BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Os termos “touro” e “urso” são comumente empregados para descrever o desempenho dos mercados de ações, sinalizando se estão em um período de valorização ou desvalorização. Nesse contexto, um mercado em alta é denominado um “bull market”, enquanto um mercado em baixa é chamado de “bear market”.
No mercado de criptomoedas, que é notoriamente caracterizado por sua volatilidade e flutuações diárias, esses termos são adotados para referir-se a tendências de médio a longo prazo de movimento predominantemente ascendente ou descendente. Ademais, as alterações nos mercados são geralmente identificadas por variações significativas, alcançando pelo menos 20% em qualquer direção.
Este artigo se concentra em analisar como essas tendências se aplicam ao universo das criptomoedas. Em particular, abordaremos os seguintes tópicos: O que caracteriza um mercado em alta ou em baixa no contexto das criptomoedas? Como reconhecer as características distintivas dos mercados em alta em comparação com os mercados em baixa? Como identificar se estamos vivenciando um mercado de criptomoedas em alta ou em baixa? Além disso, examinaremos as principais discrepâncias entre um mercado em alta e um mercado em baixa, bem como estratégias de investimento apropriadas para cada um deles.
O que é um mercado em alta?
Um mercado em alta é caracterizado por condições econômicas geralmente favoráveis, indicando que um determinado mercado está experimentando um período de valorização. Esse cenário é geralmente acompanhado por um sentimento positivo entre os investidores em relação à tendência ascendente vigente.
Durante um mercado em alta, observa-se um aumento constante nos preços dos ativos, o que está associado a uma economia robusta e altos índices de emprego. Essa descrição se aplica tanto aos mercados tradicionais quanto aos mercados de criptomoedas. No entanto, nas criptomoedas, é mais comum encontrar fases de alta mais acentuadas e consistentes.
No contexto das criptomoedas, um mercado em alta é frequentemente marcado por um fenômeno conhecido como “corrida de touros”. Nesse cenário, é comum presenciar aumentos significativos de até 40% nos preços em um ou dois dias. Essa volatilidade é resultado da relativa dimensão menor dos mercados de criptomoedas em comparação com os mercados tradicionais.
A origem do termo “mercado em alta” é frequentemente associada ao comportamento do touro em uma luta, onde ele ataca seus oponentes com movimentos ascendentes de seus chifres. Hoje em dia, quando se fala em um mercado ou investidor “altista”, isso geralmente denota otimismo em relação à contínua valorização de um ativo.
No contexto das criptomoedas, o touro em alta simboliza uma fase de valorização para esses ativos. Durante esse período, é possível observar um crescimento no valor das criptomoedas, impulsionado por condições econômicas favoráveis e por investidores otimistas que buscam maximizar seus portfólios de criptomoedas em crescimento.
Um mercado em alta é iniciado quando os investidores compram ativos, muitas vezes usando moeda fiduciária, uma vez que os mercados em alta tendem a impulsionar os preços dos ativos. Esse cenário de alta continua enquanto a demanda supera a oferta. Eventualmente, o otimismo dos investidores diminui, e o mercado se transforma em um mercado em baixa.
O que causa um mercado em alta?
Como anteriormente mencionado, são os investidores que dão origem a um mercado em alta. Quando eles acreditam que os preços estão prestes a subir e permanecer em alta por um período prolongado, começam a adquirir ativos (a preços mais baixos) e tornam-se otimistas em relação ao retorno do investimento (ROI). O aumento do otimismo entre os investidores também contribui para o aumento contínuo dos preços dos ativos.
Além disso, existem outros fatores que contribuem para o surgimento de um mercado em alta. Isso inclui um robusto Produto Interno Bruto (PIB) e baixas taxas de desemprego. Geralmente, condições de mercado favoráveis promovem um aumento na confiança dos investidores. De maneira similar, os mercados de criptomoedas são influenciados por fatores semelhantes aos mercados tradicionais.
No entanto, é importante observar que os mercados de criptomoedas são relativamente novos em comparação com os títulos tradicionais, que existem há séculos. Devido ao número menor de investidores totais, as criptomoedas podem ser impactadas por fatores exclusivos ao seu nicho.
