BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Por que a leitura de gráficos de criptomoedas é essencial para os traders
A compreensão dos gráficos de criptomoedas é crucial para os traders na busca por oportunidades vantajosas no mercado. Esta análise técnica auxilia os investidores a discernir tendências de mercado e a prever futuras variações nos preços dos ativos.
Este tipo de análise envolve a avaliação de dados estatísticos históricos para entender como a oferta e demanda de um ativo específico afetam suas futuras flutuações de preço. A interpretação desses gráficos no mercado de criptomoedas permite que os investidores façam escolhas embasadas, prevendo o fim de tendências de alta ou baixa.
Na terminologia de mercado, um movimento de alta é caracterizado por um aumento nos preços, impulsionado pelos compradores, conhecidos como “touros”. Por outro lado, um movimento de baixa representa uma queda nos preços, dominada pelos vendedores, ou “ursos”. A análise técnica é uma ferramenta valiosa para os traders na identificação de tendências e padrões nos gráficos, o que facilita a localização de boas oportunidades de negociação. Os gráficos mais eficazes no segmento de criptomoedas são essenciais para acompanhar as dinâmicas do mercado, embora apresentem certas limitações.
O que é análise técnica?
Análise técnica é um método que examina a atividade passada de negociações e as flutuações de preço de um ativo. Os analistas técnicos consideram esses fatores como indicativos de possíveis movimentos futuros nos preços do ativo. Esse método é aplicável a diversos ativos que possuem registros históricos de negociação, incluindo ações, futuros, commodities, divisas e criptomoedas.
O conceito de análise técnica foi introduzido inicialmente por Charles Dow, fundador e editor do Wall Street Journal e co-fundador da Dow Jones & Company. Dow teve um papel crucial na criação do primeiro índice de ações, o Dow Jones Transportation Index (DJT).
As teorias de Dow foram primeiramente expressas em uma série de editoriais no Wall Street Journal. Após sua morte, estas ideias foram consolidadas, formando a base daquilo que é conhecido atualmente como a Teoria de Dow. Importante destacar que a análise técnica passou por um processo de evolução ao longo dos anos, com pesquisas adicionando novos padrões e sinais ao seu escopo.
A eficácia da análise técnica está ligada à premissa de que o mercado já incorporou todas as informações disponíveis sobre um ativo, sugerindo uma avaliação justa com base nessas informações. Os praticantes da análise técnica, que também consideram a psicologia do mercado, acreditam que os padrões históricos tendem a se repetir.
Além disso, os analistas técnicos frequentemente utilizam a análise fundamentalista como parte de suas estratégias de negociação. Eles combinam ambas as análises para avaliar a viabilidade de investimento em um ativo e para complementar suas decisões com base em sinais de negociação, determinando os momentos ideais de compra e venda para maximizar lucros. A análise fundamentalista foca no estudo de dados financeiros que influenciam o preço de um ativo, visando prever seu crescimento potencial. Para ações de empresas, por exemplo, isso pode incluir a análise de lucros, desempenho do setor e valor da marca.
Essa abordagem é crucial para os analistas técnicos na identificação de tendências de alta e baixa nos preços, auxiliando traders a tomarem decisões mais embasadas.
Teoria Dow e os seis princípios da teoria Dow
Charles Dow, notório por sua contribuição na criação do primeiro índice de mercado de ações em 1884, também foi fundamental na formulação do Dow Jones Industrial Average (DJIA). Este índice, que pondera preços para rastrear as 30 maiores empresas de capital aberto nos Estados Unidos, é um marco na história dos mercados financeiros. Dow defendia a ideia de que o mercado de ações é um indicador confiável das condições econômicas e que a sua análise poderia revelar tendências mercadológicas significativas.
Com o passar do tempo, a Teoria de Dow evoluiu, graças às contribuições de analistas como William Hamilton, Robert Thea e Richard Russell. Algumas das premissas originais de Dow, especialmente o enfoque no setor de transportes, perderam relevância. Hoje, o Dow Jones Transportation Index (DJT) ainda é monitorado, mas não é considerado um índice de mercado primário como o DJIA.
