Lo Spot Trading costituisce un approccio diretto alle operazioni e agli investimenti nell'universo finanziario e nel segmento delle criptovalute. Per chi muove i primi passi nell’investimento in criptovalute, il trading sul mercato spot, che prevede l’acquisizione di criptovalute al valore corrente di mercato con l’obiettivo di mantenere la posizione (HODLing), si presenta come una tipica esperienza iniziale.

Tali mercati spot sono disponibili per una varietà di asset, tra cui criptovalute, azioni, materie prime, valute e obbligazioni, tra gli altri. È probabile che queste modalità e operazioni di mercato siano già, a un certo livello, familiari all’investitore.

Cos'è il trading spot?

In sostanza, il trading spot può essere definito come l'esecuzione di un ordine per acquistare un asset a un prezzo specificato.

L'obiettivo dei trader che operano sul posto è quello di capitalizzare la rivalutazione degli asset acquisiti, aspettando che il loro valore aumenti per poi rivenderli sul mercato spot e ricavarne un profitto. In alternativa, la vendita allo scoperto rappresenta un'altra strategia per gli operatori del mercato spot, che consiste nel vendere attività finanziarie quando si prevede un calo dei loro prezzi, per poi riacquistarle ad un valore inferiore.

Il prezzo spot si riferisce al valore di mercato corrente di un asset. Gli ordini di mercato ti consentono di acquistare o vendere asset al miglior prezzo spot disponibile su una borsa. Tuttavia, non è possibile garantire che il prezzo di mercato rimanga stabile durante l’elaborazione della transazione. Può succedere che il volume disponibile non sia sufficiente per soddisfare l'ordine al prezzo desiderato. Ad esempio, se qualcuno desidera acquistare 10 ETH al prezzo spot ma ne sono disponibili solo tre, dovrà completare il resto dell'ordine a un prezzo diverso.

I prezzi spot sono dinamici, si adattano man mano che gli ordini vengono eseguiti e vengono aggiornati in tempo reale. Il trading spot sul mercato over-the-counter (OTC) funziona in modo diverso, senza un registro degli ordini, consentendoti di stabilire un valore e un prezzo fissi con un'altra parte.

La consegna degli asset può essere immediata o richiedere fino a due giorni lavorativi dopo la data di negoziazione (T+2). In passato, il trasferimento di azioni richiedeva certificati fisici e la valuta veniva spostata tramite contanti fisici, bonifici bancari o depositi sugli scambi di criptovalute.

Con le tecnologie attuali, la consegna è diventata istantanea. D’altro canto, i mercati delle criptovalute operano 24 ore su XNUMX, XNUMX giorni su XNUMX, facilitando transazioni quasi immediate. Tuttavia, nelle negoziazioni peer-to-peer, spesso note come OTC, i tempi di consegna possono essere più lunghi.

Come funziona il trading spot?

Il trading spot nel trading di criptovalute si riferisce all’acquisto o alla vendita immediata di criptovalute sul “mercato spot”. In questo contesto, il termine “spot” indica che le transazioni vengono eseguite istantaneamente o entro un breve periodo di tempo, sulla base dei prezzi correnti di mercato. Ecco una panoramica di come funziona lo Spot Trading nel trading di criptovalute:

Acquista e vendi istantaneamente

Gli investitori e i trader possono acquistare o vendere immediatamente criptovalute utilizzando le piattaforme di scambio di criptovalute. Il prezzo di acquisto o di vendita è determinato dall'attuale prezzo di mercato della criptovaluta scambiata.

Ordini di mercato e ordini limite

I partecipanti al mercato possono utilizzare gli ordini di mercato per acquistare o vendere criptovalute al prezzo di mercato corrente o utilizzare ordini limite per fissare un prezzo specifico al quale sono disposti ad acquistare o vendere. Gli ordini limite vengono eseguiti solo quando il mercato raggiunge il prezzo stabilito.

Liquidità ed esecuzione rapida

Il trading spot è caratterizzato da un'elevata liquidità, che consente di acquistare o vendere grandi volumi di criptovalute rapidamente senza causare grandi fluttuazioni di prezzo. L’esecuzione rapida delle transazioni è fondamentale per sfruttare le opportunità di mercato e ridurre al minimo il rischio di perdite dovute alle fluttuazioni dei prezzi.

Nessuna leva

A differenza del trading con margine, il trading spot generalmente non comporta leva finanziaria. Ciò significa che i trader utilizzano solo il capitale disponibile senza prendere prestiti aggiuntivi per aumentare la dimensione della posizione. Di conseguenza, il rischio di perdite amplificate dovute alla leva finanziaria viene eliminato, sebbene ciò limiti anche il potenziale di profitti amplificati.

