La casa produttrice sudcoreana di semiconduttori SK Hynix ha informato gli investitori di voler definire il prezzo della propria quotazione negli Stati Uniti a US$ 149 per ricevuto di deposito americano (ADR). L’operazione avviene mentre le azioni della società subiscono aggiustamenti dopo una forte rivalutazione legata alla crescita dell’intelligenza artificiale.
Il valore pianificato rappresenta un premio di circa 3,1% rispetto alla chiusura delle azioni della società alla Borsa di Seul. Ogni ADR corrisponde a un decimo di un’azione ordinaria di SK Hynix, secondo documenti presentati in precedenza alla Securities and Exchange Commission statunitense (SEC).
Con questo prezzo, l’offerta pubblica iniziale (IPO) potrebbe raccogliere circa US$ 26,5 miliardi. L’importo renderebbe il debutto della casa produttrice di chip sudcoreana la maggiore apertura di capitale di una società estera negli Stati Uniti, superando la quotazione di Alibaba, che ha raccolto US$ 25 miliardi.
Il debutto avviene in un periodo di aggiustamenti per le aziende collegate al settore dei semiconduttori e dell’intelligenza artificiale. Le azioni di SK Hynix hanno chiuso giovedì circa 25% al di sotto del massimo registrato a fine giugno, anche se restano più di tre volte superiori al valore rilevato all’inizio dell’anno.
Altre società del segmento della memoria, come Micron, hanno registrato anche oscillazioni recenti. Gli investitori valutano il ritmo degli investimenti in infrastrutture di IA e la capacità delle aziende di soddisfare la crescente domanda di componenti avanzati.
Nonostante i movimenti del mercato, la domanda per gli ADR di SK Hynix resta elevata. L’offerta di 177,9 milioni di ricevuti, equivalente a 17,79 milioni di azioni ordinarie, ha ricevuto una domanda superiore a sette volte il volume disponibile.
Tra gli interessati figurano fondi globali di lungo periodo, gestori specializzati in tecnologia, fondi sovrani e investitori con esposizione al mercato asiatico. L’azienda ha inoltre ricevuto manifestazioni di interesse da istituzioni come Baillie Gifford, Coatue Management e Situational Awareness Partners, con potenziale acquisto di ADR valutati fino a US$ 7 miliardi.
L’operazione ha il coordinamento di Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JPMorgan, oltre alla partecipazione di altre istituzioni finanziarie. Gli ADR sono previsti per iniziare le negoziazioni al Nasdaq Global Select Market con il simbolo SKHYV prima dell’adozione definitiva del codice SKHY.
La quotazione rafforza la posizione della Corea del Sud nel mercato dei chip destinati all’intelligenza artificiale, in particolare nelle memorie ad alta larghezza di banda utilizzate dai sistemi avanzati di IA. Anche SK Hynix e Samsung dovrebbero aumentare gli investimenti nell’ambito dei piani del governo sudcoreano per sviluppare il settore dei semiconduttori e della tecnologia di intelligenza artificiale.