BCGAME - Bonus Harian 5BTC Percuma!Tokenomics melibatkan metrik dan konteks yang digunakan peniaga untuk menganalisis projek sebelum melabur di dalamnya. Sebilangan besar ciri yang membentuk tokenomik crypto biasanya terdapat di laman web seperti CoinMarketCap dan CoinGecko, dan memproyeksikan kertas putih. Aspek tokenomik yang paling umum adalah jenis token, permodalan pasaran, penyediaan token, model insentif, dan model pengedaran token.
Dalam artikel ini, kita akan membincangkan:
Apa itu Tokenomics?
Istilah "Tokenomics" menggabungkan perkataan 'token' dan 'ekonomi' untuk menerangkan struktur yang menentukan ekonomi dalaman blockchain dan interaksinya dengan dunia luar. Ia merujuk kepada baki ganjaran, penalti, bilangan token dan jadual pengeluaran token, yang menentukan nilai pertukaran aset kriptografi. Sebaliknya, istilah "cryptoeconomics" ialah subset tokenomics yang menyelesaikan masalah insentif, dengan penekanan pada pendekatan matematik kepada rangkaian. Walaupun tokenomik termasuk token dan ekosistem tokenisasi, ia tidak melibatkan rangkaian pertukaran. blockchain, protokol dan mata wang kripto yang lebih luas.
Apakah Jenis Penyulitan dalam Tokenomics?
Pelbagai aspek token menentukan klasifikasi mereka dalam Tokenomics.
Token Lapisan 1 dan Lapisan 2
Struktur token projek boleh dikelaskan kepada dua jenis berbeza, iaitu token Lapisan 1 dan Lapisan 2:
Token Lapisan 1 digunakan untuk menguasakan semua perkhidmatan pada blockchain Layer 1. Contohnya, rangkaian Ether on Ethereum (ETH) ialah token Layer 1.
Token Tier 2 adalah aplikasi desentralisasi (DApps) yang dibina di atas blockchain peringkat utama
1. Sebagai contoh, token OMG ialah token Lapisan 2 untuk projek terdesentralisasi yang dipanggil OmniseGO yang dibina pada rangkaian Ethereum (ETH) (blockchain Layer 1).
Token Keselamatan dan Token Utiliti
Sebagai tambahan kepada struktur token, tokenomik menguraikan token berdasarkan penggunaannya. Token umumnya dibahagikan kepada token keselamatan dan token utiliti:
token keselamatan Ia adalah kontrak pelaburan. Mereka memperoleh nilai mereka daripada aset luar yang boleh didagangkan. Token keselamatan dianggap sekuriti selepas lulus ujian Howey. Proses mengeluarkan token keselamatan dipanggil STO (Security Token Offering). Untuk mengekalkan OST, token mesti didaftarkan dengan pihak berkuasa pasaran kewangan yang berkaitan. Memandangkan ia berada di bawah peraturan, token keselamatan kurang terdedah kepada penipuan.
token utiliti memberikan nilai kepada pelabur dengan memberikan pengguna akses kepada produk atau perkhidmatan. Syarikat menjual token utiliti dalam ICO (tawaran syiling permulaan). Token ini boleh digunakan sebagai satu bentuk pembayaran pada platform yang dibangunkan oleh syarikat pengeluar. Ambil perhatian bahawa token utiliti bukan sekuriti dan secara amnya tidak lulus ujian Howey.
Token fungible dan non-fungible
Selain struktur token dan penggunaan token, jenis aset token juga merupakan komponen tokenomik. Terdapat dua jenis aset yang ditoken, iaitu aset yang boleh digunakan dan tidak boleh digunakan. Perbezaan utama antara token boleh kulat dan tidak boleh kulat (NFT) ialah kebolehtukarannya.
Nilai token boleh digunakan adalah dalam kegunaan token. Ia digunakan sebagai satu bentuk pembayaran kerana kebolehgunaannya. Sebagai contoh, Bitcoin (BTC), mata wang penyelesaian yang paling popular, ialah token boleh fungi kerana ia boleh dibahagikan.