Essa teoria se baseia em seis princípios fundamentais, que juntos formam os pilares da Teoria de Dow. Estes princípios serão detalhados nas próximas seções, proporcionando uma compreensão aprofundada de como eles influenciam a análise de mercado.
O mercado reflete tudo
O primeiro princípio da Teoria de Dow estabelece uma premissa central na análise técnica, a saber, que o mercado incorpora e reflete todas as informações disponíveis nos preços dos ativos. Essa ideia sugere que os preços dos ativos são ajustados para refletir qualquer nova informação disponível. Por exemplo, se uma empresa está prestes a anunciar lucros positivos, o mercado antecipa essa informação, refletindo-a na cotação ascendente do ativo.
Este conceito é similar à Hipótese do Mercado Eficiente (HME), uma teoria moderna que defende que os preços dos ativos nas bolsas de valores espelham todas as informações conhecidas, garantindo que os ativos sejam negociados a um preço que representa seu valor justo. A ideia central é que, em um mercado eficiente, todas as informações relevantes são prontamente assimiladas pelos preços dos ativos.
Existem três tipos de tendências no mercado
Segundo a Teoria de Dow, os mercados financeiros são caracterizados por três tipos de tendências. As tendências primárias representam movimentações significativas no mercado, prolongando-se por meses ou até anos. Estas podem ser de alta, indicando um aumento sustentado nos preços dos ativos ao longo do tempo, ou de baixa, sinalizando uma queda consistente nos preços.
Dentro dessas tendências primárias, surgem as tendências secundárias, que podem se mover em direção oposta à tendência primária. Em um mercado de alta, as tendências secundárias podem ser retratadas por retrocessos temporários nos preços dos ativos. Em contrapartida, em um mercado de baixa, essas tendências podem manifestar-se como recuperações temporárias nos preços, antes de retomarem a trajetória descendente.
Além disso, existem as tendências terciárias, geralmente de curta duração, estendendo-se por uma semana ou pouco mais. Frequentemente vistas como meras flutuações
ou “ruídos” no mercado, as tendências terciárias são muitas vezes consideradas irrelevantes para a análise de longo prazo, pois não impactam significativamente os movimentos de mercado mais amplos e sustentados.
As tendências primárias têm três fases
Na análise de mercado, os traders identificam oportunidades ao analisar as tendências variadas. Por exemplo, em uma tendência primária de alta, há a possibilidade de comprar ativos a preços mais baixos durante uma tendência secundária de baixa, antes de eles retomarem a subida. A Teoria de Dow propõe que as tendências primárias se dividem em três fases distintas.
A primeira é a fase de acumulação em um mercado de alta e a fase de distribuição em um mercado de baixa. Esta etapa ocorre quando o sentimento do mercado ainda é majoritariamente negativo em uma tendência de alta ou positivo em uma de baixa. Durante esse período, traders perspicazes preparam-se para o início de uma nova tendência, acumulando ativos antes de uma ascensão ou distribuindo-os antes de uma queda.
Segue-se a fase de participação pública, onde o mercado em geral reconhece o início de uma nova tendência primária. Neste momento, os investidores começam a adquirir mais ativos para capitalizar em movimentos ascendentes de preço, ou a vender ativos para minimizar perdas em tendências descendentes. Esta fase é marcada por rápidas variações de preço.
A etapa final é conhecida como fase de excesso em mercados de alta e fase de pânico em mercados de baixa. Durante esse período, o público em geral continua especulando, mesmo à beira do fim da tendência. Os participantes de mercado mais atentos começam a vender em antecipação a uma tendência primária de baixa ou a comprar esperando uma tendência primária de alta.
Apesar de não haver garantias sobre a consistência dessas tendências, muitos investidores as levam em consideração ao tomar decisões de investimento.
Os índices devem se correlacionar
O quarto princípio da Teoria de Dow enfatiza a importância da correlação entre índices para confirmar uma tendência de mercado. A teoria postula que uma nova tendência primária de alta só é validada quando ambos os índices-chave indicam seu início. Se um índice sinalizar uma tendência primária ascendente enquanto o outro permanecer em uma tendência primária descendente, os traders devem ter cautela antes de assumir o início de uma nova tendência ascendente. Historicamente, os índices relevantes para este princípio eram o Dow Jones Industrial Average e o Dow Jones Transportation Average, que geralmente se correlacionavam, refletindo a ligação entre a indústria e o transporte.
