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Perché leggere i grafici delle criptovalute è essenziale per i trader
Comprendere i grafici delle criptovalute è fondamentale per i trader quando cercano opportunità vantaggiose nel mercato. Questa analisi tecnica aiuta gli investitori a discernere le tendenze del mercato e a prevedere i cambiamenti futuri dei prezzi degli asset.
Questo tipo di analisi prevede la valutazione di dati statistici storici per comprendere in che modo la domanda e l'offerta di un asset specifico influiscono sulle future fluttuazioni dei prezzi. L'interpretazione di questi grafici in mercato delle criptovalute consente agli investitori di fare scelte informate prevedendo la fine dei trend rialzisti o ribassisti.
Nella terminologia del mercato, un movimento al rialzo è caratterizzato da un aumento dei prezzi, guidato dagli acquirenti, detti “tori”. D’altra parte, un movimento al ribasso rappresenta un calo dei prezzi, dominato dai venditori, o “orsi”. L'analisi tecnica è uno strumento prezioso per i trader nell'identificare tendenze e modelli sui grafici, il che rende più facile trovare buone opportunità di trading. I grafici più efficaci nel segmento delle criptovalute sono essenziali per monitorare le dinamiche del mercato, sebbene presentino alcune limitazioni.
Cos'è l'analisi tecnica?
L’analisi tecnica è un metodo che esamina l’attività di negoziazione passata e le fluttuazioni dei prezzi di un asset. Gli analisti tecnici considerano questi fattori come indicativi di possibili movimenti futuri dei prezzi degli asset. Questo metodo è applicabile a una varietà di asset con record storici di trading, tra cui azioni, futures, materie prime, forex e criptovalute.
Il concetto di analisi tecnica è stato inizialmente introdotto da Charles Dow, fondatore ed editore del Wall Street Journal e co-fondatore di Dow Jones & Company. Dow ha svolto un ruolo cruciale nella creazione del primo indice azionario, il Dow Jones Transportation Index (DJT).
Le teorie di Dow furono espresse per la prima volta in una serie di editoriali sul Wall Street Journal. Dopo la sua morte, queste idee si consolidarono, costituendo la base di quella che oggi è conosciuta come la Teoria di Dow. È importante sottolineare che l’analisi tecnica ha subito un processo di evoluzione nel corso degli anni, con la ricerca che ha aggiunto nuovi modelli e segnali al suo ambito.
L'efficacia dell'analisi tecnica è legata alla premessa che il mercato abbia già incorporato tutte le informazioni disponibili su un asset, suggerendo una valutazione equa basata su tali informazioni. I professionisti dell'analisi tecnica, che considerano anche la psicologia del mercato, credono che i modelli storici tendano a ripetersi.
Inoltre, gli analisti tecnici spesso utilizzano l’analisi fondamentale come parte delle loro strategie di trading. Combinano entrambe le analisi per valutare la fattibilità dell'investimento in un asset e per integrare le tue decisioni basate sui segnali di trading, determinando i tempi di acquisto e vendita ideali per massimizzare i profitti. L’analisi fondamentale si concentra sullo studio dei dati finanziari che influenzano il prezzo di un asset, con l’obiettivo di prevederne la crescita potenziale. Per le azioni societarie, ad esempio, ciò potrebbe includere l’analisi dei profitti, delle prestazioni del settore e del valore del marchio.
Questo approccio è fondamentale per gli analisti tecnici nell'identificare le tendenze dei prezzi al rialzo e al ribasso, aiutando i trader a prendere decisioni più informate.
La teoria di Dow e i sei principi della teoria di Dow
Charles Dow, noto per il suo contributo alla creazione del primo indice del mercato azionario nel 1884, fu determinante anche nella formulazione del Dow Jones Industrial Average (DJIA). Questo indice, che pondera i prezzi per monitorare le 30 maggiori società quotate in borsa negli Stati Uniti, è una pietra miliare nella storia dei mercati finanziari. Dow difendeva l'idea che il mercato azionario fosse un indicatore affidabile delle condizioni economiche e che la sua analisi potesse rivelare tendenze di mercato significative.
