BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Tokenomics envolve as métricas e o contexto que os traders usam para analisar um projeto antes de investir nele. A maioria das características que compõem a tokenômica de uma criptografia geralmente são encontradas em sites como CoinMarketCap e CoinGecko, e white papers de projetos . Os aspectos mais comuns do tokenomics são o tipo de token, a capitalização de mercado , o fornecimento de token, o modelo de incentivo e o modelo de distribuição de token.
O que é Tokenomics?
O termo “Tokenomics” combina as palavras ‘ token ‘ e ‘economia’ para descrever a estrutura que determina a economia interna de blockchains e sua interação com o mundo externo. Refere-se ao saldo de recompensas, penalidades, quantidade de tokens e cronograma de emissão de tokens, que determina o valor de troca de ativos criptográficos. Por outro lado, o termo “ criptoeconomia ” é um subconjunto da tokenomia que resolve os problemas de incentivos, com ênfase na abordagem matemática das redes . Embora a tokenomics inclua os tokens e os ecossistemas de tokenização , ela não envolve as redes de blockchain, protocolos e criptomoedas mais amplas.
Quais são os tipos de criptografia em Tokenomics?
Vários aspectos dos tokens definem sua classificação em Tokenomics.
Tokens da camada 1 e da camada 2
A estrutura de tokens de um projeto pode ser classificada em dois tipos diferentes, que são tokens da Camada 1 e da Camada 2:
Os tokens da camada 1 são usados para alimentar todos os serviços no blockchain da camada 1. Por exemplo, a rede Ether on Ethereum ( ETH ) são tokens da Camada 1.
Os tokens da camada 2 são aplicativos descentralizados ( DApps ) construídos sobre o blockchain principal da camada
1. Por exemplo, tokens OMG são tokens da Camada 2 para um projeto descentralizado denominado OmniseGO construído na rede Ethereum (ETH) (blockchain da Camada 1).
Tokens de segurança e tokens utilitários
Além da estrutura do token, a tokenomics divide os tokens com base em seu uso. Os tokens são geralmente divididos em tokens de segurança e tokens de utilitário:
Os tokens de segurança são contratos de investimento. Eles derivam seu valor de ativos externos negociáveis. Os tokens de segurança são considerados títulos após passarem no teste de Howey . O processo de emissão de tokens de segurança é denominado STO (Oferta de Token de Segurança). Para manter um OST, o token deve ser registrado com as autoridades relevantes do mercado financeiro. Como está sob regulamentação, os tokens de segurança são menos vulneráveis a fraudes.
Os tokens de utilidade fornecem valor aos investidores, dando aos usuários acesso a um produto ou serviço. As empresas vendem tokens de utilidade em ICOs (oferta inicial de moedas). Esses tokens podem ser utilizados como forma de pagamento na plataforma desenvolvida pela empresa emissora. Observe que os tokens de utilitário não são títulos e geralmente não passam no teste de Howey.
Tokens fungíveis e não fungíveis
Além das estruturas de token e do uso de token, o tipo de ativos tokenizados também é um componente da tokenomics. Existem dois tipos de ativos tokenizados, nomeadamente ativos fungíveis e não fungíveis. A principal diferença entre tokens fungíveis e não fungíveis ( NFTs ) é sua intercambialidade.
O valor dos tokens fungíveis está na utilidade do token. São utilizados como forma de pagamento devido à sua fungibilidade. Por exemplo, Bitcoin ( BTC ), a moeda de liquidação mais popular, é um token fungível, pois é divisível.
Os tokens não fungíveis , ao contrário, são geralmente colecionáveis e indivisíveis. Por exemplo, os CryptoKitties são NFTs em que cada token não pode ser dividido e não é intercambiável. Esses NFTs obtêm seu valor por serem únicos ou escassos.
Capitalização de mercado e Tokenomics
A capitalização de mercado do token de um projeto refere-se ao montante total de fundos que foram investidos no projeto de criptografia até o momento. A capitalização de mercado é basicamente o preço simbólico multiplicado pelo número de fichas na oferta em circulação. Além do preço, o valor de mercado é outra métrica que os traders usam para determinar a estabilidade e o valor de um ativo em comparação com outras criptomoedas. A capitalização de mercado indica o potencial de crescimento de uma criptomoeda e se é seguro comprá-la.
A capitalização de mercado de uma criptomoeda reflete, de certa forma, a popularidade de uma moeda no longo prazo. Geralmente, as criptomoedas de grande capitalização são menos voláteis e geralmente são investimentos mais seguros em comparação com projetos de capitalização média e pequena. Por outro lado, criptos mid-cap são mais voláteis, mas também têm muito mais potencial de crescimento. As criptomoedas de capitalização pequena são bastante semelhantes às criptomoedas de capitalização média, mas são drasticamente voláteis quando o potencial de crescimento ou quebra do preço é igual.
Qual é o fornecimento de token?
O fornecimento de tokens se refere ao número de tokens para um projeto. Os tokens de alguns projetos são projetados para serem gerados ao longo do tempo ou todos de uma vez e, em seguida, gradualmente distribuídos. Não importa a abordagem escolhida, o suprimento de criptomoedas envolve o suprimento circulante, o suprimento total e o suprimento máximo.
O fornecimento em circulação é o número de tokens emitidos até agora e que estão em circulação.
O fornecimento total de tokens é o número de tokens que existem no momento, excluindo o token queimado .
O suprimento máximo é o número máximo de tokens que podem ser gerados. Alguns tokens podem não ter um suprimento máximo e serão gerados continuamente.