Por exemplo, as corridas de criptomoedas podem ser impulsionadas por eventos como:
- Adoção pela cultura mainstream e popular: Lembremos das corridas de touros em 2017, influenciadas por figuras conhecidas como Paris Hilton e DJ Khaled, assim como programas de televisão como “The Big Bang Theory”.
- Entrada de capital institucional: Um exemplo notável é o investimento de mais de 70.000 BTC, equivalente a US$ 650 milhões, pela MicroStrategy.
- Crescente otimismo por parte das instituições financeiras tradicionais: Estrategistas do JPMorgan, por exemplo, manifestaram previsões de que o Bitcoin poderia atingir valores de até US$ 146.000.
- Eventos singulares que afetam o cenário financeiro tradicional: A pandemia de COVID-19, por exemplo, levou muitas pessoas a buscar refúgio nas criptomoedas em meio à turbulência dos mercados financeiros tradicionais.
Características de um mercado criptomoedas em alta
As características e comportamentos típicos que definem um mercado em alta incluem:
- Aumento contínuo dos preços por um período prolongado;
- Elevada demanda em meio a uma oferta limitada;
- Crescente confiança dos investidores no mercado;
- Avaliação exagerada de determinados projetos;
- Amplificação das discussões sobre criptomoedas na mídia convencional e nas redes sociais;
- Interesse geral em criptomoedas por parte de celebridades, influenciadores e outros setores que anteriormente não estavam envolvidos com criptomoedas;
- Acentuada valorização em resposta a notícias positivas;
- Ligeira queda nos preços em reação a notícias adversas.
O que é uma ‘corrida de touros’ no mercado de criptomoedas?
Uma ‘corrida de touros’ no mercado de criptomoedas se refere a um período prolongado em que um grande número de investidores adquire criptomoedas. Esse cenário é caracterizado pelos elementos previamente mencionados, tais como o aumento dos preços, a demanda superando a oferta e uma elevada confiança no mercado.
É importante destacar que a confiança dos investidores desempenha um papel significativo na ampliação desse ciclo virtuoso durante uma corrida de touros, impulsionando ainda mais os preços em alta. No contexto das criptomoedas, essa confiança do público em um ativo específico exerce uma influência substancial sobre o seu preço.
O que é um mercado em baixa?
Por definição, um mercado em baixa se configura quando o valor das criptomoedas experimenta uma queda de pelo menos 20% e continua a declinar. Um exemplo notório é o episódio de dezembro de 2017, quando os investidores testemunharam o Bitcoin despencar de US$ 20.000 para US$ 3.200 em questão de poucos dias.
Um mercado em baixa é caracterizado por uma deterioração de pelo menos 20% em relação aos picos anteriores. Nesse cenário, os preços estão em baixa e mantêm uma tendência declinante constante. Esse declínio persistente também influencia negativamente as perspectivas dos investidores, perpetuando um novo ciclo de baixa. A origem do termo “urso” provavelmente se relaciona ao estilo de luta do urso, que começa em uma posição elevada, para depois atacar com garras descendentes, empregando todo o seu peso na investida descendente.
Durante um mercado em baixa, a economia tende a desacelerar, frequentemente acompanhada de altas taxas de desemprego. Essas condições podem surgir devido a políticas econômicas ineficazes, crises geopolíticas, estouro de bolhas de mercado e até mesmo desastres naturais.
Além disso, os mercados em baixa são caracterizados pela ausência do otimismo generalizado e da confiança que normalmente prevalecem durante os períodos de alta.
Geralmente, os traders de criptomoedas procuram adquirir ativos durante um mercado em baixa, especialmente quando os preços estão no ponto mais baixo. No entanto, determinar precisamente o fim de um mercado em baixa pode ser desafiador, o que torna difícil para os investidores tomar riscos e comprar criptomoedas a preços baixos que podem ou não se recuperar.
Os preços costumam cair quando o mercado recebe notícias desfavoráveis sobre uma criptomoeda ou ação específica. Essa espiral descendente leva mais pessoas a adiarem seus investimentos, na expectativa de que notícias negativas adicionais estejam por vir e que é necessário se preparar para o pior.
Alguns investidores, movidos pelo pânico, chegam a vender suas participações, agravando ainda mais a tendência de queda. Eventualmente, os mercados em baixa tendem a se estabilizar, e os investidores gradualmente recuperam a confiança, iniciando um novo ciclo de alta.