Custodia dei beni

Dopo aver eseguito una transazione sul mercato Spot, la proprietà delle criptovalute viene trasferita immediatamente. Se un trader acquista criptovalute, queste vengono aggiunte al suo portafoglio in borsa (o possono essere trasferite a un portafoglio personale) e, se vende, gli asset vengono rimossi dal suo portafoglio e vengono accreditati i fondi corrispondenti.

Volatilità e strategia

Mentre il Trading Spot offre l’opportunità di trarre vantaggio dalla volatilità del mercato, mercato delle criptovalute, richiede inoltre che i trader abbiano una buona strategia di entrata e di uscita, nonché una solida conoscenza del mercato, per gestire i rischi associati alle rapide variazioni dei prezzi.

Cos'è un mercato spot?

Nel contesto delle criptovalute, si intende un mercato spot un piattaforma, fornita principalmente dagli scambi, che consente lo scambio in tempo reale tra gli utenti. Gli ordini vengono eseguiti rapidamente e le transazioni vengono elaborate in modo efficiente. È possibile scambiare un’ampia varietà di valute su coppie specifiche, sia criptovalute (come BTC, ETH, BNB) che valute fiat.

Questi mercati spot sono costituiti da tre elementi fondamentali: venditori, acquirenti e un portafoglio ordini.

Esistono due formati distinti di mercati spot: il mercato over-the-counter (OTC) e le borse intermediarie. Nel mercato OTC le transazioni avvengono direttamente tra venditore e acquirente, senza l’intermediazione di broker. Al contrario, negli scambi intermediari, le società terze fungono da mediatori tra venditori e acquirenti.

Vantaggi e svantaggi del trading spot

vantaggi

La trasparenza dei prezzi è un notevole vantaggio dello Spot Trading, con valori determinati esclusivamente dalle dinamiche della domanda e dell’offerta del mercato. Questa caratteristica lo distingue dal mercato dei futures, dove il prezzo può essere influenzato da una serie di fattori aggiuntivi come i tassi di finanziamento, gli indici dei prezzi e la base della media mobile (MA). Nei mercati tradizionali, anche i tassi di interesse possono influenzare i prezzi degli asset.

La semplicità delle regole, dei premi e dei rischi rende conveniente la partecipazione allo Spot Trading. Ad esempio, quando investi 500$ in BNB sul mercato spot, puoi valutare rapidamente il rischio potenziale considerando il prezzo di entrata e il valore di mercato attuale.

La strategia “impostalo e dimenticalo” è praticabile, a differenza dei derivati ​​e delle transazioni con leva finanziaria, dove è necessario liquidare posizioni o soddisfare le richieste di margine. Nello Spot Trading l'operatore ha completa autonomia nel decidere quando entrare e uscire dal mercato, senza necessità di monitoraggio costante, se non nelle strategie di breve termine.

svantaggi

Il mercato spot può comportare il possesso di beni indesiderati, a seconda dell'oggetto della negoziazione. Ad esempio, l’acquisto di petrolio greggio richiede la consegna fisica del bene. Nel contesto delle criptovalute, spetta al detentore di gettoni e monete garantirne la protezione e la sicurezza. Il trading di derivati ​​future offre un'alternativa all'acquisizione di esposizione a questi asset, con regolamento finanziario.

Per alcuni asset, individui e aziende, la stabilità è essenziale. Le aziende che cercano di espandersi a livello internazionale, ad esempio, hanno bisogno di accedere alle valute estere nel mercato dei cambi, poiché la dipendenza esclusiva dal mercato spot può comportare un’eccessiva volatilità dei budget e dei profitti.

Rispetto al trading di futures o di margine, lo Spot Trading può avere profitti potenziali più modesti, poiché consente di negoziare posizioni più grandi utilizzando la stessa quantità di capitale.

 Scambi vs. OTC

Il Trading Spot può essere effettuato sia su piattaforme specifiche, sia direttamente tra soggetti interessati, senza l'intervento di intermediari.

 Scambi centralizzati

Gli scambi centralizzati gestiscono la negoziazione di asset come criptovalute, valute estere e materie prime, agendo come intermediari tra i partecipanti al mercato e come custodi degli asset negoziati. Per operare su un exchange centralizzato, devi prima depositare il denaro o la criptovaluta che desideri scambiare. Gli scambi, oltre a garantire la fluidità delle transazioni, devono rispettare le normative, i processi Know Your Customer (KYC), offrire prezzi equi, sicurezza e protezione dei consumatori, addebitando commissioni su transazioni e quotazioni.