Quais são os incentivos disponíveis?
Blockchains públicos, como Bitcoin (BTC) e Ethereum (ETH), partem do pressuposto de que os humanos são motivados a ganhar mais dinheiro para melhorar sua qualidade de vida. Portanto, eles incentivam as pessoas com tokens para atraí-los a interagir e manter as redes de blockchain. Alguns dos principais incentivos para usuários e mineradores incluem recompensas de mineração e taxas de transação.
Recompensas de mineração são uma quantidade especificada de criptomoeda que os mineiros obtêm após minerar com sucesso um determinado bloco em um blockchain especificado. Os projetos usam uma série de mecanismos para proteger suas redes, como algoritmos de prova de trabalho ( PoW ) e prova de aposta ( PoS ). Cada tipo de algoritmo tem seu método de mineração e taxa de recompensas de mineração.
Taxas de transação são taxas que um projeto usa para compensar mineiros e validadores que ajudam a processar transações. As taxas vêm dos usuários, onde usuários que estão com pressa para ter suas transações processadas tendem a incluir uma taxa de transação mais alta.
O que são mecanismos de distribuição de token e estabilidade de preços?
O método de distribuição de token também faz parte da tokenomics. Há duas maneiras de um projeto distribuir seus tokens criptográficos: eles são liberados com um lançamento justo ou pré-minerados.
Um lançamento justo é quando uma criptomoeda é extraída, possuída, ganha e administrada por toda a comunidade, onde o público não tem acesso antecipado aos tokens e não há alocações privadas. Alguns dos exemplos de um lançamento justo incluem Dogecoin ( DOGE ) e Litecoin ( LTC ). Os projetos que distribuem seus tokens para o maior número possível de participantes são potencialmente aqueles que realmente se preocupam com o desenvolvimento e a descentralização .
A pré-mineração é um processo em que uma série de tokens criptográficos são distribuídos entre endereços exclusivos, como aqueles pertencentes aos desenvolvedores do projeto, antes de se tornarem públicos. A pré-mineração é realizada para remunerar os desenvolvedores para garantir a participação contínua do projeto, mas normalmente é mal vista se não observar limites razoáveis. A maioria das criptomoedas pré-mineradas foram afundadas ou reveladas como golpes, como Auroracoin (AUR) e Paycoin (XPY). Portanto, a pré-mina pode ser um marcador para determinar se o fundador deseja apenas ganhar dinheiro rápido e sair imediatamente.
Existem também mecanismos de estabilidade de preços que são utilizados com base no princípio de que o preço de um token é afetado pela oferta e demanda. Um mecanismo de gravação envolve a destruição ou gravação de tokens. Isso significa enviar tokens para um endereço para o qual ninguém possui as chaves privadas , tornando os tokens inúteis. Portanto, os tokens queimados não estão mais em circulação, o que ajuda a estabilizar os preços dos tokens. Se a destruição do token for feita de maneira ad hoc, o projeto deve ser visto com suspeita, pois é altamente possível que o projeto não seja descentralizado.
Além de queimar tokens, travar tokens também é um dos mecanismos de estabilidade de preços. Os tokens bloqueados não fazem parte do fornecimento circulante. Bloqueios de tokens, ou um período de aquisição de direitos, é definido para terminar após o lançamento de uma criptomoeda, portanto, nenhum membro da equipe ou investidor poderá acessar seus tokens antes do término do período de bloqueio. Isso motiva a equipe a trabalhar pelo projeto e não acabar vendendo o seu acervo logo após o lançamento.
Quais são os modelos de Tokenomics disponíveis?
Existem dois tipos de modelos simbólicos: um modelo inflacionário ou deflacionário.
Modelo de tokenômica inflacionária
O modelo de tokenomics inflacionário se assemelha muito ao monetário tradicional, adicionando mais tokens em circulação. Este modelo é eficiente na sustentação do valor e no incentivo à participação na rede. A maioria dos tokens de prova de aposta (PoS) como o ETH são inflacionários para recompensar os validadores e delegadores na rede. No entanto, existe a possibilidade de que os tokens sem um suprimento limitado possam levar a um excesso de inflação e eventual desvalorização de um token.
Modelo Deflacionário de Tokenômica
Com um modelo de tokenomics deflacionário , os tokens são removidos da circulação através do mecanismo de gravação. O fornecimento de tokens é limitado para reter valor. A desvantagem é que o fornecimento limitado de tokens a serem explorados pode incentivar os usuários a acumular seus ativos em vez de usá-los, o que pode fazer com que os tokens saiam de circulação e percam seu valor.
Conclusão
Tokenomics envolve fatores que ajudam os comerciantes a analisar o valor futuro de um ativo. Os fatores que entram em jogo ao entender a tokenômica incluem quantos tokens devem ser emitidos e distribuídos, como a capitalização de mercado pode indicar crescimento, bem como determinar o fornecimento de tokens, tipos de incentivos que os tokens oferecem e assim por diante. O design do token depende principalmente de fatores como uso, usabilidade e valor. Esses fatores também determinam como os usuários provavelmente usarão os tokens e os adquirirão. Por exemplo, se o caso de uso for muito atraente, os usuários seriam motivados a adquirir os tokens para usá-los. Além da tokenômica, há outros aspectos a serem observados ao valorizar uma criptografia, como o histórico da equipe de um projeto e dos membros da equipe, que pode ser encontrada nas redes sociais ou em blogs e sites oficiais. Além disso, também existem dados anteriores, como desempenho histórico do token, casos de uso e muito mais.
