BCGAME - Denní bonus 5 BTC zdarma!Tokenomika zahrnuje metriky a kontext, který obchodníci používají k analýze projektu před investováním do něj. Většina funkcí, které tvoří tokenomiku kryptoměn, se obvykle nachází na webech jako CoinMarketCap a CoinGecko a projektových dokumentech. Nejběžnějšími aspekty tokenomiky jsou typ tokenu, tržní kapitalizace, zajišťování tokenů, incentivní model a model distribuce tokenů.
V tomto článku probereme:
Co je to Tokenomika?
Termín „Tokenomika“ kombinuje slova „token“ a „ekonomika“ k popisu struktury, která určuje vnitřní ekonomiku blockchainů a jejich interakci s vnějším světem. Týká se zůstatku odměn, sankcí, počtu tokenů a harmonogramu vydávání tokenů, který určuje směnnou hodnotu kryptografických aktiv. Na druhé straně je termín „kryptoekonomie“ podmnožinou tokenomiky, která řeší motivační problémy s důrazem na matematický přístup k sítím. Zatímco tokenomika zahrnuje tokeny a tokenizační ekosystémy, nezahrnuje výměnné sítě. blockchain, protokoly a širší kryptoměny.
Jaké jsou typy šifrování v tokenomice?
Různé aspekty tokenů definují jejich klasifikaci v Tokenomice.
Tokeny vrstvy 1 a vrstvy 2
Strukturu tokenů projektu lze rozdělit do dvou různých typů, kterými jsou tokeny vrstvy 1 a vrstvy 2:
Tokeny vrstvy 1 se používají k napájení všech služeb na blockchainu vrstvy 1. Například síť Ether on Ethereum (ETH) jsou tokeny vrstvy 1.
Tokeny úrovně 2 jsou decentralizované aplikace (DApps) postavené na vrcholu blockchainu hlavní úrovně
1. Například tokeny OMG jsou tokeny vrstvy 2 pro decentralizovaný projekt s názvem OmniseGO vybudovaný na síti Ethereum (ETH) (blokovací řetězec 1. vrstvy).
Tokeny zabezpečení a tokeny nástrojů
Kromě struktury tokenů tokenomika rozděluje tokeny na základě jejich využití. Tokeny se obecně dělí na tokeny zabezpečení a tokeny nástrojů:
bezpečnostní tokeny Jsou to investiční smlouvy. Svou hodnotu odvozují z obchodovatelných externích aktiv. Bezpečnostní tokeny jsou po absolvování Howeyho testu považovány za cenné papíry. Proces vydávání bezpečnostních tokenů se nazývá STO (Security Token Offering). Pro udržení OST musí být token registrován u příslušných orgánů finančního trhu. Jak je to podle nařízení, bezpečnostní tokeny jsou méně náchylné k podvodům.
pomocné tokeny poskytují investorům hodnotu tím, že uživatelům umožňují přístup k produktu nebo službě. Společnosti prodávají utility tokeny v ICO (počáteční nabídka mincí). Tyto tokeny lze použít jako způsob platby na platformě vyvinuté vydávající společností. Všimněte si, že žetony nástrojů nejsou cenné papíry a obecně neprojdou testem Howey.
Fungovatelné a nezastupitelné tokeny
Kromě struktur tokenů a použití tokenů je součástí tokenomiky také typ tokenizovaných aktiv. Existují dva typy tokenizovaných aktiv, a to zastupitelná a nezastupitelná aktiva. Hlavním rozdílem mezi zastupitelnými a nezastupitelnými tokeny (NFT) je jejich zaměnitelnost.
Hodnota zastupitelných tokenů je v užitečnosti tokenu. Používají se jako forma platby kvůli jejich zastupitelnosti. Například bitcoin (BTC), nejoblíbenější zúčtovací měna, je zastupitelný token, protože je dělitelný.
