Twap Crypto Significado

Twap Crypto Significado

TWAP significa “preço médio ponderado pelo tempo” (time-weighted average price). Trata-se de um algoritmo de precificação utilizado para calcular o preço médio de um ativo ao longo de um período determinado.

No contexto das finanças descentralizadas (DeFi), um tipo de exchange descentralizada (DEX) conhecida como formador de mercado automatizado (AMM) pode ser utilizado para gerar preços TWAP que podem ser empregados em outros protocolos. TWAP também pode se referir a uma estratégia de negociação usada para executar uma ordem de grande volume, dividindo-a em partes iguais ao longo de um período fixo, a fim de minimizar o deslizamento e os sinais de mercado. Neste texto, o foco está no mecanismo de precificação, e não na estratégia de negociação.

Como o TWAP é Calculado?

O TWAP é calculado somando os preços em múltiplos pontos ao longo de um período definido e, em seguida, dividindo esse total pelo número total de pontos de preço.

Aqui está uma fórmula comum do TWAP:

TWAP = (TP1 + TP2 + … + TPn) / n, onde;
TP1 é o preço no primeiro ponto de tempo, e
n é o número total de pontos de tempo.

Por exemplo, suponha que se queira calcular o TWAP de um ativo ao longo de um minuto, utilizando intervalos de 15 segundos. Se os preços forem $100 em zero segundos, $102 em 15 segundos, $101 em 30 segundos, $98 em 45 segundos, e $103 em 60 segundos, então, para calcular o TWAP, somar-se-iam todos os pontos de preço (100, 102, 101, 99, 103) e, em seguida, dividir-se-iam pelo número de pontos de tempo (cinco). Neste exemplo, o TWAP é $101.

Vantagens do TWAP

Simplicidade

O TWAP é simples de calcular e computacionalmente barato de executar em comparação com mecanismos de precificação mais rigorosos. Isso facilita sua implementação on-chain e sua eficiência operacional.

Proteção Contra Ataques de Empréstimos Relâmpago

Empréstimos relâmpago são empréstimos não colateralizados que permitem a um usuário tomar emprestado ativos e devolvê-los dentro da mesma transação. Isso pode levar a explorações de dApps que utilizam AMM DEXs como um mecanismo de precificação spot para pools de liquidez, onde os preços são calculados simplesmente dividindo-se o número de um ativo pelo outro em um pool de liquidez bilateral. Nessa circunstância, agentes mal-intencionados podem tomar emprestado grandes quantias de fundos em uma única transação, usá-los para manipular o preço spot e atacar quaisquer contratos inteligentes que dependam de preços spot derivados daquele pool de liquidez.

Ao utilizar o TWAP para gerar preços ao longo de múltiplos blocos de AMM DEXs, os protocolos podem se proteger contra esses ataques de empréstimos relâmpago.

Conclusão: Twap Crypto Significado

A aplicação do TWAP (preço médio ponderado pelo tempo) em DeFi, especialmente em exchanges descentralizadas (DEXs) operando como formadores de mercado automatizados (AMMs), oferece uma solução robusta para a determinação de preços de ativos. A simplicidade e eficiência computacional do TWAP tornam-no uma escolha prática para implementação on-chain, proporcionando uma alternativa confiável aos métodos de precificação mais complexos. Além disso, ao distribuir a influência dos preços ao longo de vários pontos de tempo, o TWAP oferece uma proteção eficaz contra ataques de empréstimos relâmpago, que exploram vulnerabilidades em pools de liquidez.

A adoção do TWAP não só melhora a precisão dos preços em protocolos DeFi, mas também reforça a segurança e a integridade do ecossistema como um todo. Ao mitigar os riscos associados a manipulações de preços de curto prazo, o TWAP contribui para um ambiente mais estável e confiável para investidores e desenvolvedores. Assim, sua utilização pode ser vista como um passo essencial para o desenvolvimento sustentável e seguro das finanças descentralizadas.