A Aave Labs a annoncé le lancement des Stable Vaults, une nouvelle solution d’infrastructure conçue pour faciliter l’offre de rendements prévisibles en stablecoins. La proposition vise principalement à servir les fintechs, les portefeuilles numériques, les exchanges et les applications de paiement qui souhaitent intégrer des gains en crypto-monnaies sans avoir à gérer la complexité technique du DeFi.
"Stable Vaults est un nouveau produit d’infrastructure de la Aave Labs qui permet aux fintechs, portefeuilles numériques, exchanges, applications de paiement et autres entreprises d’ajouter facilement des rendements prévisibles en stablecoins à leurs produits, sans avoir besoin de construire ou de gérer une infrastructure DeFi complexe", indique un FAQ partagé avec The Block.
Selon l’entreprise, les dépôts des utilisateurs seront répartis entre différentes stratégies de rendement, notamment des marchés Aave V3 et V4, le coffre Savings GHO et des structures tokenisées basées sur le standard ERC-4626. L’objectif est de transformer des rendements variables en une expérience plus stable pour l’utilisateur final.
« À mesure que les fintechs et autres applications intègrent des stablecoins dans leurs produits, elles veulent de plus en plus offrir des rendements avec ceux-ci », indique le FAQ. « Les Stable Vaults rendent cela possible sans exiger que les entreprises construisent ou exploitent une infrastructure DeFi complexe. »
La technologie sera également utilisée dans la fonctionnalité d’épargne en stablecoins de l’application Aave, qui avait déjà indiqué un taux de base proche de 5% lors d’une présentation précédente.
Pour améliorer les résultats, le système effectue des optimisations constantes de l’allocation de capital et cherche des opportunités sur différentes blockchains. Cela permet l’accès à la liquidité multichain sans obliger l’utilisateur à gérer des processus techniques plus complexes, comme des bridges ou des swaps directs.
« En lieu et place de cela, les coûts opérationnels liés à la gestion de la liquidité, aux swaps et à l’intermédiation sont répercutés dans l’économie globale du coffre, au lieu d’être facturés comme des frais de transaction séparés », a écrit Aave, en ajoutant que les utilisateurs qui intermédiatiseront manuellement leurs propres demandes de retrait seront « responsables de tous les frais d’intermédiation applicables associés à ce transfert ».
Les Stable Vaults incluent également des mécanismes de sécurité comme des stratégies approuvées par la gouvernance et des blocages temporaires pour le déplacement des fonds. Les institutions pourront personnaliser l’utilisation de la solution, en définissant les actifs acceptés, les règles d’accès et les modèles de frais.
Les utilisateurs auront aussi la possibilité de déposer un stablecoin et d’en retirer un autre pour la valeur nominale, les retraits étant effectués en deux étapes sur la blockchain afin de permettre un rebalance efficace de la liquidité entre les réseaux.
Le lancement intervient dans un contexte d’expansion des produits de la Aave Labs, après des changements internes et des avancées dans le développement de Aave V4, qui continue d’être déployé progressivement tandis que le V3 reste largement utilisé.