O que provoca um mercado baixista de criptomoedas?
Uma tendência de queda nos preços é frequentemente o gatilho para o início de um mercado em baixa. À medida que os preços continuam a diminuir, a confiança dos investidores na recuperação dos valores se deteriora, resultando em novas quedas nos preços.
De maneira geral, eventos como conflitos armados, crises políticas, pandemias e desaceleração econômica podem desencadear o início de um mercado em baixa. Além disso, a intervenção governamental também pode desempenhar um papel significativo na instauração de um mercado em baixa. No entanto, no âmbito das criptomoedas, é consideravelmente mais complexo prever o início de um mercado em baixa com base em dados históricos. Enquanto o mercado de ações conta com décadas de informações para orientar investidores e analistas, o mercado de criptomoedas ainda é relativamente novo.
Ainda que as causas de um mercado em baixa possam variar, existem alguns indicadores comuns que sinalizam a iminência desse cenário nos mercados de criptomoedas. Entre esses indicadores, destacam-se:
- Volume de negociação reduzido: Isso geralmente indica que os investidores estão retendo suas criptomoedas devido à incerteza no mercado.
- Sentimentos negativos no setor financeiro tradicional: Um exemplo notório foi quando o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, rotulou o Bitcoin como fraude em 2017, apenas alguns meses antes de sua cotação atingir US$ 20.000 por unidade e entrar em um declínio imediato.
- Cruzamento de médias móveis: Esse indicador técnico se refere ao cruzamento de um ativo entre uma média móvel de 50 dias e uma média móvel de 200 dias.
- Backwardation: Isso ocorre quando o preço de um ativo no mercado futuro é inferior ao preço atual de mercado.
- Alterações nas taxas de fundos federais: Refere-se à taxa à qual os bancos emprestam ou tomam emprestado suas reservas excedentes durante a noite.
- Intervenção de órgãos reguladores: Um exemplo é a imposição de restrições pelo governo chinês relacionadas a software de criptografia e mineração, que levam muitas operações de mineração a suspender suas atividades, causando incerteza generalizada.
Características dos mercados baixistas de criptomoedas
As características e comportamentos típicos que definem um mercado em baixa incluem:
- Declínio persistente dos preços por um período prolongado;
- Oferta superando a demanda;
- Falta de confiança dos investidores no mercado;
- Escassez de discussões, ou discussões predominantemente negativas, sobre criptomoedas na mídia convencional e nas redes sociais;
- Desconfiança geral em relação às criptomoedas por parte de economistas, analistas e profissionais financeiros tradicionais;
- Altos anteriores atingidos em resposta a boas notícias são superados por valores mais baixos;
- Mínimos anteriores são ultrapassados quando notícias adversas se tornam presentes.
Mercado em Alta vs. Mercado em Baixa: Principais diferenças
Assim, a questão que frequentemente surge é: como identificar se estamos diante de um mercado em alta ou em baixa no universo das criptomoedas? Embora ambos sejam caracterizados em grande medida pela direção dos preços das criptomoedas, existem diferenças substanciais que os investidores podem discernir. O impacto das tendências de mercado de alta e baixa nas criptomoedas geralmente se assemelha ao que ocorre com as ações.
No entanto, nas criptomoedas, as tendências se desdobram de maneira distinta devido à sua propensão às flutuações. Consequentemente, os mercados criptográficos tendem a se mover de forma mais ágil assim que as tendências de alta ou baixa se estabelecem. Detectar os mercados de alta e baixa é uma tarefa mais desafiadora no contexto das criptomoedas em comparação com as ações, uma vez que os investidores de criptomoedas fornecem um feedback que influencia as criptomoedas de maneira diferente em relação às ações.
Para ilustrar, suponhamos que os mercados de criptomoedas estejam se recuperando de um período de baixa. Nesse cenário, um investidor tipicamente adotaria uma postura otimista quando o mercado estiver no fundo de sua baixa. Isso resultaria em uma rápida valorização das criptomoedas. Vale destacar que os mercados em alta de criptomoedas tendem a se movimentar com celeridade em comparação com as ações e, ademais, possuem uma duração geralmente mais breve, variando de alguns dias a um mês.
