BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!As moedas digitais do banco central, ou CBDCs, são exatamente o que o nome sugere: são versões digitais da moeda fiduciária de um estado. Mas como isso difere de dinheiro em uma conta bancária digital, sendo usado para fazer transações sem dinheiro com cartões de débito?
Por que os governos querem ter CBDCs? E quais países lançaram projetos CBDC?
O que é um CBDC?
CBDCs são versões digitais da moeda fiduciária de um estado.
Eles são semelhantes a stablecoins , que são indexados a uma proporção de 1: 1 com uma moeda fiduciária específica. Mas stablecoins como o Tether (USDT) são administrados por entidades privadas que detêm dinheiro emitido pelo banco central ou equivalentes a dinheiro . Eles mantêm esses ativos de forma que suas moedas estáveis possam refletir o valor exato das moedas fiduciárias.
O Fundo Monetário Internacional (FMI) considera os CBDCs uma nova forma de dinheiro que são:
- Em formato digital
- Emitido pelo banco central de um país
- Destina-se a servir como moeda legal
Os bancos centrais imprimem literalmente dólares americanos ou libras esterlinas, portanto, as notas físicas em sua carteira não atendem ao critério de “formato digital”.
E o dinheiro que você movimenta digitalmente por meio de seu banco é, na verdade, uma série de depósitos eletrônicos lastreados em ativos de bancos comerciais – 97% do dinheiro mantido por pessoas normais e empresas no Reino Unido são, na verdade, depósitos em bancos comerciais.
Bitcoin , a maior criptomoeda do mundo, atende a dois dos critérios acima: é digital e agora serve como moeda com curso legal em El Salvador . Mas o Bitcoin não tem nada a ver com o “CB” no CBDC. Não é emitido pelo Banco Central de Reserva de El Salvador – mesmo que o banco minerasse Bitcoin em massa , isso não contaria como “emissão de dinheiro”, como um ex-advogado do IRS disse.
Como funciona um CBDC?
Às vezes, os estados que desenvolvem moedas digitais do banco central anunciam o blockchain como a tecnologia subjacente para os CBDCs, mas o banco central, em última análise, mantém a autoridade sobre os livros-razão. Em contraste, as criptomoedas são descentralizadas sem autoridade central.
Existem muitas maneiras diferentes pelas quais os CBDCs podem ser implantados de forma prática pelos estados. Mas se os primeiros projetos forem considerados, os CBDCs tendem a funcionar em carteiras móveis semelhantes ao Apple Pay ou Google Wallet.
Nas Bahamas, que lançou totalmente um CBDC em outubro de 2020, o banco central emite dólares de areia da mesma forma que emite o dólar das Bahamas. Também mantém um registro de todos os dólares de areia em circulação.
Em parceria com provedores privados, o banco central mantém uma infraestrutura KYC que os cidadãos precisam cumprir para abrir uma carteira móvel. Os dólares de areia facilitam os pagamentos eletrônicos ponto a ponto sem um intermediário como uma conta bancária, que é a ideia principal por trás dos projetos CBDC: digitalize o código de barras em seu telefone para fazer um pagamento na loja ou enviar dinheiro para outra carteira móvel.
Por que os governos querem um CBDC?
O Bank for International Settlements cita três razões para o recente aumento de CBDCs em seu relatório anual (junho de 2021): a atenção em torno do Bitcoin e outras criptomoedas, o debate sobre stablecoins e a entrada da Big Tech nas finanças.
As preocupações com a invasão de grandes empresas de tecnologia no setor financeiro, como o stablecoin Diem , apoiado pelo Facebook , também são ecoadas pelo Banco Central Europeu (BCE). Em um relatório de junho de 2021 , o BCE disse que os governos que evitam introduzir os CBDCs podem enfrentar ameaças aos seus sistemas financeiros e à autonomia monetária de “gigantes estrangeiros da tecnologia, potencialmente oferecendo moedas artificiais no futuro”.
Mas existem muitas outras razões.
Os CBDCs também podem ajudar a acelerar os desembolsos de dinheiro em tempos de crise, como mostrou uma pesquisa de março de 2019 do Instituto e da Faculdade de Atuários.
Em um relatório de julho de 2021 , o FMI disse que os CBDCs podem promover a inclusão financeira porque os cidadãos não precisariam de uma conta bancária para pagar com os CBDCs. Isso é um grande problema em países como a Indonésia, onde um terço da população não tem acesso a financiamento tradicional e, ainda assim, é mais provável que tenha Internet móvel.
Fan Yifei, vice-governador do banco central chinês, disse em abril de 2020 que um CBDC reduziria o uso ilícito de dinheiro, já que o dinheiro físico é anônimo e também pode ser falsificado com mais facilidade.