Naproti tomu nezaměnitelné tokeny jsou obecně sběratelské a nedělitelné. Například CryptoKitties jsou NFT, kde každý token nelze rozdělit a není zaměnitelný. Tyto NFT získávají svou hodnotu tím, že jsou jedinečné nebo vzácné.
Tržní kapitalizace a tokenomika
Tržní kapitalizace tokenu projektu se vztahuje k celkovému množství finančních prostředků, které byly dosud investovány do krypto projektu. Tržní kapitalizace je v podstatě cena tokenu vynásobená počtem tokenů v oběhu nabídky. Kromě ceny je tržní kapitalizace další metrikou, kterou obchodníci používají k určení stability a hodnoty aktiva ve srovnání s jinými kryptoměnami. Tržní kapitalizace udává růstový potenciál kryptoměny a to, zda je její nákup bezpečný.
Tržní kapitalizace kryptoměny do jisté míry odráží dlouhodobou popularitu měny. Obecně platí, že kryptoměny s velkou kapitalizací jsou méně volatilní a jsou obecně bezpečnějšími investicemi ve srovnání s projekty se střední a malou kapitalizací. Na druhou stranu kryptoměny se střední kapitalizací jsou volatilnější, ale mají také mnohem větší růstový potenciál. Kryptoměny s malou kapitalizací jsou docela podobné kryptoměnám se střední kapitalizací, ale jsou drasticky volatilní, když je potenciál růstu nebo rozpadu cen stejný.
Jaká je dodávka tokenů?
Poskytování tokenů se týká počtu tokenů pro projekt. Tokeny pro některé projekty jsou navrženy tak, aby byly generovány v čase nebo najednou a poté postupně distribuovány. Bez ohledu na to, jaký přístup je zvolen, nabídka kryptoměn zahrnuje oběhovou nabídku, celkovou nabídku a maximální nabídku.
Vynikající nabídka je počet dosud vydaných tokenů, které jsou v oběhu.
Zásoba total tokens je počet tokenů, které aktuálně existují, kromě vypáleného tokenu.
zásoba maximum je maximální počet tokenů, které lze vygenerovat. Některé tokeny nemusí mít maximální zásobu a budou generovány nepřetržitě.
Jaké pobídky jsou k dispozici?
Veřejné blockchainy, jako je Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH), předpokládají, že lidé jsou motivováni vydělávat více peněz, aby zlepšili kvalitu svého života. Proto motivují lidi pomocí tokenů, aby je přilákali k interakci a údržbě blockchainových sítí. Některé z hlavních pobídek pro uživatele a těžaře zahrnují odměny za těžbu a transakční poplatky.
Odměny za těžbu je určité množství kryptoměny, které těžaři získají po úspěšném vytěžení daného bloku v určeném blockchainu. Projekty používají k ochraně svých sítí řadu mechanismů, například algoritmy proof of work (PoW) a proof of bet (PoS). Každý typ algoritmu má svou metodu těžby a odměnu za těžbu.
Transakční poplatky jsou to poplatky, které projekt používá ke kompenzaci těžařů a validátorů, které pomáhají zpracovávat transakce. Poplatky pocházejí od uživatelů, kde uživatelé, kteří spěchají na zpracování svých transakcí, obvykle zahrnují vyšší transakční poplatek.
Co jsou to mechanismy distribuce tokenů a cenová stabilita?
Součástí tokenomiky je také metoda distribuce tokenů. Existují dva způsoby, jak může projekt distribuovat své kryptografické tokeny: jsou uvolněny s férovým uvolněním nebo jsou předem vytěženy.
spravedlivé uvolnění je, když je kryptoměna těžena, vlastněna, vydělávána a spravována celou komunitou, kde veřejnost nemá předběžný přístup k tokenům a neexistují žádné soukromé alokace. Některé příklady spravedlivého vydání zahrnují Dogecoin (DOGE) a Litecoin (LTC). Projekty, které distribuují své tokeny co největšímu počtu účastníků, jsou potenciálně projekty, kterým skutečně záleží na rozvoji a decentralizaci.