À medida que o mercado em alta continua a se fortalecer, os investidores gradualmente reduzem suas posições, optando por vender suas moedas e realizar lucros. Essa dinâmica faz com que os mercados em alta e em baixa afetem as criptomoedas de maneira distinta em relação às ações, devido à volatilidade adicional e à rapidez das transações no universo das criptomoedas.
Oferta e Demanda
Em um mercado em alta, há uma forte demanda por criptomoedas em um contexto de oferta limitada. Muitos investidores desejam adquirir criptomoedas, mas poucos estão dispostos a vendê-las. Isso impulsiona ainda mais os preços à medida que os investidores competem pela disponibilidade desses ativos.
Por outro lado, em um mercado em baixa, mais pessoas estão vendendo do que comprando (ao contrário do princípio de investimento). A demanda é menor que a oferta, levando a uma queda adicional nos preços.
Cenário de Mercado
O crescimento do Produto Interno Bruto (PIB) marca o início de um mercado em alta, enquanto a diminuição do PIB indica o surgimento de um mercado em baixa. Isso ocorre porque o PIB geralmente aumenta com o aumento das receitas das empresas e dos salários dos trabalhadores, o que, por sua vez, impulsiona o aumento dos gastos dos consumidores.
Por outro lado, o PIB diminui quando as receitas das empresas enfraquecem e os salários permanecem baixos ou estagnados. Portanto, os mercados em baixa geralmente estão associados a recessões econômicas, onde o PIB diminui por dois trimestres consecutivos.
Impacto na Economia
Um mercado em baixa está ligado a uma economia enfraquecida. Quando as empresas não atingem suas metas de receita e os consumidores gastam menos, os lucros diminuem, afetando negativamente a economia. Essa mesma tendência reflete-se nas criptomoedas e nas ações, onde as pessoas tendem a hesitar em negociar ou investir devido às circunstâncias econômicas desfavoráveis.
Por outro lado, um mercado em alta está ligado a uma economia forte, onde os gastos dos consumidores são mais elevados e os lucros são mais substanciais. A negociação de ações e criptomoedas também aumenta durante períodos de alta.
Perspectiva dos Investidores
A psicologia do investidor está intimamente ligada ao desempenho do mercado criptográfico. Em um mercado em alta, o aumento dos preços das criptomoedas reforça a confiança dos investidores, incentivando mais investidores a entrar no mercado na esperança de obter bons retornos.
Em um mercado em baixa, o sentimento dos investidores em relação às criptomoedas tende a ser negativo. Alguns investidores vendem suas participações por pânico, o que faz com que os preços caiam ainda mais, levando outros investidores a agirem de forma semelhante.
Preço das Criptomoedas
Observar os preços atuais das criptomoedas é uma das maneiras mais rápidas de determinar se estamos em um mercado em alta ou em baixa. O aumento nos preços dos ativos indica confiança no mercado e uma tendência de alta. Por outro lado, a queda nos preços dos ativos indica falta de confiança e um mercado em baixa.
Liquidez
Um mercado em alta é caracterizado por maior liquidez, onde as criptomoedas podem ser negociadas com custos de transação mais baixos devido à alta confiança dos investidores em retornos rápidos e consistentes. Em contraste, um mercado em baixa apresenta menor liquidez devido à falta de confiança nas condições gerais do mercado.
Investimentos Internacionais
Mercados em alta são caracterizados por aumentos sustentados de preços. Portanto, mais investidores confiam na tendência de alta e estão mais dispostos a assumir riscos. Por outro lado, a queda dos preços em um mercado em baixa gera menos confiança entre os investidores.
Mercado de Trabalho
As taxas de desemprego estão diretamente relacionadas às mudanças nas tendências de mercado. Em um mercado em alta, as taxas de desemprego tendem a diminuir em meio a uma economia mais robusta e maior poder de compra dos consumidores. No entanto, em mercados em baixa, as empresas costumam reduzir o número de funcionários, aumentando as taxas de desemprego. Isso tende a prolongar um mercado em baixa, pois as pessoas têm menos renda e as empresas geram menos receita.
É melhor comprar criptomoedas durante um mercado em alta ou baixa?
