BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!A tokenização de ativos não é necessariamente um conceito inteiramente novo em finanças. No entanto, o que é relativamente novo é o conceito de tokenização digital, que visa substituir informações pessoais e potencialmente confidenciais por um equivalente digital não confidencial. Em contextos de blockchain, isso significa substituir ativos digitais ou físicos por tokens digitais registrados e verificados no blockchain.
Como nasceu a tokenização de ativos?
A tokenização de ativos foi introduzida pela primeira vez em 2001 pela TrustCommerce, uma empresa de processamento de pagamentos com sede nos Estados Unidos. Antes disso, os comerciantes armazenavam os dados do portador do cartão em seus próprios servidores. Qualquer pessoa com acesso aos servidores pode facilmente pesquisar as informações de conta potencialmente confidenciais. Para proteger essas informações, o TrustCommerce começou a usar a tokenização digital, na qual o número da conta principal (PAN) de um determinado usuário foi substituído por um token que consiste em um identificador gerado aleatoriamente. Quando os comerciantes recebem uma transação, eles podem fazer referência ao token e o TrustCommerce o processa. Por meio desse método, os estabelecimentos não precisam mais armazenar as informações do cartão de crédito em seus próprios servidores, melhorando a segurança dos dados.
O surgimento da tecnologia blockchain e criptomoedas como Bitcoin ( BTC ) popularizou ainda mais o conceito de tokenização, que se expandiu para a ideia de tokenizar ativos do mundo real.
Quais são os tipos de tokens na tokenização de ativos?
Semelhante à criptomoeda, um emissor pode usar diferentes tipos de tokens para substituir ou representar seu ativo de interesse. As três categorias principais de tokens são tokens de moeda, tokens de utilitário e tokens de segurança:
- Um token de moeda representa uma moeda em uma plataforma por meio da qual os usuários podem pagar por serviços e produtos. Um exemplo de token de moeda é o Bitcoin.
- Um token de utilitário permite que os usuários influenciem a governança da plataforma, paguem pelos serviços de uma plataforma e acessem outras funcionalidades. Um exemplo de token de utilitário é Ethereum ( ETH ).
- Um token de segurança funciona como um ativo de segurança tradicional e representa o valor financeiro de uma ação, título ou opção.
Esses três tipos de tokens também podem ser tokens fungíveis ou não fungíveis ( NFTs ), dependendo do tipo de ativo e dos objetivos do emissor.
- Os tokens fungíveis referem-se a tokens divisíveis. Por exemplo, Bitcoin é um token fungível divisível em oito casas decimais, com a menor unidade denominada “satoshi”. Esses tokens são intercambiáveis, o que significa que cada unidade terá o mesmo valor, validade e funcionalidade.
- Tokens não fungíveis ( NFTs ) referem-se a tokens que não são intercambiáveis e geralmente não divisíveis. Ao contrário dos tokens fungíveis, cada NFT é único e não pode ser substituído por outro NFT.
Que tipos de ativos podem ser tokenizados?
Os ativos que podem ser tokenizados são divididos em duas categorias – ativos intangíveis e ativos tangíveis.
Ativos intangíveis
Os tokens intangíveis existem apenas devido à operação da lei e não representam um objeto físico. Esses ativos são representações de ideias, conceitos e designs. Exemplos de ativos intangíveis incluem direitos autorais, marcas registradas e patentes. Como esses ativos não existem fisicamente, os emissores não precisam se preocupar com armazenamento ou envio.
Convencionalmente, os bens intangíveis são detalhados em papel e documentos digitais armazenados em servidores. Com a tecnologia blockchain, esses bens intangíveis podem ser representados por um token ou tokens no blockchain. Como os NFTs, o emissor também pode atribuir um identificador exclusivo a um ativo intangível específico para atuar como um certificado de autenticidade ou prova de propriedade. Quando esses tokens são negociados, o comprador recebe o token que representa o ativo e o vendedor recebe o dinheiro em troca.
No entanto, em comparação com bens tangíveis, os ativos intangíveis são difíceis de avaliar. Tal como acontece com os ativos do mundo real, o emissor requer o conselho de terceiros, como advogados de patentes. Outro desafio é garantir que o modelo de transferência de ativos no blockchain corresponda ao do mundo real. No mundo real, a troca de bens intangíveis, como direitos autorais e patentes, funciona de maneira diferente em diferentes jurisdições. A tecnologia Blockchain oferece transações rápidas e verificações instantâneas, mas as diferenças jurisdicionais ainda precisam ser consideradas.
Ativos Tangíveis
Os ativos tangíveis geralmente têm uma forma física. Esses ativos incluem pinturas, dinheiro, edifícios e assim por diante. Em comparação com os ativos intangíveis, os ativos tangíveis são mais fáceis de avaliar. Os ativos tangíveis podem ser separados em duas categorias:
Os ativos fungíveis são divisíveis e intercambiáveis. Bens fungíveis são normalmente commodities como petróleo, madeira e ouro. Eles também incluem ações e quaisquer ativos apoiados por um recurso físico. A tokenização de tais ativos irá tipicamente utilizar tokens fungíveis, em que um conjunto de tokens representa uma quantidade definida dos componentes do ativo. Por exemplo, suponha que um token represente uma determinada quantidade de grãos. Com blockchain e contratos inteligentes, um comprador pode comprar imediatamente uma determinada quantidade de grãos sem intermediários. Todo o processo é automatizado e o comprador receberá a verificação e as informações de envio e armazenamento relevantes.