Volume confirma tendências
O quinto princípio aborda o papel do volume de negociação na confirmação de tendências. Este princípio afirma que, em uma tendência primária, o volume de negociação deve aumentar quando o preço do ativo se move na direção da tendência e diminuir quando se move contra ela. O volume, que indica a quantidade de negociação de um ativo em um período específico, é considerado um indicador secundário. Um volume baixo pode indicar que uma tendência é fraca, enquanto um volume alto sugere uma tendência forte. Por exemplo, uma tendência secundária de baixa com baixo volume durante uma tendência primária de alta sinaliza uma força relativa menor da tendência secundária. Já um volume significativo durante uma tendência secundária indica uma adesão maior dos participantes do mercado àquela tendência.
As tendências são válidas até que uma reversão seja clara
O sexto e último princípio da Teoria de Dow aconselha cautela na interpretação de reversões de tendências. Segundo este princípio, as mudanças nas tendências primárias devem ser consideradas com suspeita e cautela, pois podem ser meras tendências secundárias, e não uma alteração definitiva na direção do mercado.
O que são gráficos de velas?
Os gráficos de velas são uma ferramenta analítica fundamental no mercado de criptomoedas, oferecendo insights detalhados sobre as tendências de preço. Nesses gráficos, o eixo horizontal representa o tempo, enquanto o eixo vertical exibe os preços. Uma diferença chave em relação aos gráficos de linhas e barras é que os gráficos de velas indicam não apenas a variação de preço em um período específico, mas também se essa variação foi positiva ou negativa.
Em um gráfico de velas cripto, cada vela simboliza um intervalo de tempo definido, que pode variar conforme a preferência do trader. Por exemplo, em um gráfico ajustado para um período de quatro horas, cada vela representa quatro horas de atividade de negociação.
Cada vela consiste em um corpo e duas mechas. O corpo revela os preços de abertura e fechamento da criptomoeda no intervalo selecionado. A mecha superior mostra o preço mais alto alcançado no período, enquanto a mecha inferior indica o preço mais baixo.
As velas são coloridas, geralmente em verde e vermelho, para indicar a direção do movimento do preço. Uma vela verde significa que o preço aumentou durante o período analisado, enquanto uma vela vermelha indica uma queda no preço.
A configuração das velas fornece informações valiosas para os analistas técnicos. Por exemplo, padrões de velas podem ser usados para identificar potenciais reversões de tendência. Velas com um pavio longo na parte superior podem sugerir a realização de lucros e uma potencial liquidação em breve. Inversamente, um pavio longo na parte inferior pode indicar que os traders estão comprando a queda do preço.
Além disso, um castiçal cujo corpo ocupa a maior parte da vela, com pavios curtos, pode indicar um forte sentimento de alta (se verde) ou de baixa (se vermelho). Por outro lado, uma vela com um corpo mínimo e pavios longos sugere indecisão no mercado, indicando que nem compradores nem vendedores estão dominando.
Níveis de suporte e resistência
A análise de gráficos de velas de criptomoedas é aprimorada pelo uso de níveis de suporte e resistência, identificáveis através de linhas de tendência. Estas linhas são traçadas em gráficos, conectando uma sequência de preços específicos.
Níveis de suporte representam pontos de preço onde, durante correções de baixa, espera-se que as criptomoedas ou outros ativos estacionem, devido a um agrupamento de interesse de compra. Por outro lado, os níveis de resistência são aqueles preços nos quais se observa um agrupamento de interesse de venda. Esses pontos de concentração de compra e venda geralmente dificultam a ultrapassagem desses níveis.
As linhas de tendência auxiliam na identificação desses níveis e padrões. Uma linha de tendência ascendente é formada conectando os pontos mais baixos e os segundos mais baixos do preço de uma criptomoeda em um período específico. Os pontos que tocam essa linha são considerados como níveis de suporte.