Nel corso del tempo, la Teoria di Dow si è evoluta, grazie al contributo di analisti come William Hamilton, Robert Thea e Richard Russell. Alcuni dei presupposti originali di Dow, in particolare l'attenzione al settore dei trasporti, hanno perso rilevanza. Oggi, il Dow Jones Transportation Index (DJT) è ancora monitorato, ma non è considerato un indice di mercato primario come il DJIA.
Questa teoria si basa su sei principi fondamentali, che insieme costituiscono i pilastri della Teoria di Dow. Questi principi saranno dettagliati nelle sezioni successive, fornendo una comprensione approfondita di come influenzano l’analisi di mercato.
Il mercato riflette tutto
Il primo principio della Teoria di Dow stabilisce una premessa centrale nell’analisi tecnica, vale a dire che il mercato incorpora e riflette tutte le informazioni disponibili nei prezzi degli asset. Questa idea suggerisce che i prezzi delle attività vengano adeguati per riflettere eventuali nuove informazioni disponibili. Ad esempio, se un’azienda sta per annunciare utili positivi, il mercato anticipa questa informazione, riflettendola nell’aumento del prezzo dell’asset.
Questo concetto è simile all’ipotesi del mercato efficiente (EMH), una teoria moderna che sostiene che i prezzi degli asset sulle borse rispecchiano tutte le informazioni conosciute, garantendo che gli asset siano scambiati a un prezzo che rappresenta il loro giusto valore. L’idea centrale è che, in un mercato efficiente, tutte le informazioni rilevanti sono prontamente assimilate nei prezzi degli asset.
Esistono tre tipi di tendenze nel mercato
Secondo la Teoria di Dow, i mercati finanziari sono caratterizzati da tre tipi di trend. Le tendenze primarie rappresentano movimenti significativi nel mercato, che durano mesi o addirittura anni. Questi possono essere rialzisti, indicando un aumento sostenuto dei prezzi degli asset nel tempo, o ribassisti, segnalando un calo costante dei prezzi.
All’interno di queste tendenze primarie emergono tendenze secondarie, che possono muoversi nella direzione opposta alla tendenza primaria. In un mercato rialzista, le tendenze secondarie possono essere rappresentate da cali temporanei dei prezzi degli asset. Al contrario, in un mercato ribassista, queste tendenze possono manifestarsi come recuperi temporanei dei prezzi, prima di riprendere la traiettoria discendente.
Inoltre, ci sono tendenze terziarie, generalmente di breve durata, che durano una settimana o poco più. Spesso visti come semplici fluttuazioni
o “rumore” nel mercato, le tendenze terziarie sono spesso considerate irrilevanti per l’analisi a lungo termine poiché non hanno un impatto significativo su movimenti di mercato più ampi e sostenuti.
Le tendenze primarie hanno tre fasi
Nell'analisi di mercato, i trader identificano le opportunità analizzando le diverse tendenze. Ad esempio, in un trend primario rialzista, esiste la possibilità di acquistare asset a prezzi più bassi durante un trend secondario al ribasso, prima che riprendano a salire. La Teoria di Dow propone che le tendenze primarie ricadano in tre fasi distinte.
La prima è la fase di accumulazione in un mercato rialzista e la fase di distribuzione in un mercato ribassista. Questa fase si verifica quando il sentiment del mercato è ancora per lo più negativo in un trend rialzista o positivo in un trend al ribasso. Durante questo periodo, i trader astuti si preparano all'inizio di un nuovo trend accumulando asset prima di un rialzo o distribuendoli prima di un ribasso.
Segue la fase di partecipazione pubblica, in cui il mercato generalmente riconosce l'inizio di un nuovo trend primario. In questo momento, gli investitori iniziano ad acquisire più asset per trarre vantaggio dai movimenti al rialzo dei prezzi o a vendere asset per ridurre al minimo le perdite nelle tendenze al ribasso. Questa fase è caratterizzata da rapidi cambiamenti di prezzo.
La fase finale è nota come fase di eccesso nei mercati rialzisti e fase di panico nei mercati ribassisti. Durante questo periodo il grande pubblico continua a speculare, anche sull'orlo della fine della tendenza. I partecipanti al mercato attenti iniziano a vendere in previsione di un trend primario al ribasso o ad acquistare in previsione di un trend primario al rialzo.