A MasterCard, que tem participações em pagamentos eletrônicos, estima o custo de gerenciamento de dinheiro físico em até 1,5% do PIB de um país . Portanto, os países podem economizar muito se tornarem mais – se não necessariamente completamente – digitais.
Quais países estão trabalhando em CBDCs?
Em agosto de 2021 , havia 81 países, incluindo autoridades monetárias como a União Europeia, perseguindo um projeto CBDC de uma forma ou de outra. Eles representam 90% do PIB global.
Apenas cinco deles lançaram CBDCs até o momento. Todas são nações insulares do Caribe: Bahamas , Saint Kitts e Nevis, Antígua e Barbuda, Santa Lúcia e Grenada.
A maioria deles – 32 países – está em estágio de “pesquisa”. É quando os bancos centrais tentam descobrir do que se trata toda a confusão e se eles realmente querem ter um CBDC. Isso inclui os Estados Unidos, que mantiveram um perfil baixo em suas explorações digitais do dólar . Os governos também estão tomando seu tempo para estudar as implicações de segurança dos CBDCs .
Há 16 países no estágio de “desenvolvimento”, que é quando as coisas ficam mais sérias à medida que os países desenvolvem provas de conceito e lançam estudos.
Em abril de 2021, o Banco do Japão lançou a primeira fase de um estudo de viabilidade para seu iene digital, que durará um ano antes de mais estudos. Enquanto isso, a Coreia do Sul está indo a todo vapor , com seu CBDC previsto para passar para o estágio piloto em agosto de 2021.
14 países estão agora na fase piloto: eles desenvolveram um CBDC que está sendo testado no mundo real.
O CBDC da China, o yuan digital , é o piloto mais quente do momento. Ele foi usado em mais de 70,75 milhões de transações, totalizando 34,5 bilhões de yuans (US $ 5 bilhões) até o final de junho de 2021. O país lançou milhões de yuans digitais para os cidadãos como parte de um esforço para testar a tecnologia – e criar algum buzz em torno dele.
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— KryptoKarlsson 🦾 (@KryptoKarlsson) April 3, 2020
O e-krona da Suécia também está em estágio piloto em abril de 2021, mas tem havido muito menos alarde em torno dele. O Camboja está testando seu CBDC desde julho de 2020, e qualquer pessoa que tenha um número de telefone cambojano pode ingressar, disse o fornecedor que criou a plataforma de blockchain para o projeto CBDC à Decrypt .
Outro CBDC piloto é o e-hryvnia da Ucrânia , com testes CBDC do mundo real oficialmente começando em agosto de 2021. Em janeiro de 2021, o banco central do país assinou um acordo com a Stellar Development Foundation – a organização por trás da criptomoeda Stellar (XLM) – mas isso não disse se seu CBDC estaria no blockchain de Stellar.
O futuro dos CBDCs
Mais países irão lançar CBDCs de pleno direito no médio prazo, com a China liderando o ataque.
A China vai lançar o yuan digital durante os Jogos Olímpicos de Inverno de Pequim 2022 em fevereiro. No entanto, alguns senadores dos EUA pediram a proibição de atletas americanos “receberem ou usarem yuan digital” durante o torneio, temendo que ele pudesse ser usado para vigiar aqueles que visitam a China “em uma escala sem precedentes”.
Essas preocupações com a privacidade provavelmente só aumentarão. Alguns defensores do CBDC têm elogiado as moedas digitais como uma solução de privacidade; em junho de 2020, o membro do conselho executivo do BCE, Fabio Panetta, argumentou que um euro digital seria mais privado do que stablecoins emitidos privadamente porque “não temos interesse comercial em armazenar, gerenciar ou monetizar os dados dos usuários”.
No entanto, outros levantaram preocupações sobre as implicações de privacidade dos CBDCs, uma vez que representam uma oportunidade para os estados manterem o controle dos fluxos monetários em um nível macro – e, mais problemático, em um nível individual. Mu Changchun, diretor do Instituto de Pesquisa de Moeda Digital do Banco do Povo da China, já declarou que o yuan digital terá “anonimato limitado”, com pequenos pagamentos vinculados aos números de telefone dos usuários e pagamentos maiores exigindo dados KYC mais extensos.
Nos Estados Unidos, legisladores conservadores argumentaram que o yuan digital da China poderia ser usado para “expandir as iniciativas de vigilância doméstica” ou mesmo para “impor a disciplina partidária”. O congressista Tom Emmer (R-MN) observou que um CBDC só seria benéfico se fosse “aberto, sem permissão e privado.
