Compound (COMP) ist ein DeFi-Darlehensprotokoll, mit dem Benutzer Zinsen für ihre Kryptowährungen verdienen können, indem sie diese in einem der verschiedenen von der Plattform unterstützten Pools hinterlegen.
Wenn ein Benutzer Token in einen Compound-Pool einzahlt, erhält er dafür cTokens. Diese cTokens stellen den Anteil des Einzelnen am Pool dar und können jederzeit zur Einlösung der ursprünglich im Pool hinterlegten zugrunde liegenden Kryptowährung verwendet werden. Wenn Sie beispielsweise ETH in einen Pool einzahlen, erhalten Sie im Gegenzug cETH. Im Laufe der Zeit steigt der Wechselkurs dieser cToken für den Basiswert, was bedeutet, dass Sie sie für mehr Basiswert einlösen können, als Sie ursprünglich investiert haben – so werden die Zinsen verteilt.
Auf der anderen Seite können Kreditnehmer einen besicherten Kredit aus einem zusammengesetzten Pool aufnehmen, indem sie Sicherheiten hinterlegen. Die maximale Kreditwertquote (LTV) variiert je nach Sicherheit, liegt derzeit jedoch zwischen 50 und 75%. Der gezahlte Zinssatz variiert je nach geliehenem Vermögenswert, und Kreditnehmer müssen möglicherweise automatisch beglichen werden, wenn ihre Sicherheiten unter ein bestimmtes Unterhaltslimit fallen.
Seit dem Start des Flaggschiff-Compound-Netzwerks im September 2018 hat die Plattform an Popularität gewonnen und in letzter Zeit einen Gesamtblockwert von mehr als 800 Millionen US-Dollar überschritten.
In diesem Artikel werden wir besprechen:
Wer sind die Gründer von Compound?
Compound wurde 2017 von Robert Leshner und Geoffrey Hayes gegründet, die in führenden Positionen bei Postmates - einem Online-Lieferservice für Lebensmittel - gearbeitet haben. Die beiden bekleiden weiterhin leitende Positionen bei Compound Labs, Inc - dem Softwareentwicklungsunternehmen, das hinter dem Compound-Protokoll steht. Leshner fungiert derzeit als CEO, während Hayes CTO ist.
Während beide Gründer Erfahrung in der Gründung erfolgreicher Unternehmen haben, war insbesondere Robert Leshner besonders aktiv dabei, den Raum zu vergrößern. Blockchain und hat öffentlich in beliebte Krypto-Plattformen investiert, darunter Argent Wallet, Opyn und Blockfolio.
Das Compound-Team besteht mittlerweile aus mehr als einem Dutzend Personen, von denen fast die Hälfte als Ingenieure arbeiten.
Was macht Kryptowährung einzigartig?
Laut Compound sitzen die meisten Kryptowährungen auf Börsenplattformen im Leerlauf und tun nichts für ihre Inhaber. Compound zielt darauf ab, dies mit seiner offenen Kreditplattform zu ändern, die es jedem, der gesicherte Ethereum-Token einzahlt, ermöglicht, problemlos Zinsen auf sein Guthaben zu verdienen oder einen gesicherten Kredit aufzunehmen – und das alles auf völlig vertrauenslose Weise.
Die Community Governance von Compound unterscheidet es von anderen ähnlichen Protokollen. Inhaber des nativen Governance-Tokens der Plattform - COMP - können Änderungen am Protokoll vorschlagen, debattieren und darüber abstimmen, ob die von anderen vorgeschlagenen Änderungen umgesetzt werden sollen - ohne dass das Compound-Team daran beteiligt ist. Dies kann die Auswahl der Kryptowährungen, die Unterstützung hinzufügen sollen, die Anpassung der Sicherheitsfaktoren und Änderungen an der Verteilung der COMP-Token umfassen.
Diese COMP-Token können an Börsen von Drittanbietern gekauft oder durch Interaktion mit dem Compound-Protokoll erworben werden, z. B. durch Einzahlung von Vermögenswerten oder Aufnahme eines Kredits.
Wie viele Compound-Münzen (COMP) sind im Umlauf?
Wie bei vielen digitalen Assets wird nur eine feste Anzahl von COMP-Token vorhanden sein. Das Gesamtangebot ist auf 10 Millionen COMP begrenzt und bis heute ist weniger als ein Drittel im Umlauf (~ 3,3 Millionen).
Von diesen 10 Millionen Token werden über einen Zeitraum von 4,2 Jahren etwas mehr als 4 Millionen Token an Compound-Benutzer verteilt. Der zweitgrößte Anteil (fast 2,4 Millionen COMP) geht an die Aktionäre von Compound Labs, Inc., während 2,2 Millionen Token mit einem 4-Jahres-Akquisitionsplan an die Gründer von Compound und das aktuelle Team verteilt werden.
Schließlich sind 775.000 COMP für Community-Governance-Anreize reserviert, und die verbleibenden 332.000 Token werden zukünftigen Teammitgliedern zugewiesen.
Die genaue Emissionsrate von COMP kann sich im Laufe der Zeit ändern, da die Wähler die Emissionsrate erhöhen oder verringern können, indem sie einen Vorschlag durch Community Governance weiterleiten.
Wie ist das zusammengesetzte Netzwerk geschützt?
Alles in Compound wird automatisch von intelligenten Verträgen verwaltet, die cTokens nach der Hinterlegung der Ethereum- und ERC20-Assets prägen und es Compound-Benutzern ermöglichen, ihren Anteil mit ihren cTokens einzulösen.
Das Protokoll legt einen Besicherungsfaktor für alle von der Plattform unterstützten Assets fest, um sicherzustellen, dass jeder Pool jederzeit überbesichert ist. Wenn die Garantie unter das Mindestwartungsniveau fällt, wird sie mit einem Rabatt von 5% an Liquidatoren verkauft, wobei ein Teil des Darlehens zurückgezahlt und der Rest auf einen akzeptablen Garantiefaktor zurückgeführt wird.
Diese Vereinbarung trägt dazu bei, dass die Kreditnehmer ihre Sicherheiten halten, ein Sicherheitsnetz für die Gläubiger bietet und eine Gewinnchance für die Liquidatoren schafft.
Wo kann man Compound (COMP) kaufen?
COMP ist derzeit für den Handel auf Hunderten von Kryptowährungs-Börsenplattformen verfügbar, darunter Coinbase Pro, Binance und Huobi Global. Es kann mit den meisten anderen gängigen Kryptowährungen sowie einer Vielzahl von Fiat-Währungen gehandelt werden, darunter dem US-Dollar (USD), der indischen Rupie (INR) und dem australischen Dollar (AUD).
