Рекламирай тук

Токенизиране на активи в реалния свят за блокчейн

Токенизацията на активи не е непременно изцяло нова концепция във финансите. Относително новото обаче е концепцията за цифрова токенизация, която има за цел да замени личната и потенциално поверителната информация с неповерителен цифров еквивалент. В контекста на блокчейн това означава замяна на цифрови или физически активи с символи цифрови регистрирани и проверени в блокчейна.

Как стана токенизацията на активите?

Токенизацията на активи е въведена за първи път през 2001 г. от TrustCommerce, базирана в САЩ компания за обработка на плащания. Преди това търговците съхраняват данни за притежателите на карти на собствените си сървъри. Всеки с достъп до сървърите може лесно да търси потенциално чувствителна информация за акаунта. За да защити тази информация, TrustCommerce започна да използва цифрова токенизация, при която основният номер на сметка на конкретен потребител (PAN) беше заменен с маркер, състоящ се от произволно генериран идентификатор. Когато търговците получат транзакция, те могат да се позовават на маркера и TrustCommerce да го обработва. Чрез този метод търговците вече не трябва да съхраняват информация за кредитни карти на собствените си сървъри, подобрявайки сигурността на данните.

Битслер

Появата на блокчейн технологията и криптовалутите като Bitcoin ( БТК ) допълнително популяризира концепцията за токенизация, която се разшири до идеята за токенизиране на активите в реалния свят.

Какви са типовете токени при токенизиране на активи?

Подобно на криптовалутата, емитентът може да използва различни видове жетони, за да замени или представи интереса си. Трите основни категории жетони са жетони на валута, помощни маркери и символи за сигурност:

  • Валутен жетон представлява валута в платформа, чрез която потребителите могат да плащат за услуги и продукти. Пример за валутен жетон е биткойн.
  • Помощен маркер позволява на потребителите да влияят върху управлението на платформата, да плащат за услугите на платформата и да имат достъп до други функции. Пример за служебен маркер е Ethereum (ETH).
  • Токен за сигурност работи като традиционен обезпечителен актив и представлява финансовата стойност на акция, облигация или опция.

Тези три вида жетони също могат да бъдат заменими или незаменяеми жетони (NFT), в зависимост от вида на актива и целите на емитента.

  • Заменяеми жетони се отнасят до делими жетони. Например, биткойн е гъвкав знак, делим се на осем знака след десетичната запетая, с най -малката единица, наречена „сатоши“. Тези символи са взаимозаменяеми, което означава, че всяка единица ще има еднаква стойност, валидност и функционалност.
  • Незаменяеми жетони (NFT) се отнасят до жетони, които не са взаимозаменяеми и обикновено не се делят. За разлика от сменяемите жетони, всеки NFT е уникален и не може да бъде заменен с друг NFT.

Какви видове активи могат да бъдат токенизирани?

Активите, които могат да бъдат токенизирани, са разделени в две категории - нематериални активи и материални активи.

нематериални активи

Нематериалните жетони съществуват само поради действието на закона и не представляват физически обект. Тези активи са представяне на идеи, концепции и дизайни. Примерите за нематериални активи включват авторски права, търговски марки и патенти. Тъй като тези активи физически не съществуват, емитентите не трябва да се притесняват за съхранение или доставка.

Обикновено нематериалните активи се детайлизират в хартиени и цифрови документи, съхранявани на сървъри. С технологията на блокчейн тези нематериални активи могат да бъдат представени с жетон или жетони в блокчейна. Подобно на NFT, емитентът може също да присвои уникален идентификатор на конкретен нематериален актив, който да действа като сертификат за автентичност или доказателство за собственост. Когато тези жетони се търгуват, купувачът получава жетона, представляващ актива, а продавачът получава пари в замяна.

Въпреки това, в сравнение с материалните активи, нематериалните активи са трудни за оценка. Както при активите от реалния свят, издателят изисква съветите на трети страни, като например патентни адвокати. Друго предизвикателство е да се гарантира, че моделът на трансфер на активи в блокчейна съвпада с този в реалния свят. В реалния свят обменът на нематериални активи, като авторски права и патенти, работи различно в различните юрисдикции. Технологията на блокчейн предлага бързи транзакции и незабавни проверки, но все още трябва да се вземат предвид различията в юрисдикцията.

Материални активи

Материалните активи обикновено имат физическа форма. Тези активи включват картини, пари, сгради и т.н. В сравнение с нематериалните активи, материалните активи се оценяват по -лесно. Материалните активи могат да бъдат разделени в две категории:

Възможни активи те са делими и взаимозаменяеми. Заменяемите стоки обикновено са стоки като петрол, дърво и злато. Те също така включват акции и всички активи, подкрепени от физически ресурс. Токенизирането на такива активи обикновено ще използва заменими жетони, където набор от жетони представлява определен брой компоненти на актива. Да предположим например, че жетон представлява определено количество зърно. С блокчейн и интелигентни договори купувачът може незабавно да купи определено количество зърно без посредници. Целият процес е автоматизиран и купувачът ще получи проверка и съответна информация за доставка и съхранение.