Sebbene non vi siano garanzie sulla coerenza di queste tendenze, molti investitori le prendono in considerazione quando prendono decisioni di investimento.
Gli indici devono essere correlati
Il quarto principio della Teoria di Dow sottolinea l'importanza della correlazione tra gli indici per confermare un trend di mercato. La teoria presuppone che un nuovo trend rialzista primario venga convalidato solo quando entrambi gli indici chiave ne indicano l’inizio. Se un indice segnala un trend primario al rialzo mentre l’altro rimane in un trend primario al ribasso, i trader dovrebbero prestare attenzione prima di presumere l’inizio di un nuovo trend al rialzo. Storicamente, gli indici rilevanti per questo principio erano il Dow Jones Industrial Average e il Dow Jones Transportation Average, che generalmente erano correlati, riflettendo il legame tra industria e trasporti.
Il volume conferma le tendenze
Il quinto principio affronta il ruolo del volume degli scambi nel confermare le tendenze. Questo principio afferma che in un trend primario, il volume degli scambi dovrebbe aumentare quando il prezzo dell’asset si muove nella direzione del trend e diminuire quando si muove contro di esso. Il volume, che indica l'importo degli scambi di un asset in un periodo specifico, è considerato un indicatore secondario. Un volume basso può indicare che una tendenza è debole, mentre un volume elevato suggerisce una tendenza forte. Ad esempio, un trend secondario al ribasso con volume basso durante un trend primario rialzista segnala una minore forza relativa del trend secondario. Un volume significativo durante un trend secondario indica una maggiore adesione da parte dei partecipanti al mercato a quel trend.
Le tendenze sono valide finché non è chiara un’inversione
Il sesto e ultimo principio della Teoria di Dow consiglia cautela nell’interpretare le inversioni di tendenza. Secondo questo principio, i cambiamenti nei trend primari dovrebbero essere considerati con sospetto e cautela, poiché potrebbero essere semplici trend secondari e non un cambiamento definitivo nella direzione del mercato.
Cosa sono i grafici a candele?
I grafici a candela sono uno strumento analitico fondamentale nel mercato delle criptovalute, poiché offrono approfondimenti dettagliati sull’andamento dei prezzi. In questi grafici, l'asse orizzontale rappresenta il tempo, mentre l'asse verticale mostra i prezzi. Una differenza fondamentale rispetto ai grafici a linee e a barre è che i grafici a candela indicano non solo la variazione del prezzo in un periodo specifico, ma anche se tale variazione è stata positiva o negativa.
Su un grafico a candele crittografiche, ciascuna candela simboleggia un intervallo di tempo definito, che può variare a seconda delle preferenze del trader. Ad esempio, su un grafico adattato a un intervallo temporale di quattro ore, ciascuna candela rappresenta quattro ore di attività di trading.
Ogni candela è composta da un corpo e due stoppini. Il corpo rivela i prezzi di apertura e chiusura della criptovaluta nell'intervallo selezionato. Lo stoppino superiore mostra il prezzo più alto raggiunto nel periodo, mentre lo stoppino inferiore indica il prezzo più basso.
Le candele sono colorate, solitamente verdi e rosse, per indicare la direzione del movimento dei prezzi. Una candela verde significa che il prezzo è aumentato durante il periodo analizzato, mentre una candela rossa indica un calo del prezzo.
La configurazione della candela fornisce informazioni preziose per gli analisti tecnici. Ad esempio, i modelli a candela possono essere utilizzati per identificare potenziali inversioni di tendenza. Le candele con un lungo stoppino nella parte superiore possono suggerire prese di profitto e una potenziale svendita a breve. Al contrario, un lungo stoppino sul fondo può indicare che i trader stanno acquistando il calo dei prezzi.
Inoltre, una candela il cui corpo occupa la maggior parte della candela, con stoppini corti, può indicare un forte sentimento rialzista (se verde) o ribassista (se rosso). Al contrario, una candela con un corpo minimo e stoppini lunghi suggerisce indecisione nel mercato, indicando che né gli acquirenti né i venditori stanno dominando.
Livelli di supporto e resistenza
L'analisi dei grafici a candele delle criptovalute è migliorata dall'uso di livelli di supporto e resistenza, identificabili attraverso le linee di tendenza. Queste linee sono tracciate sui grafici, collegando una sequenza di prezzi specifici.