Scambi decentralizzati (DEX)

A differenza degli scambi centralizzati, i DEX utilizzano la tecnologia blockchain per facilitare l'abbinamento degli ordini di acquisto e di vendita senza la necessità di aprire un conto o depositare asset in anticipo. I contratti intelligenti consentono l'esecuzione diretta delle operazioni nei portafogli dei trader, offrendo maggiore privacy e autonomia. Tuttavia, l’assenza di procedure KYC e di assistenza clienti può aprire scappatoie per azioni fraudolente.

Piattaforme come Binance I DEX operano con un meccanismo di order book, mentre innovazioni come Pancake Swap e Uniswap, che utilizzano il modello Automated Market Maker (AMM), rappresentano un approccio distinto, basato su pool di liquidità, al trading di token, con commissioni di transazione destinate ai fornitori di questi fondi.

OTC

La negoziazione over-the-counter (OTC), o negoziazione fuori borsa, è caratterizzata dalla transazione diretta di attività finanziarie e titoli tra broker, trader e dealer. Nel mercato OTC, il trading spot utilizza vari mezzi di comunicazione, come telefonate e messaggi istantanei, per organizzare le transazioni.

L’assenza di un portafoglio ordini nel commercio OTC offre vantaggi significativi. Quando si negozia un asset a bassa liquidità come le criptovalute a piccola capitalizzazione, un ordine di grandi dimensioni può causare uno slittamento. Ciò accade perché l’exchange potrebbe non essere in grado di evadere l’ordine al prezzo desiderato, costringendo l’investitore ad accettare prezzi più alti per completare la transazione. Pertanto, le transazioni OTC di grandi volumi ottengono generalmente prezzi più vantaggiosi.

Differenze tra mercato spot e mercati futuri

I mercati spot si distinguono per consentire transazioni veloci con consegna quasi immediata degli asset. Al contrario, i mercati futuri implicano la negoziazione di contratti che verranno regolati in una data futura. In questo accordo, l'acquirente e il venditore concordano di negoziare in futuro un volume specifico di attività a un prezzo determinato.

Alla scadenza del contratto il regolamento avviene generalmente in contanti, senza necessità di consegna fisica del bene.

Differenze tra trading spot e trading a margine

Sebbene alcuni mercati spot offrano la possibilità di fare trading a margine (Margin Trading), queste due modalità presentano differenze fondamentali. Il trading spot implica l'acquisto immediato del bene, con consegna integrale dello stesso.

D'altra parte, il trading a margine consente all'investitore di prendere prestiti da terzi, pagando interessi sull'importo, il che gli consente di operare con maggiori volumi di capitale. Questa leva può amplificare i potenziali guadagni. Tuttavia, è importante prestare attenzione poiché un aumento del rischio potrebbe portare alla perdita totale dell’investimento iniziale.

Conclusione: cos'è il trading spot nel trading di criptovalute e come funziona

Lo Spot Trading è una componente vitale dell'ecosistema del trading di criptovalute, offrendo agli investitori e ai trader una piattaforma per effettuare transazioni immediate o a breve termine in base agli attuali prezzi di mercato. Differenziandosi da altre forme di trading come il Margin Trading o i mercati dei futures, lo Spot Trading si rivolge a coloro che cercano liquidità immediata, esecuzione rapida e proprietà diretta di asset senza l'uso della leva finanziaria.

Questa modalità di trading consente ai partecipanti al mercato di trarre vantaggio dalla volatilità intrinseca del mercato delle criptovalute, richiedendo allo stesso tempo una solida conoscenza dei principi di trading, una strategia chiara e un'efficace gestione del rischio per affrontare i rapidi cambiamenti dei prezzi. Che si tratti di trader esperti che desiderano trarre vantaggio dai movimenti dei prezzi a breve termine o di investitori alle prime armi che acquistano le loro prime criptovalute, lo Spot Trading rappresenta un punto di ingresso chiave per interagire con il mercato delle criptovalute.

Attraverso l'uso di ordini di mercato e limite, i trader possono esercitare il controllo sulle proprie operazioni, assicurandosi di acquistare o vendere criptovalute a prezzi in linea con i loro obiettivi di investimento. La capacità di effettuare transazioni direttamente e rapidamente rende lo Spot Trading una scelta popolare tra i partecipanti al mercato, sottolineando la sua importanza nel facilitare un mercato delle criptovalute accessibile, liquido e dinamico.