auf globaler Ebene Punkt für Punkt koordinieren können.
In diesem Artikel werden wir besprechen:
Was ist DeFi?
Bitcoin startete die dezentrale Revolution, indem es den Menschen einen digitalen Wertspeicher mit fester und nicht souveräner Versorgung zur Verfügung stellte. Ein robustes Finanzsystem erfordert jedoch mehr als einen einzelnen Vermögenswert.
Benutzer benötigen Dienste und Produkte, mit denen sie ihr Kapital investieren können.
Hier kommt DeFi ins Spiel.
DeFi repräsentiert Infrastrukturen wie Kreditplattformen und Makler, die Innovationen in traditionellen Finanzsystemen entwickeln möchten.
Was bedeutet also „dezentrale Finanzierung“? DeFi ist ein weit gefasster Begriff für verschiedene Finanzanwendungen, die Kryptowährungen oder Technologie nutzen Blockchain um Probleme zu lösen, die im traditionellen Finanzsystem bestehen.
Heute besteht das Finanzsystem (bestehend aus Banken, Finanzinstituten usw.) aus zentralisierten Datenbanksystemen, die mit Vermittlern auf der Suche nach Renditen, hohen Zinssätzen und Hindernissen gefüllt sind.
Mit DeFi können begrenzte Finanzsysteme in eine offene Finanzwirtschaft umgewandelt werden, die auf Open-Source-Protokollen basiert, die mit wenigen Vermittlern und mehr Transparenz zugänglicher sind.
Wann ist es gekommen
Es gibt kein genaues Datum für das Erscheinen von DeFi, aber mehrere Ereignisse haben das Konzept möglich und greifbar gemacht.
Die erste davon war die Schaffung von Bitcoin im Jahr 2009. Kurz danach begannen die Zahlungen für Bitcoin, was den Samen von DeFi symbolisieren könnte, da diese Zahlungen nicht über eine Bank oder ein anderes Finanzinstitut gingen.
Aber neben dem Bezahlen gibt es noch andere Finanzdienstleistungen, oder? Kredite, Handel und Finanzierung können ebenfalls von DeFI-Praktiken profitieren, aber in diesem Szenario hatte der Bitcoin-Code einige Einschränkungen, und so wurde Ethereum geboren, das 2015 von Vitalik Buterin und Gavin Wood erstellt wurde.
Ethereum ist die Ether-Kryptowährungs-Blockchain-Plattform, eine der beliebtesten heute. Diese Plattform ermöglicht den Betrieb einer Reihe von dezentralen Anwendungen.
Danach fanden einige andere Ereignisse statt, die zur Konsolidierung von DeFi beitrugen, aber die Entstehung von Bitcoin und Ethereum war zweifellos der größte Höhepunkt.
Wofür ist das?
DeFi wird verwendet, um alle Finanzdienstleistungen im Zusammenhang mit Krypto bereitzustellen, die über Übertragungen hinausgehen. Mit diesem Protokoll ist es möglich, Geld überall auf der Welt zu senden, Zahlungen in kontinuierlichen Flüssen zu leisten, mit Krediten zu arbeiten, auf stabile Währungen zuzugreifen - und auch auf volatile.
Alles, was mit dem Finanzmarkt verbunden ist und was heute nur über ein Finanzinstitut möglich ist, kann von DeFi schneller, wirtschaftlicher und dennoch sicher erledigt werden.
Sind DeFi nützlich?
DeFi-Anwendungen sind nützlich, weil sie jedem auf der Welt den Zugriff auf Finanzdienstleistungen ermöglichen, die in öffentlichen Blockchains bereitgestellt werden, wodurch Vermittler und hohe Zugangsbarrieren vermieden werden.
DeFi hat die Möglichkeit, die erforderlichen Finanzdienstleistungen freizugeben, einschließlich der Möglichkeit, Gelder auszuleihen, Kredite zu erhalten, Gelder auf ein Sparkonto einzuzahlen oder komplexe Finanzprodukte zu handeln - alles ohne die Erlaubnis einer Person einzuholen oder ein Konto zu eröffnen.
Beispiele für DeFi-Anwendungen:
Einige Beispiele für DeFi-Anwendungen sind Kreditvergabe und -aufnahme, Spot-Handel, Derivate, Stablecoins, Vermögensverwaltung, Prognosemärkte und die Schaffung synthetischer Vermögenswerte.
Welche Anforderungen muss ein Token erfüllen, damit es zu „DeFi“ passt?
Finanzieller Anwendungsfall: Das Protokoll muss ausdrücklich auf Finanzanwendungen wie Kredite, Maklergeschäfte, Ausgabe oder Umtausch von Derivaten / synthetischen Vermögenswerten, Vermögensverwaltung oder Prognosemärkte ausgerichtet sein.
Apermissionado: Open Source, mit dem jeder andere Projekte nutzen oder entwickeln kann, ohne die Erlaubnis eines Dritten einzuholen;
Pseudonym: Menschen müssen ihre Identität nicht preisgeben;
Nicht verwahrend: Vermögenswerte werden nicht von einem einzelnen Dritten verwahrt.
Dezentrale Governance: Aktualisierungen von Entscheidungen und Administratorrechten werden nicht von einer einzelnen Einheit getroffen, es sei denn, es gibt einen glaubwürdigen Zeitplan für deren Entfernung.