Os traders de criptomoedas geralmente optam por adquirir ativos durante mercados em baixa devido aos preços mais acessíveis das criptomoedas. Dessa forma, quando os mercados em alta surgem, têm maior potencial para obter lucros substanciais.
No entanto, há também benefícios em comprar durante um mercado em alta. Investir durante mercados em alta pode contribuir para a continuidade da tendência ascendente e, consequentemente, impulsionar os ganhos à medida que o mercado se fortalece.
Ambas as estratégias têm seus próprios riscos, como qualquer outra abordagem de negociação. Portanto, a chave reside na capacidade de compreender as tendências históricas e manter-se atualizado com as notícias relacionadas às criptomoedas. Ao investir em criptomoedas, é aconselhável considerar ambas as abordagens, pois é possível encontrar períodos de mercado altista e baixista ao longo do tempo.
Como investir durante um mercado em alta?
Quando se opta por investir durante um mercado em alta, é essencial identificar a tendência desde o início, permitindo a compra antecipada. Posteriormente, é possível vender ativos a preços mais elevados à medida que o mercado se aproxima de seu pico. Mercados em alta tendem a ser duradouros, o que normalmente resulta em perdas mínimas e temporárias.
No entanto, em situações inesperadas, como crises ou intervenções regulatórias que possam sinalizar a transição para um mercado em baixa, a estratégia recomendada é reduzir posições, especialmente em criptomoedas menos consolidadas. Considerar a transferência temporária de ativos para metais preciosos, dinheiro ou ativos mais estáveis pode ser uma escolha prudente, pois esses ativos geralmente apresentam maior resiliência em períodos de queda.
Vale a pena notar que, frequentemente, as criptomoedas estão disponíveis a preços mais baixos no final dos mercados em alta, o que oferece oportunidades para aumentar seus investimentos.
Como investir em um mercado em baixa?
Investir em um mercado em baixa implica naturalmente em maiores riscos, pois os preços das criptomoedas são mais baixos e a confiança dos investidores nelas é reduzida ou praticamente inexistente. No entanto, esse aumento no risco também traz a oportunidade de obter retornos mais significativos no futuro. Portanto, é possível adquirir criptomoedas quando seus preços atingirem níveis mais baixos e vendê-las quando o próximo mercado em alta estiver em seu auge.
Outra estratégia adotada por investidores é vender suas participações existentes assim que identificarem tendências de baixa, para posteriormente recomprá-las a preços muito mais baixos, à medida que o mercado continua em declínio.
É importante reconhecer que não é possível prever com precisão a duração de um mercado em baixa, especialmente se ele estiver relacionado a uma recessão ou circunstâncias semelhantes. Portanto, a incerteza reside no período de duração da queda e até onde os preços poderão cair. Como resultado, pode haver a possibilidade de fazer compras prematuras ou perder oportunidades de investimento favoráveis.
Conclusão
Os mercados de criptomoedas em alta e baixa são influenciados por uma série de fatores distintos. Como discutido anteriormente, o mercado de criptomoedas é menos maduro e mais volátil em comparação com o mercado de ações, o que resulta em algumas diferenças cruciais ao considerar estratégias de negociação durante esses períodos.
Geralmente, os investidores de criptomoedas tendem a comprar quando os preços estão em queda durante os mercados baixistas e mantêm suas posições na expectativa de colher lucros substanciais quando o próximo mercado em alta se materializar. Além disso, existem diversas outras estratégias empregadas por traders profissionais, como a análise de padrões gráficos, como o “padrão retangular,” durante tendências de alta.
Um recurso útil é continuar acompanhando os padrões de mercado anteriores, tanto de tendências de alta quanto de baixa. Isso pode auxiliar na previsão de mudanças futuras ou, pelo menos, fornecer insights para navegar pelas flutuações do mercado. Além disso, é fundamental manter-se informado sobre as últimas notícias e tendências no universo das criptomoedas, bem como aprender com especialistas ao absorver seus conselhos e estratégias.
Independentemente de estar investindo em um mercado em alta ou em baixa, é crucial lembrar que toda estratégia envolve riscos. Portanto, incentiva-se fortemente a realização de pesquisa independente para tomar decisões informadas e adequadas às circunstâncias individuais.