Os ativos não fungíveis são únicos, não divisíveis e não intercambiáveis no mundo real. Os exemplos incluem pinturas, propriedades e diamantes. Cada um desses ativos possui características únicas que afetam seu valor e não podem ser simplesmente trocados por outro ativo. No entanto, com o poder da tokenização, existe um conceito chamado “propriedade fracionada”, em que esses ativos podem ser divididos em unidades menores e representados por tokens no blockchain. Por exemplo, suponha que uma propriedade no valor de $ 500.000 seja dividida em 100 tokens no valor de $ 1.000 cada. Os usuários podem comprar ou vender a propriedade por unidades. Cada unidade pode ser um NFT, que representa uma parte exclusiva da propriedade.
Quais são os benefícios que a Tokenização de Ativos oferece?
A tokenização de ativos pode beneficiar tanto os detentores de ativos quanto as empresas que fazem a tokenização de seus ativos. Os principais benefícios são os seguintes:
Gerenciamento de ativos seguro e transparente: quando os ativos passam por tokenização e são emitidos no blockchain, as informações sobre os registros de propriedade, detalhes relevantes e documentação importante são armazenados com segurança no livro-razão público. Os dados armazenados no blockchain são transparentes e imutáveis, o que significa que qualquer um pode verificar facilmente a transferência do ativo e ninguém pode remover ou alterar a propriedade.
Transações mais rápidas e baratas: o processo de transferência de ativos é simplificado por meio da incorporação de contratos inteligentes , que automatizam a manutenção de registros, contabilidade e outras tarefas. Sem a necessidade de verificação manual e papelada, a transferência de um ativo tokenizado no blockchain é concluída quase que instantaneamente após o pagamento. Além disso, os contratos inteligentes reduzem o envolvimento de intermediários, como corretores, reduzindo assim os custos.
Melhor liquidez e maior acessibilidade: as limitações de liquidez são um problema comum entre ativos do mundo real, como obras de arte, carros e imóveis. Leva tempo para os proprietários venderem esses ativos e trocá-los por decretos. A tokenização de ativos e a propriedade fracionada removem essas barreiras. A tecnologia Blockchain abre o mercado para investidores em todo o mundo, expandindo o pool de investidores potenciais. Além disso, o conceito de dividir um ativo em partes menores permite que mais investidores comprem um determinado ativo, aumentando assim a liquidez.
Quais são os desafios que a Tokenização de Ativos envolve?
Muitos desafios e problemas devem ser tratados antes que a tokenização de ativos entre no fluxo principal:
Incerteza regulatória: O conceito de tokens que representam alguma forma de investimento ainda não está claramente regulamentado em nível global. Diferentes países têm diferentes regulamentos sobre o manuseio de criptomoedas. A tecnologia blockchain reduziu a necessidade de intermediários, mas uma autoridade reguladora ainda é necessária para garantir a legitimidade. A falta de uma estrutura regulatória uniforme representa um desafio, já que muitas empresas e instituições têm medo de tokenizar seus ativos e investir em outros ativos tokenizados sem
proteção. Infelizmente, formar essa estrutura regulatória também é difícil, pois as autoridades governamentais locais e globais e o setor financeiro devem trabalhar juntos para definir uma estrutura legal completa.
Proteção insuficiente contra ataques: ao contrário das finanças tradicionais, os ativos digitais carecem de infraestrutura de nível institucional para negociação segura e protegida. Mesmo que o blockchain seja considerado seguro, os ataques são inevitáveis. Por exemplo, o hack da Poly Network e o bug do leilão SushiSwap descobertos por um chapéu branco expuseram os possíveis pontos fracos das plataformas de negociação de ativos digitais. É vital ter uma plataforma abrangente e confiável com forte proteção contra ataques cibernéticos . No entanto, prevenir totalmente os ataques cibernéticos é difícil, mesmo para gigantes da tecnologia como a Microsoft e o Facebook.
Questões de gerenciamento de chaves: o gerenciamento de chaves é um aspecto crítico do mundo do blockchain. Em muitas situações, os usuários perderam as chaves privadas de suas carteiras, resultando em perdas no valor de milhões de dólares. Se um token que representa um ativo for armazenado em uma carteira e a chave dessa carteira for perdida, o ativo não poderá mais ser acessado.
Conclusão
A tokenização de ativos permite que ativos tangíveis e intangíveis sejam negociados com segurança, rapidez e economia em todo o mundo. A utilização de blockchain reduz a necessidade de intermediários, economizando tempo e custo. Além disso, o aumento da liquidez e a melhor acessibilidade são possibilitados por meio da propriedade fracionada e da divisão de ativos, como commodities, imóveis e propriedades.
No entanto, a tokenização de ativos enfrenta muitos desafios, como incerteza regulatória, proteção insuficiente contra ataques e problemas de gerenciamento de chaves. Felizmente, há progresso na frente regulatória. Desde o ano passado, a União Europeia (UE) tem refletido sobre propostas sobre uma estrutura abrangente de cripto-ativos, que estabelecerá a base para os mercados de ativos tokenizados. Se as propostas forem aprovadas e sua implementação for bem-sucedida, isso poderá inspirar outros a seguir os passos da UE e promover a cooperação entre países para uma tokenização global.