De maneira inversa, uma linha de tendência descendente é traçada conectando os pontos mais altos e segundos mais altos. Os pontos que interagem com essa linha são vistos como níveis de resistência. Linhas de tendência de baixa são usadas durante tendências descendentes, enquanto linhas de tendência ascendentes são empregadas em tendências de alta. Estratégias diversas são implementadas com base nessas linhas e níveis, como a prática de comprar próximo ao suporte em linhas de tendência de alta e vender perto da resistência em linhas de tendência de baixa.
Em alguns casos, o preço de uma criptomoeda pode se manter em uma faixa lateral relativamente estável. Um exemplo é o Bitcoin, que entre setembro e novembro de 2018 oscilou entre US$ 6.000 e US$ 6.500, antes de cair para US$ 3.200 em dezembro do mesmo ano. Nesse cenário, os níveis de resistência situam-se no topo da faixa, enquanto os de suporte encontram-se na base. Uma quebra abaixo da faixa pode sinalizar um colapso, enquanto um avanço acima pode indicar um rompimento.
Adicionalmente, os níveis de suporte e resistência podem ser estabelecidos utilizando médias móveis de longo prazo. Estes são indicadores técnicos que suavizam os dados de preço, fornecendo uma média contínua e atualizada.
O que são médias móveis?
A média móvel (MA) é um indicador técnico amplamente utilizado no mercado de criptomoedas, desempenhando um papel crucial na suavização do ruído do mercado ao calcular um preço médio para um ativo durante um período específico. Sua adaptabilidade a diferentes períodos de tempo a torna uma ferramenta valiosa para traders que operam com gráficos em tempo real.
As médias móveis são comumente configuradas para períodos de 10, 20, 50, 100 ou 200 dias, ajudando a tornar as tendências de mercado mais claras. A média móvel de 200 dias, por exemplo, é frequentemente vista como um indicador de suporte em uma tendência de alta e de resistência em uma tendência de baixa.
Existem várias versões de médias móveis utilizadas pelos traders. A média móvel simples (SMA) calcula o preço médio de um ativo durante um período determinado e divide pelo número de períodos. Já a média móvel ponderada (WMA) atribui maior peso aos preços mais recentes, tornando-os mais sensíveis a mudanças atuais. De forma similar, a média móvel exponencial (EMA) também enfatiza preços recentes, porém difere na maneira como a taxa de ponderação diminui entre um preço e seu antecessor.
Como indicadores atrasados, as médias móveis baseiam-se em dados de preço históricos. Elas são frequentemente usadas pelos traders para identificar sinais de compra e venda, com o período específico da média móvel variando conforme as estratégias e os prazos de cada trader.
No contexto de gráficos de negociação de criptomoedas, as médias móveis de 50 e 200 dias são particularmente observadas. Quando a SMA de 50 dias cruza abaixo da SMA de 200 dias, forma-se o que é conhecido como “cruz mortal”, indicando uma potencial queda nos preços. Em contraste, um cruzamento da SMA de 50 dias acima da SMA de 200 dias cria uma “cruz dourada”, sugerindo um possível aumento nos preços.
Outros principais indicadores técnicos
Indicador de volume no balanço (OBV)
O indicador de volume no balanço (OBV) é uma ferramenta técnica utilizada para analisar o volume de negociação de criptomoedas, desenvolvida por Joseph Granville. Granville fundamentou este indicador na premissa de que o volume de negociação é um fator crucial na determinação dos movimentos dos preços no mercado.
Funcionando como um indicador cumulativo, o OBV aumenta ou diminui em consonância com o volume de negociação durante um período específico. Este indicador é empregado na confirmação de tendências no mercado de criptomoedas. Para uma análise eficaz, os traders observam a correlação entre as variações de preço e as mudanças no OBV: um aumento nos preços idealmente deveria coincidir com um aumento no OBV, enquanto uma queda nos preços deveria ser acompanhada por uma diminuição no OBV. Essa correspondência entre o movimento dos preços e as variações no OBV é considerada um sinal importante na análise de tendências do mercado.
Divergência de convergência de média móvel (MACD)
A Divergência de Convergência da Média Móvel (MACD) é um indicador técnico utilizado para avaliar a relação entre duas médias móveis exponenciais (EMAs) – especificamente as EMAs de 12 e 26 dias. A linha MACD é formada pela diferença entre estas duas médias e é frequentemente usada para identificar oportunidades de compra e venda no mercado de criptomoedas. Como um oscilador, o MACD varia acima e abaixo de um ponto central.