Was sind die Vorteile?
In den Protokollen und Richtlinien von DeFi liegt Ihr Geld allein bei Ihnen und wird nicht von anderen Institutionen bereitgestellt. Auf diese Weise können nur Sie entscheiden, was mit diesem Geld geschehen soll, indem Sie den Banken die Hände entziehen, die für Ihr Geld gefährlich sein können.
Neben diesen Vorteilen sind die Geschwindigkeit und Demokratisierung des Systems zwei Stärken. Transaktionen können jederzeit in Sekundenschnelle durchgeführt werden und der Code ist geöffnet, sodass jeder ihn verwenden kann, ohne missbräuchliche Gebühren zahlen zu müssen.
Wie kann es sich auf den Finanzmarkt auswirken?
Wie alles Neue kann DeFi eine Bedrohung für den Traditionalismus des Finanzmarktes darstellen, aber es wird nicht über Nacht geschehen. Ein Großteil dieses Marktes ist immer noch sehr konservativ, so dass ein Trend mit solch innovativen Ideen kurz- und mittelfristig keine großen Auswirkungen haben wird.
Das DeFi-Protokollszenario hat jedoch an Platz gewonnen, da insgesamt mehr als 25 Milliarden US-Dollar im Modell abgewickelt werden können. Es ist keine irrelevante Menge, daher müssen Sie diesen Trend im Auge behalten und wissen, welche nächsten Schritte damit erreicht werden.
Warum können Institutionen an DeFi interessiert sein?
2020 wurde (von der Crypto-Community) als das Jahr angesehen, in dem Institutionen mit dem Kauf von Bitcoin begannen, und es gibt Anzeichen dafür, dass Ethereum mit der Einführung von Ether-Futures durch CME im Jahr 2021 zusätzliches Interesse erhalten wird.
Diese Signale können zeigen, dass Institutionen einen Weg beschreiten, der mit Bitcoin beginnt und dazu führt, dass Ethereum in Zukunft in DeFi eintrifft. Ein aktuelles Beispiel ist der Chat „Strategien mit Krypto entwickeln“ von The Block.
Während der Veranstaltung erklärte der Leiter der Kryptomarktabteilung von Morgan Stanley: „Ich würde sagen, dass sich diese aktuelle Dynamik im Hinblick auf das Interesse [an DeFi] bis 2021 weiterentwickeln wird“ und „Ich glaube, dass ein Teil der Technologie von Diese DeFi-Phase wird im Laufe des Jahres 2021 und bis 2022 sicherlich auf reguliertere Weise genutzt.“
Obwohl DeFi eine wachsende Kryptoindustrie ist, waren dies positive Kommentare und Anzeichen für eine Reifung des Marktes.
Es ist wichtig zu erwähnen, dass im Gegensatz zu Bitcoin und Ether, die mit traditionellen Finanzmodellen schwer zu analysieren sind, viele DeFi-Token als Eigenkapitalanlagen betrachtet werden können, was es uns ermöglicht, Diskussionen über den Wert dieser Anlagen mit traditionellen Bewertungsmethoden zu formulieren.
Dies würde es Anlegern ermöglichen, Discounted-Cashflow-Analysen, Vergleichsanalysen zwischen Unternehmen und Vergleichsanalysen zwischen Transaktionen zur Bewertung dieser Vermögenswerte zu erstellen.
Wenn populäre Strukturen an Stärke gewinnen und sich die Bewertungsstandards verbessern, werden DeFi-Vermögenswerte bei Investoren und Finanzinstituten große Aufmerksamkeit erregen.
Gibt es eine mögliche Zukunft für DeFi im Jahr 2021?
2021 ist ein großartiges Jahr für DeFi. Da die Institutionen im Jahr 2020 Bitcoin zugewiesen haben und DeFi etwa 1,2 Millionen Nutzer hat, ist die Branche möglicherweise bereit für den Erfolg.
Obwohl die Anzahl der DeFi-Benutzer durch die Risiken und die Komplexität der Interaktion mit diesem Ökosystem begrenzt ist, werden beide Probleme auch 2021 weiter angegangen.
Je mehr Kapital Entwickler und Benutzer DeFi beitreten, desto geringer werden wahrscheinlich die Herausforderungen bei der Verwendung dezentraler Finanzprotokolle.
Bessere Benutzeroberflächen in DeFi-Aggregatoren und eine bessere Schulung der Benutzer in DeFi führen zu einer breiten Beteiligung und einem möglichen Wachstum der Benutzer in DeFi.
Obwohl diese neuen Finanzprotokolle experimentell sind und ihre Probleme haben, entwickelt DeFi interessante Anwendungen mit realen Anwendungsfällen, die das Potenzial haben, die Finanzen zu demokratisieren.
Obwohl Institutionen heute nur Bitcoin und Ethereum beobachtet haben, werden sie nach und nach mehr über DeFi-Protokolle erfahren und diese glücklicherweise verwenden, um ein offeneres und transparenteres Finanzsystem zu schaffen.
Ein dezentrales Finanzsystem wird die Gebühren senken und bestehende Ineffizienzen verbessern, aber vor allem Millionen von Menschen, die derzeit unterversorgt sind, Zugang zu Finanzdienstleistungen verschaffen.
