Цифровые валюты центральных банков или CBDC - это именно то, что следует из названия: они представляют собой цифровые версии фиатной валюты государства. Но чем они отличаются от денег на цифровом банковском счете, которые используются для безналичных операций с дебетовыми картами?
Почему правительства хотят иметь CBDC? А в каких странах запущены проекты CBDC?
В этой статье мы обсудим:
Что такое CBDC?
CBDC - это цифровые версии фиатной валюты государства.
Они похожи на стейблкоины, которые привязаны к определенной фиатной валюте в соотношении 1:1. Но стейблкоины, такие как Tether (USDT) управляются частными лицами, владеющими деньгами или эквивалентами наличности, выпущенными центральным банком. Они держат эти активы таким образом, что их стейблкоины могут отражать точную стоимость фиатных валют.
Международный валютный фонд (МВФ) считает CBDC новой формой денег, которая:
- В цифровом формате
- Выдается центральным банком страны
- Предназначен для использования в качестве законного платежного средства
Центральные банки буквально печатают доллары США или фунты стерлингов, поэтому бумажные банкноты в их кошельках не соответствуют критерию «цифрового формата».
Деньги, которые вы переводите в цифровом виде через свой банк, на самом деле представляют собой серию электронных вкладов, обеспеченных активами коммерческих банков - 97% денег, находящихся у обычных людей и предприятий в Великобритании, на самом деле представляют собой коммерческие банковские вклады.
Биткойн, крупнейшая в мире криптовалюта, соответствует двум из вышеперечисленных критериев: он является цифровым и теперь служит законным платежным средством в Сальвадоре. Но Биткойн не имеет ничего общего с «CB» в CBDC. Он не выпущен Центральным резервным банком Сальвадора — даже если бы банк начал массово майнить биткойны, это не считалось бы «выпуском денег», как выразился бывший юрист IRS.
Как работает CBDC?
Иногда государства, разрабатывающие цифровые валюты центральных банков, объявляют о блокчейн в качестве базовой технологии для CBDC, но центральный банк в конечном итоге сохраняет власть над реестрами. Напротив, криптовалюты децентрализованы и не имеют центральной власти.
Есть много разных способов, которыми CBDC могут быть практически реализованы государствами. Но если рассматривать ранние проекты, CBDC, как правило, работают на мобильных кошельках, подобных Apple Pay или Google Wallet.
На Багамах, которые полностью запустили CBDC в октябре 2020 года, центральный банк выпускает песочные доллары так же, как выпускает багамский доллар. Он также ведет учет всех песочных долларов в обращении.
В партнерстве с частными провайдерами центральный банк поддерживает инфраструктуру KYC, с которой граждане должны познакомиться, чтобы открыть мобильный кошелек. Sand Dollars упрощают электронные платежи точка-точка без посредников, таких как банковский счет, что является основной идеей проектов CBDC: отсканируйте штрих-код на своем телефоне, чтобы произвести платеж в магазине или отправить деньги на другой мобильный кошелек. .
Почему правительства хотят CBDC?
Банк международных расчетов в своем годовом отчете (июнь 2021 года) называет три причины недавнего увеличения числа CBDC: внимание, окружающее Биткойн и другие криптовалюты, дебаты по поводу стейблкоинов и участие Big Tech в финансах.
Опасения по поводу вторжения крупных технологических компаний в финансовый сектор, таких как стейблкоин Diem, поддерживаемый Facebook, также разделяют Европейский центральный банк (ЕЦБ). В отчете от июня 2021 года ЕЦБ заявил, что правительства, которые избегают внедрения CBDC, могут столкнуться с угрозами для своих финансовых систем и денежной автономии со стороны «иностранных технологических гигантов, потенциально предлагающих искусственные валюты в будущем».
Но есть много других причин.
Как показал опрос Института и факультета актуариев, проведенный в марте 2019 года, CBDC также могут помочь ускорить выплату наличных во время кризиса.
В отчете за июль 2021 года МВФ заявил, что CBDC могут способствовать расширению доступа к финансовым услугам, поскольку гражданам не потребуется банковский счет для расчетов с помощью CBDC. Это большая проблема для таких стран, как Индонезия, где треть населения не имеет доступа к традиционным финансам и все еще с большей вероятностью имеет мобильный Интернет.
Фань Ифэй, заместитель управляющего китайского центрального банка, заявил в апреле 2020 года, что CBDC сократит незаконное использование денег, поскольку физические деньги анонимны и их легче подделать.
MasterCard, которая участвует в электронных платежах, оценивает стоимость управления физическими деньгами до 1,5% от ВВП страны. Таким образом, страны могут значительно сэкономить, если переходят на более цифровую технологию - если не обязательно полностью.