Quando a EMA de 12 dias cruza abaixo da EMA de 26 dias, o MACD indica um potencial sinal de venda. Por outro lado, um cruzamento da EMA de 12 dias acima da EMA de 26 dias sugere um sinal de compra. A magnitude da distância entre as duas EMAs é um indicativo da força do sinal do MACD.
Além disso, o MACD inclui uma linha de sinal, que é a EMA de 9 dias do próprio MACD. Um cruzamento do MACD acima desta linha de sinal pode ser interpretado como um momento oportuno para comprar, enquanto um cruzamento abaixo pode sugerir um momento para vender. O MACD também é acompanhado por um histograma, que mede a distância entre o MACD e sua linha de sinal.
Índice de Força Relativa (RSI)
O Índice de Força Relativa (RSI) é outro indicador técnico significativo, operando como um oscilador de momentum que varia entre 0 e 100. Utilizando um período padrão de 14 dias, o RSI ajuda a determinar se uma criptomoeda está em uma condição de sobrecompra ou sobrevenda. Um valor RSI abaixo de 30 indica que um ativo pode estar sobrevendido, o que pode ser um sinal de compra. Inversamente, um RSI acima de 70 sugere uma condição de sobrecompra, potencialmente indicando um momento para vender o ativo.
Bandas de Bollinger
As Bandas de Bollinger, desenvolvidas por John Bollinger, são uma ferramenta analítica essencial para os traders, incluindo aqueles que operam com criptomoedas. Elas são construídas a partir de uma média móvel de 20 dias, com adição e subtração de um desvio padrão dessa média para formar as bandas superior e inferior, respectivamente.
A configuração das Bandas de Bollinger pode ser personalizada, adaptando-se à dinâmica de preço do ativo em questão. As bandas se expandem e contraem em resposta às variações de preço da criptomoeda, refletindo períodos de maior ou menor volatilidade. É importante que elas sejam utilizadas em conjunto com outros indicadores técnicos, e não isoladamente.
Quando o preço de uma criptomoeda ultrapassa a banda superior, geralmente é interpretado como um sinal de sobrecompra. Inversamente, um preço abaixo da banda inferior indica um estado de sobrevenda. As Bandas de Bollinger são baseadas na noção de que períodos de baixa volatilidade frequentemente precedem períodos de alta volatilidade. Assim, uma separação notável entre as bandas durante um período de volatilidade elevada pode sinalizar o fim de uma tendência contínua. Da mesma forma, quando as bandas estão mais próximas umas das outras, indica-se a possibilidade de um iminente período de alta volatilidade para o ativo.
Conclusão
A compreensão dos gráficos cripto é uma habilidade fundamental para qualquer pessoa que deseje ingressar no mundo das criptomoedas. Os gráficos não apenas fornecem informações visuais sobre o desempenho passado e atual dos ativos, mas também são ferramentas indispensáveis para a tomada de decisões informadas.
Para iniciantes, é crucial começar com o entendimento dos gráficos de velas, pois eles oferecem uma visão detalhada das flutuações de preço em diferentes períodos. A partir daí, o aprendizado sobre indicadores como médias móveis (MA), divergência de convergência da média móvel (MACD), índice de força relativa (RSI) e Bandas de Bollinger pode enriquecer a análise, proporcionando insights sobre tendências de mercado, momentum e volatilidade.
É importante lembrar que nenhum indicador funciona isoladamente. Uma análise eficaz muitas vezes envolve a combinação de vários indicadores para formar uma compreensão mais holística do mercado. Além disso, a prática contínua e a constante atualização de conhecimentos são essenciais, pois o mercado de criptomoedas é notoriamente volátil e em constante evolução.
Em última análise, o estudo dos gráficos cripto é uma porta de entrada para um investimento mais inteligente e estratégico no espaço das criptomoedas. Para os iniciantes, dominar estes conceitos básicos é o primeiro passo em uma jornada potencialmente recompensadora no mundo das criptomoedas.
