BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O que é Numerai?
O setor financeiro enfrenta desafios significativos quando se trata de prever movimentos no mercado de ações, considerado por muitos como um dos enigmas mais complexos das finanças quantitativas, mesmo com o avanço da inteligência artificial. A complexidade desse mercado decorre de sua sensibilidade a eventos imprevistos, que podem influenciar dramaticamente o comportamento dos preços das ações, além da sua eficiência, que se manifesta na rapidez com que informações, por menores que sejam, podem afetar as cotações.
Numerai surge como uma solução inovadora que centraliza dados relevantes para movimentações de mercado, acessíveis a qualquer pessoa com auxílio de tecnologias como inteligência artificial e blockchain. Esta entidade atua como um fundo de hedge que explora a inteligência artificial, a tecnologia blockchain e o crowdsourcing de modelos preditivos de ações para introduzir uma nova era nas finanças quantitativas. A iniciativa cria uma plataforma que distribui conjuntos de dados financeiros criptografados a uma comunidade global de cientistas de dados. Esses profissionais empregam técnicas de aprendizado de máquina para criar modelos preditivos, os quais são utilizados para orientar estratégias de investimento na plataforma.
O modelo de negócios exclusivo do Numerai é fundamentado no Numeraire (NMR), uma criptomoeda própria, baseada em Ethereum. A comunidade de cientistas de dados vinculada ao projeto ultrapassa 5.500 membros, que realizam staking de sua criptomoeda NMR ao submeter modelos preditivos em competições semanais organizadas pelo Numerai. Este método promove um paralelo com os incentivos tradicionais oferecidos aos traders, permitindo que os cientistas de dados obtenham tokens ao desenvolver modelos eficazes para os dados fornecidos pela Numerai, ou enfrentem a perda de tokens caso suas previsões não sejam precisas.
Numerai destaca-se não apenas como uma inovação tecnológica, mas também por seu potencial de superação em relação aos fundos de hedge convencionais. Embora informações detalhadas sobre seu desempenho financeiro não sejam publicamente acessíveis, a empresa ganhou destaque em reportagens da Bloomberg em fevereiro, ao registrar um retorno de 20% aos investidores durante um período de crise financeira, um feito notável diante das adversidades enfrentadas pelo setor.
História do Numerai
Numerai foi criada em 2015 por Richard Craib, um empreendedor de São Francisco com uma sólida base em finanças quantitativas e aprendizado de máquina (ML). Desde cedo, Craib demonstrou um profundo interesse por finanças, o que o levou a estudar matemática na Universidade Cornell.
O objetivo de Craib ao fundar a Numerai era estabelecer um fundo de hedge descentralizado que aproveitasse as capacidades da inteligência artificial e da inteligência coletiva. Ele aspirava a transformar a Numerai no principal fundo de hedge operando como um monopólio descentralizado.
A Numerai chamou atenção inicialmente quando optou por aceitar Bitcoin como forma de pagamento, atendendo aos pedidos de colaboradores que não tinham acesso à solução de pagamento original via PayPal. Um momento decisivo na trajetória da Numerai ocorreu em 2017, com o lançamento do Numeraire (NMR), sua própria criptomoeda, tornando-se o primeiro fundo de hedge a introduzir um token próprio.
Após uma captação de recursos bem-sucedida, com apoio de empresas como Placeholder e Paradigm, a Numerai distribuiu mais de 1,2 milhão de tokens NMR para cerca de 19.000 cientistas de dados globalmente, incentivando-os a participar de seus torneios remodelados.
Em 2018, a Numerai anunciou o Erasure, um mercado financeiro descentralizado (DeFi) para dados financeiros. O protocolo Erasure facilita a criação descentralizada de aplicativos que permitem aos usuários comprar e vender previsões e dados utilizando a blockchain Ethereum.
Essa incursão no setor DeFi reforçou a posição da Numerai como líder na combinação de IA e blockchain. No mesmo ano, a plataforma enriqueceu suas funcionalidades com a introdução de um sistema de reputação, destinado a premiar usuários com modelos de alta performance e estabelecer um indicador de reputação na comunidade.