Před těžbou je to proces, ve kterém je řada kryptografických tokenů distribuována mezi jedinečné adresy, jako jsou ty, které patří vývojářům projektu, před jejich zveřejněním. Předběžná těžba se provádí za účelem odměňování vývojářů za zajištění průběžné účasti na projektu, ale často se jí odsuzuje, pokud nedodržuje přiměřené limity. Většina předem vytěžených kryptoměn byla potopena nebo odhalena jako podvody, například Auroracoin (AUR) a Paycoin (XPY). Pre-mine může být proto ukazatelem, který určí, zda chce zakladatel jen rychle vydělat peníze a okamžitě odejít.
Existují také mechanismy cenové stability, které se používají na základě principu, že cenu tokenu ovlivňuje nabídka a poptávka. Mechanismus záznamu zahrnuje zničení nebo záznam tokenů. To znamená posílat tokeny na adresu, pro kterou nikdo nemá soukromé klíče, čímž se tokeny stávají nepoužitelnými. Spálené tokeny proto již nejsou v oběhu, což pomáhá stabilizovat ceny tokenů. Pokud je zničení tokenu provedeno ad hoc způsobem, je třeba na projekt pohlížet s podezřením, protože je vysoce pravděpodobné, že projekt není decentralizovaný.
Zamykání tokenů je kromě vypalování tokenů také jedním z mechanismů cenové stability. Uzamčené žetony nejsou součástí oběhu. Zámky tokenů nebo období pro přiznání jsou nastaveny tak, aby skončily po spuštění kryptoměny, takže žádní členové týmu ani investoři nebudou mít přístup k vašim tokenům před koncem období uzamčení. To motivuje tým, aby na projektu pracoval a neskončil tím, že svou sbírku prodá hned po spuštění.
Jaké šablony Tokenomics jsou k dispozici?
Existují dva typy symbolických modelů: inflační nebo deflační.
Inflační tokenomický model
Inflační tokenomický model se velmi podobá tradičnímu monetárnímu a přidává do oběhu více tokenů. Tento model je účinný při udržení hodnoty a podpoře účasti v síti. Většina tokenů proof-of-stake (PoS), jako je ETH, je inflační pro odměňování validátorů a delegátů v síti. Existuje však možnost, že tokeny bez omezené nabídky by mohly vést k nadměrné inflaci a případnému znehodnocení tokenu.
Deflační tokenomický model
S deflačním tokenomickým modelem jsou žetony odstraněny z oběhu prostřednictvím vypalovacího mechanismu. Nabídka tokenů je omezena na zachování hodnoty. Nevýhodou je, že omezená nabídka tokenů k těžbě může povzbudit uživatele, aby svá aktiva hromadili, místo aby je používali, což může způsobit, že tokeny vyjdou z oběhu a ztratí svou hodnotu.
Závěr
Tokenomika zahrnuje faktory, které pomáhají obchodníkům analyzovat budoucí hodnotu aktiva. Faktory, které vstupují do hry při porozumění tokenomice, zahrnují počet tokenů, které je třeba vydat a distribuovat, jak tržní kapitalizace může indikovat růst, stejně jako určování nabídky tokenů, typy pobídek, které tokeny nabízejí atd. Design tokenu závisí hlavně na faktorech, jako je využití, použitelnost a hodnota. Tyto faktory také určují, jak uživatelé pravděpodobně budou používat tokeny a získávat je. Pokud je například případ použití velmi atraktivní, uživatelé by byli motivováni k nákupu tokenů, aby je mohli používat. Kromě tokenomiky je třeba při oceňování šifrování sledovat i další aspekty, například historii projektového týmu a členů týmu, které lze nalézt na sociálních sítích nebo na oficiálních blozích a webech. Kromě toho existují také data z minulosti, jako je například historický výkon tokenu, případy použití a další.