Незаменими активи те са уникални, неделими и неразменяеми в реалния свят. Примерите включват бои, свойства и диаманти. Всеки от тези активи има уникални характеристики, които влияят върху стойността му и не могат просто да се заменят за друг актив. Със силата на токенизация обаче съществува концепция, наречена „дробна собственост“, при която тези активи могат да бъдат разделени на по -малки единици и представени с жетони в блокчейна. Да предположим например, че имот на стойност 500.000 100 долара е разделен на 1.000 жетона на стойност XNUMX долара всеки. Потребителите могат да купуват или продават имоти по единици. Всяка единица може да бъде NFT, която представлява уникална част от имота.

  Състезателна кола на тема Cardano дебютира в NASCAR

Какви са предимствата, които предлага токенизацията на активи?

Токенизацията на активи може да бъде от полза както за притежателите на активи, така и за компаниите, които токенизират техните активи. Основните предимства са следните:

Сигурно и прозрачно управление на активи: когато активите са токенизирани и издадени на блокчейн, информацията за записите за собственост, съответните подробности и важна документация се съхранява сигурно в публичната книга. Данните, съхранявани в блокчейна, са прозрачни и неизменни, което означава, че всеки може лесно да провери прехвърлянето на актива и никой не може да премахне или промени собствеността.

По -бързи и по -евтини транзакции: процесът на прехвърляне на активи се опростява чрез включването на интелигентни договори, които автоматизират воденето на записи, счетоводството и други задачи. Без да се изисква ръчна проверка и документи, прехвърлянето на токенизиран актив в блокчейна завършва почти веднага след плащането. Освен това интелигентните договори намаляват участието на посредници като брокери, като по този начин намаляват разходите.

По -добра ликвидност и по -голяма достъпност: ограниченията на ликвидността са често срещан проблем сред активите в реалния свят, като произведения на изкуството, автомобили и недвижими имоти. Отнема време собствениците да продадат тези активи и да ги обменят с постановление. Токенизацията на активи и частичната собственост премахват тези бариери. Технологията на блокчейн отваря пазара за инвеститори по целия свят, разширявайки обема на потенциалните инвеститори. В допълнение, концепцията за разделяне на актив на по -малки парчета позволява на повече инвеститори да купуват определен актив, като по този начин увеличава ликвидността.

Какви са предизвикателствата, свързани с активирането на активите?

Много предизвикателства и проблеми трябва да бъдат решени, преди токенизацията на активите да влезе в основния поток:

Нормативна несигурност: Концепцията за жетони, представляващи някаква форма на инвестиция, все още не е ясно регламентирана на световно ниво. Различните държави имат различни разпоредби относно боравенето с криптовалути. Технологията на блокчейн намали нуждата от посредници, но все още е необходим регулаторен орган, за да се гарантира легитимността. Липсата на единна регулаторна рамка представлява предизвикателство, тъй като много компании и институции се страхуват да токенизират своите активи и да инвестират в други токенизирани активи без
защита. За съжаление, създаването на тази регулаторна рамка също е трудно, тъй като местните и световните държавни органи и финансовият сектор трябва да работят заедно, за да определят пълна правна рамка.

Недостатъчна защита срещу атаки: за разлика от традиционните финанси, дигиталните активи нямат институционална инфраструктура за безопасна и сигурна търговия. Въпреки че блокчейнът се счита за защитен, атаките са неизбежни. Например хакът на Poly Network и грешката в търга SushiSwap, открита от бяла шапка, разкриха потенциалните слабости на платформите за търговия с цифрови активи. От жизненоважно значение е да имате цялостна и надеждна платформа със силна защита срещу кибератаки. Изцяло предотвратяването на кибератаки е трудно дори за технически гиганти като Microsoft и Facebook.

Ключови проблеми при управлението: ключовото управление е критичен аспект на света на блокчейн. В много ситуации потребителите са загубили личните ключове на портфейла си, което води до загуби на стойност милиони долари. Ако жетон, представляващ актив, се съхранява в портфейл и ключът на портфейла се губи, до актива вече няма достъп.

Заключение

Токенизацията на активи позволява да се търгуват материални и нематериални активи безопасно, бързо и рентабилно по целия свят. Използването на блокчейн намалява нуждата от посредници, спестявайки време и разходи. В допълнение, повишена ликвидност и по -добър достъп са възможни чрез частична собственост и разделяне на активи като стоки, недвижими имоти и имоти.

Токенизацията на активи обаче е изправена пред много предизвикателства, като регулаторна несигурност, недостатъчна защита срещу атаки и ключови проблеми с управлението. За щастие има напредък в регулаторната област. През последната година Европейският съюз (ЕС) обмисля предложения за цялостна рамка за крипто-активи, която ще постави основата за символизираните пазари на активи. Ако предложенията бъдат одобрени и тяхното изпълнение е успешно, това би могло да вдъхнови другите да следват стъпките на ЕС и да насърчи сътрудничеството между страните за глобална токенизация.



* PortalCripto оценява качеството на информацията и удостоверява проверката на цялото съдържание, създадено от неговия екип, като подчертава обаче, че не прави никакви инвестиционни препоръки, не носи отговорност за загуби, щети (преки, косвени и случайни ), разходи и пропуснати ползи.

може да ви хареса

Следваща статия:

0 %