Um avanço significativo veio em 2020, quando a Numerai lançou o Numerai Signals, uma iniciativa que visa democratizar o acesso a dados financeiros. O Numerai Signals permite à empresa captar sinais inteiramente novos e complementares de qualquer fonte de dados apresentada pelos cientistas de dados.
Em 2022, a Numerai expandiu suas operações com a criação do Numerai Supreme, um novo braço do fundo de hedge. O Numerai Supreme segue a mesma estratégia de investimento do fundo original, agora chamado Numerai One, porém com uma carteira distinta, buscando retornos mais altos a uma volatilidade ampliada.
Como funciona o Numerai?
Numerai é uma plataforma que se inspira nas competições de ciência de dados, semelhantes às realizadas pelo Kaggle, em que especialistas desenvolvem modelos de aprendizado de máquina (ML) para abordar variados desafios de inteligência artificial (IA). O diferencial do Numerai reside no foco em gerar previsões para o mercado de ações. A plataforma é projetada de modo que o conhecimento em finanças não é pré-requisito para a participação, mas sim uma compreensão avançada em ML.
Um dos maiores obstáculos na elaboração de modelos de ML eficazes para previsões financeiras é a restrição no acesso a dados. Os dados financeiros, por sua natureza sensível e valor, são frequentemente mantidos sob sigilo pelos fundos de hedge. O Numerai contorna essa barreira por meio de dados ofuscados, que apresentam uma forma modificada dos dados originais, mantendo ocultos os valores reais, porém preservando a estrutura dos dados. Isso possibilita que os modelos de ML aprendam a estrutura dos dados e façam previsões baseadas nela.
A Numerai disponibiliza seus conjuntos de dados para uma comunidade global de cientistas de dados, que criam modelos de ML para prever movimentações no mercado de ações, focando em problemas genéricos de ML ao invés de cenários financeiros específicos.
Os torneios organizados pelo Numerai ocorrem em rodadas semanais, estendendo-se por um mês, com a divulgação de novos conjuntos de dados a cada semana. Estes incluem dados para treinamento e teste, permitindo que os participantes executem seus modelos e gerem previsões.
A Numerai também fornece exemplos de códigos para auxiliar na criação de previsões de ML. Contudo, os participantes são estimulados, através do programa de Staking, a desenvolverem suas próprias soluções inovadoras. As previsões submetidas são avaliadas com base em sua precisão e originalidade.
Os pagamentos são determinados pelo coeficiente de informação, calculados pela correlação entre as previsões e os resultados reais, após ajustes. Diferente de outras competições, os participantes não competem diretamente entre si, mas são avaliados pelo desempenho de suas previsões em relação a dados novos.
Após a submissão das previsões, a Numerai compila um metamodelo, combinando as previsões mais recentes e gerando um sinal para cada ação, com o peso de cada previsão no metamodelo determinado pelo valor apostado pelo participante. A otimização convexa, aplicada com restrições de risco (como risco de país, setor e mercado), transforma esses sinais em um portfólio otimizado.
Em 2020, Numerai lançou um novo produto, o Numerai Signals, que permite aos participantes enviarem seus próprios sinais de mercado baseados em seus dados. Durante os torneios, os cientistas de dados devem prever e classificar os alvos com base em um conjunto de dados específico, enquanto no Numerai Signals, eles podem indicar ações específicas que desejam sinalizar.
Como funciona o token NMR?
O token Numeraire (NMR) é empregado como um mecanismo de incentivo dentro da plataforma Numerai, funcionando como o token de utilidade nativo baseado na tecnologia blockchain. Conforme o padrão ERC-20, NMR é integrado com os contratos inteligentes gerenciados pelo protocolo Erasure. A estrutura econômica do NMR visa estabelecer um ecossistema autossuficiente, motivando os cientistas de dados a fornecer modelos preditivos de qualidade, realizar Staking com tokens NMR e participar ativamente na governança da plataforma.
Para ingressar nos torneios da Numerai, os cientistas de dados precisam realizar Staking de uma quantidade específica de NMR. Esses tokens podem ser adquiridos por compra no mercado ou recebidos como recompensa por identificação de falhas no sistema. O Staking de NMR serve como uma garantia da seriedade e do comprometimento com a precisão dos modelos submetidos pelos participantes.