Какие страны работают над CBDC?
По состоянию на август 2021 года 81 страна, включая органы денежно-кредитного регулирования, такие как Европейский союз, в той или иной форме реализовывала проект CBDC. Они составляют 90% мирового ВВП.
На данный момент только пять из них выпустили CBDC. Все они являются островными государствами Карибского бассейна: Багамы, Сент-Китс и Невис, Антигуа и Барбуда, Сент-Люсия и Гренада.
Большинство из них - 32 страны - находятся на стадии «исследования». Именно тогда центральные банки пытаются выяснить, о чем идет речь, и действительно ли они хотят иметь CBDC. Это включает в себя Соединенные Штаты, которые в своих цифровых исследованиях доллара не проявляют особого интереса. Правительства также не торопятся изучать последствия CBDC для безопасности.
16 стран находятся на стадии «разработки», когда ситуация становится более серьезной, поскольку страны разрабатывают доказательства концепции и запускают исследования.
В апреле 2021 года Банк Японии начал первую фазу технико-экономического обоснования своей цифровой иены, которая продлится за год до проведения дальнейших исследований. Между тем, Южная Корея движется полным ходом, и ее CBDC перейдет на пилотную стадию в августе 2021 года.
14 стран сейчас находятся в пилотной фазе: они разработали CBDC, который проходит тестирование в реальном мире.
Китайская CBDC, цифровой юань, сейчас является самым горячим драйвером. Он был использован в более чем 70,75 миллионах транзакций на общую сумму 34,5 миллиарда юаней (5 миллиардов долларов США) по состоянию на конец июня 2021 года. Страна выпустила миллионы цифровых юаней для граждан в рамках усилий по тестированию технологии и созданию некоторого шума. вокруг него.
Отличная статья о будущем #Деньги, #blockchain, #cryptocurrencies #ФинансовыеУслуги и #Банковское дело. кстати, как продвигается проект E-krona @riksbanken?#BTC #ETH $ BTC $ ETH $ TOMO #bitcoin #Ethereum https://t.co/yjAVq7jVMu
- КриптоКарлссон 🦾 (@KryptoKarlsson) 3 апреля 2020
Шведская электронная крона также находится на пилотной стадии в апреле 2021 года, но вокруг нее было гораздо меньше фанфар. Камбоджа тестирует свою CBDC с июля 2020 года, и любой, у кого есть камбоджийский номер телефона, может присоединиться к ней, сообщил Decrypt поставщик, создавший платформу блокчейна для проекта CBDC.
Еще один пилотный проект CBDC - украинская электронная гривна, тестирование CBDC в реальном мире официально начнется в августе 2021 года. В январе 2021 года центральный банк страны подписал соглашение со Stellar Development Foundation - организацией, стоящей за криптовалютой Stellar (XLM), но это не сказал, будет ли ваш CBDC на блокчейне Stellar.
Будущее CBDC
В среднесрочной перспективе больше стран запустят полноценные CBDC, при этом Китай будет лидером.
Китай запустит цифровой юань во время зимних Олимпийских игр 2022 года в Пекине в феврале. Тем не менее, некоторые сенаторы США призвали запретить американским спортсменам «получать или использовать цифровой юань» во время турнира, опасаясь, что он может быть использован для наблюдения за посетителями Китая «в беспрецедентных масштабах».
Эти опасения по поводу конфиденциальности, вероятно, будут только усиливаться. Некоторые сторонники CBDC хвалят цифровые монеты как решение для обеспечения конфиденциальности; В июне 2020 года член исполнительного совета ЕЦБ Фабио Панетта утверждал, что цифровой евро будет более частным, чем стейблкоины, выпущенные частным образом, потому что «у нас нет коммерческого интереса в хранении, управлении или монетизации данных пользователей».
Однако другие выразили обеспокоенность по поводу последствий CBDC для конфиденциальности, поскольку они предоставляют государствам возможность поддерживать контроль над денежными потоками на макроуровне - и, что еще более проблематично, на индивидуальном уровне. Му Чанчунь, директор Исследовательского института цифровых валют Народного банка Китая, уже заявил, что цифровой юань будет иметь «ограниченную анонимность» с небольшими платежами, привязанными к телефонным номерам пользователей, и более крупными платежами, требующими более обширных данных KYC.
В Соединенных Штатах консервативные законодатели утверждают, что китайский цифровой юань может быть использован для «расширения инициатив по внутреннему надзору» или даже «укрепления партийной дисциплины». Конгрессмен Том Эммер (R-MN) отметил, что CBDC будет полезен только в том случае, если он будет «открытым, не требующим разрешений и частным».