Sebaliknya, token tidak boleh fungi biasanya boleh dikumpulkan dan tidak boleh dibahagikan. Sebagai contoh, CryptoKitties ialah NFT di mana setiap token tidak boleh dipecahkan dan tidak boleh ditukar ganti. NFT ini mendapat nilainya daripada unik atau terhad.
Permodalan dan Tokenomik Pasaran
Permodalan pasaran token projek merujuk kepada jumlah dana yang telah dilaburkan dalam projek crypto setakat ini. Permodalan pasaran pada asasnya ialah harga token yang didarabkan dengan bilangan token dalam bekalan edaran. Selain harga, topi pasaran ialah satu lagi metrik yang digunakan pedagang untuk menentukan kestabilan dan nilai aset berbanding dengan mata wang kripto lain. Permodalan pasaran menunjukkan potensi pertumbuhan mata wang kripto dan sama ada ia selamat untuk dibeli.
Permodalan pasaran mata wang kripto agak mencerminkan populariti jangka panjang mata wang. Secara amnya, mata wang kripto bermodal besar kurang tidak menentu dan secara amnya merupakan pelaburan yang lebih selamat berbanding projek bermodal pertengahan dan kecil. Sebaliknya, cryptos mid-cap lebih tidak menentu tetapi juga mempunyai lebih banyak potensi pertumbuhan. Mata wang kripto bermodal kecil agak serupa dengan mata wang kripto bermodal pertengahan, tetapi ia secara drastik tidak menentu apabila potensi pertumbuhan atau pecahan harga adalah sama.
Apakah bekalan token?
Penyediaan token merujuk kepada jumlah token untuk projek. Token untuk beberapa projek dirancang untuk dihasilkan dari masa ke masa atau sekaligus dan kemudian diedarkan secara beransur-ansur. Tidak kira pendekatan mana yang anda pilih, sumber cryptocurrency melibatkan sumber beredar, jumlah sumber, dan sumber maksimum.
Bekalan tertunggak adalah jumlah token yang dikeluarkan setakat ini yang sedang beredar.
Bekalan total token adalah bilangan token yang ada sekarang, tidak termasuk token yang dibakar.
bekalan maksimum adalah jumlah token maksimum yang dapat dihasilkan. Beberapa token mungkin tidak mempunyai bekalan maksimum dan akan dihasilkan secara berterusan.
Apa insentif yang ada?
Blockchain awam, seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH), menganggap bahawa manusia bermotivasi untuk memperoleh lebih banyak wang untuk meningkatkan kualiti hidup mereka. Oleh itu, mereka memberi insentif kepada orang ramai dengan token untuk menarik mereka berinteraksi dan mengekalkan rangkaian blockchain. Beberapa insentif utama untuk pengguna dan pelombong termasuk ganjaran perlombongan dan yuran transaksi.
Ganjaran Perlombongan adalah jumlah cryptocurrency tertentu yang diperoleh pelombong setelah berjaya melombong blok tertentu dalam blockchain tertentu. Projek menggunakan sejumlah mekanisme untuk melindungi rangkaian mereka, seperti algoritma bukti kerja (PoW) dan bukti taruhan (PoS). Setiap jenis algoritma mempunyai kaedah perlombongan dan kadar ganjaran perlombongan.
yuran transaksi ia adalah bayaran yang digunakan oleh projek untuk mengimbangi pelombong dan pengesah yang membantu memproses transaksi. Bayaran datang dari pengguna, di mana pengguna yang tergesa-gesa untuk memproses transaksi mereka cenderung termasuk yuran transaksi yang lebih tinggi.
Apakah mekanisme pengedaran token dan kestabilan harga?
Kaedah pengedaran token juga merupakan sebahagian daripada tokenomik. Terdapat dua cara projek dapat mengedarkan token kriptografi: mereka dilepaskan dengan pelepasan yang wajar atau mereka ditambang terlebih dahulu.
pelepasan yang adil ialah apabila mata wang kripto dilombong, dimiliki, diperoleh dan diuruskan oleh seluruh komuniti, di mana orang ramai tidak mempunyai akses awal kepada token dan tiada peruntukan persendirian. Beberapa contoh keluaran saksama termasuk Dogecoin (DOGE) dan litecoin (LTC). Projek yang mengedarkan token mereka kepada seberapa banyak peserta mungkin merupakan projek yang sangat mementingkan pembangunan dan desentralisasi.