Os ganhos dos participantes são diretamente relacionados às suas pontuações nos torneios. Pontuações altas resultam em recompensas, enquanto pontuações baixas acarretam na perda parcial dos tokens em Staking através de um processo de queima, ajustando assim o equilíbrio do incentivo e regulando o suprimento circulante de NMR. Além disso, a Numerai promoveu a queima de NMR durante a implementação do protocolo Erasure, reforçando essa política de controle de suprimento.
Os detentores de NMR também desfrutam de direitos de governança dentro da plataforma Numerai, podendo votar em decisões significativas que incluem atualizações de protocolo, modificações de parâmetros e inovações na plataforma.
O valor de NMR transcende o ecossistema Numerai, sendo negociável em diversas exchanges de criptomoedas. O processo de Staking possibilita aos cientistas de dados a oportunidade de maximizar seus retornos, considerando o valor econômico do token.
Por exemplo, para um cientista de dados cujo modelo seja extremamente preciso, o valor total dos tokens NMR corresponderia ao valor presente líquido de todos os futuros pagamentos por participações na Numerai. NMR é listado em importantes exchanges de criptomoedas.
Riscos Associados a Fundos de Hedge Impulsionados por Crowdsourcing e IA
Apesar das promessas, os fundos de hedge baseados em crowdsourcing e impulsionados por IA apresentam certos riscos. A dependência de algoritmos de aprendizado de máquina pode levar a viés e erros que, por sua vez, resultam em escolhas de investimento inadequadas. Além disso, a complexidade desses modelos os torna vulneráveis a mudanças nas condições de mercado, com potencial de gerar grandes perdas.
Questões relacionadas à segurança e à integridade dos dados também emergem, considerando a confiança depositada em uma rede descentralizada de contribuidores. A coordenação de estratégias distintas por diversos participantes pode resultar em ações conflitantes, impactando o desempenho geral do fundo.
Esses riscos são exacerbados por desafios regulatórios e pela ausência de supervisão humana direta, colocando em risco os interesses dos investidores. Enfrentar essas questões é crucial para assegurar a sustentabilidade e o êxito a longo prazo dos fundos de hedge que utilizam crowdsourcing e IA, à medida que o setor evolui.
Conclusão
O Numerai representa uma inovação sem precedentes no universo dos fundos de hedge, destacando-se por sua abordagem única que combina inteligência artificial, crowdsourcing e tecnologia blockchain. Ao democratizar o acesso a dados financeiros ofuscados e promover a colaboração global entre cientistas de dados, o Numerai estabelece um novo paradigma em finanças quantitativas. A plataforma não apenas possibilita que indivíduos de diversas áreas contribuam com modelos preditivos de alta precisão, mas também recompensa efetivamente esses contribuidores através do mecanismo de Staking com o token Numeraire (NMR), fomentando um ciclo virtuoso de inovação e precisão nas previsões de mercado de ações.
Contudo, apesar de suas promessas e realizações significativas, os desafios associados aos riscos inerentes aos modelos de aprendizado de máquina, à segurança dos dados e à regulamentação do setor financeiro descentralizado não podem ser ignorados. O sucesso e a sustentabilidade de fundos de hedge como o Numerai dependerão da capacidade de navegar por essas complexidades, garantindo a integridade, a transparência e a eficácia de suas operações.
À medida que o Numerai continua a evoluir, seu impacto nas finanças quantitativas e no mercado de criptomoedas permanece um campo fértil para observação e participação. Com sua abordagem inovadora e compromisso com a melhoria contínua, o Numerai não só desafia os modelos tradicionais de fundos de hedge, mas também pavimenta o caminho para o futuro das finanças, onde a inteligência artificial e o blockchain desempenham papéis centrais. Como tal, o Numerai oferece uma visão fascinante do potencial das tecnologias emergentes para transformar o setor financeiro, incentivando uma maior pesquisa, desenvolvimento e colaboração neste espaço dinâmico.