Pra perlombongan ini adalah proses di mana serangkaian token kriptografi diedarkan di antara alamat unik, seperti yang dimiliki oleh pemaju projek, sebelum dipublikasikan. Pra-perlombongan dilakukan untuk menggaji pemaju untuk memastikan penyertaan projek yang sedang berjalan, tetapi sering disukai jika tidak mematuhi had yang munasabah. Sebilangan besar cryptocurrency yang ditambang telah disamarkan atau dinyatakan sebagai penipuan, seperti Auroracoin (AUR) dan Paycoin (XPY). Oleh itu, pra-lombong boleh menjadi penanda untuk menentukan sama ada pengasasnya hanya mahu menjana wang dengan cepat dan segera pergi.
Terdapat juga mekanisme kestabilan harga yang digunakan berdasarkan prinsip bahawa harga token dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan. Mekanisme rakaman melibatkan pemusnahan atau rakaman token. Ini bermakna menghantar token ke alamat yang tiada siapa yang mempunyai kunci peribadi, menjadikan token tidak berguna. Oleh itu, token yang dibakar tidak lagi dalam edaran, yang membantu menstabilkan harga token. Sekiranya pemusnahan token dilakukan secara ad hoc, projek itu harus dilihat dengan syak wasangka kerana kemungkinan besar projek itu tidak terpencar.
Selain membakar token, mengunci token juga merupakan salah satu mekanisme kestabilan harga. Token berkunci bukan sebahagian daripada bekalan yang beredar. Kunci token, atau tempoh letak hak, ditetapkan untuk tamat selepas pelancaran mata wang kripto, jadi tiada ahli pasukan atau pelabur akan dapat mengakses token anda sebelum tempoh kunci tamat. Ini mendorong pasukan untuk mengusahakan projek dan tidak akhirnya menjual koleksi mereka sejurus selepas pelancaran.
Apa Templat Tokenomics yang Terdapat?
Terdapat dua jenis model simbolik: model inflasi atau deflasi.
Model Tokenomik Inflasi
Model tokenomik inflasi hampir menyerupai model monetari tradisional, menambah lebih banyak token ke dalam edaran. Model ini cekap dalam mengekalkan nilai dan menggalakkan penyertaan dalam rangkaian. Kebanyakan token bukti pegangan (PoS) seperti ETH adalah inflasi untuk memberi ganjaran kepada pengesah dan pewakil pada rangkaian. Walau bagaimanapun, terdapat kemungkinan token tanpa bekalan terhad boleh membawa kepada inflasi berlebihan dan akhirnya penurunan nilai token.
Model Tokenomik Deflasi
Dengan model tokenomics deflasi, token dikeluarkan daripada peredaran melalui mekanisme pembakaran. Bekalan token adalah terhad untuk mengekalkan nilai. Kelemahannya ialah bekalan token yang terhad kepada lombong boleh menggalakkan pengguna untuk mengumpul aset mereka dan bukannya menggunakannya, yang boleh menyebabkan token terkeluar daripada edaran dan kehilangan nilainya.
Kesimpulan
Tokenomics melibatkan faktor-faktor yang membantu peniaga menganalisis nilai aset masa depan. Faktor-faktor yang berperanan ketika memahami tokenomik merangkumi berapa banyak token yang akan dikeluarkan dan diedarkan, bagaimana permodalan pasaran dapat menunjukkan pertumbuhan, serta menentukan penawaran token, jenis insentif yang ditawarkan token, dan sebagainya. Reka bentuk token bergantung terutamanya pada faktor seperti penggunaan, kebolehgunaan dan nilai. Faktor-faktor ini juga menentukan bagaimana pengguna cenderung menggunakan token dan memperolehnya. Sebagai contoh, jika penggunaannya sangat menarik, pengguna akan termotivasi untuk membeli token untuk menggunakannya. Selain tokenomik, ada aspek lain yang harus diperhatikan ketika menilai enkripsi, seperti sejarah pasukan projek dan anggota pasukan, yang dapat ditemukan di rangkaian sosial atau di blog dan laman web rasmi. Di samping itu, terdapat juga data masa lalu, seperti prestasi token sejarah, kes penggunaan, dan banyak lagi.