I livelli di supporto rappresentano i punti di prezzo in cui, durante le correzioni al ribasso, si prevede che le criptovalute o altri asset raggiungano un plateau, a causa di un raggruppamento di interessi di acquisto. D’altro canto, i livelli di resistenza sono quei prezzi ai quali si osserva un cluster di interesse alla vendita. Questi punti di concentrazione di acquisto e vendita spesso rendono difficile superare questi livelli.
Le linee di tendenza aiutano a identificare questi livelli e modelli. Una linea di tendenza ascendente si forma collegando il punto più basso e il secondo più basso del prezzo di una criptovaluta in un periodo specifico. I punti che toccano questa linea sono considerati livelli di supporto.
Al contrario, viene tracciata una linea di tendenza discendente che collega il punto più alto e il secondo punto più alto. I punti che interagiscono con questa linea sono visti come livelli di resistenza. Le linee di tendenza al ribasso vengono utilizzate durante i trend al ribasso, mentre le linee di trend al rialzo vengono utilizzate durante i trend al rialzo. Varie strategie vengono implementate in base a queste linee e livelli, come la pratica di acquistare vicino al supporto sulle linee di tendenza rialzista e vendere vicino alla resistenza sulle linee di tendenza al ribasso.
In alcuni casi, il prezzo di una criptovaluta può rimanere in un intervallo laterale relativamente stabile. Un esempio è Bitcoin, che tra settembre e novembre 2018 ha oscillato tra i 6.000 e i 6.500 dollari, per poi crollare a 3.200 dollari nel dicembre dello stesso anno. In questo scenario, i livelli di resistenza si trovano nella parte superiore del range, mentre i livelli di supporto sono alla base. Una rottura al di sotto del range potrebbe segnalare un breakdown, mentre un avanzamento al di sopra potrebbe indicare un breakout.
Inoltre, i livelli di supporto e resistenza possono essere stabiliti utilizzando le medie mobili a lungo termine. Si tratta di indicatori tecnici che uniformano i dati sui prezzi fornendo una media mobile e aggiornata.
Cosa sono le medie mobili?
La media mobile (MA) è un indicatore tecnico ampiamente utilizzato nel mercato delle criptovalute, che svolge un ruolo cruciale nel livellare il rumore del mercato calcolando un prezzo medio per un asset in un periodo specifico. La sua adattabilità a diversi intervalli di tempo lo rende uno strumento prezioso per i trader che negoziano grafici in tempo reale.
Le medie mobili sono comunemente impostate per periodi di 10, 20, 50, 100 o 200 giorni, contribuendo a rendere più chiare le tendenze del mercato. La media mobile a 200 giorni, ad esempio, è spesso vista come un indicatore di supporto in un trend rialzista e di resistenza in un trend al ribasso.
Esistono diverse versioni delle medie mobili utilizzate dai trader. La media mobile semplice (SMA) calcola il prezzo medio di un asset in un dato periodo e lo divide per il numero di periodi. La media mobile ponderata (WMA) assegna un peso maggiore ai prezzi più recenti, rendendoli più sensibili ai cambiamenti attuali. Allo stesso modo, anche la media mobile esponenziale (EMA) enfatizza i prezzi recenti, ma differisce nel modo in cui il tasso di ponderazione diminuisce tra un prezzo e il suo predecessore.
Come gli indicatori ritardati, le medie mobili si basano su dati storici sui prezzi. Sono spesso utilizzati dai trader per identificare segnali di acquisto e vendita, con il periodo specifico della media mobile che varia a seconda delle strategie e dei tempi di ciascun trader.
Nel contesto dei grafici del trading di criptovalute, le medie mobili a 50 e 200 giorni sono particolarmente osservate. Quando la SMA a 50 giorni scende al di sotto della SMA a 200 giorni, si forma la cosiddetta "croce della morte", che indica un potenziale calo dei prezzi. Al contrario, un crossover della SMA a 50 giorni sopra la SMA a 200 giorni crea una “croce d'oro”, suggerendo un possibile aumento dei prezzi.
Altri principali indicatori tecnici
Indicatore del volume on-balance (OBV).
L'indicatore del volume in saldo (OBV) è uno strumento tecnico utilizzato per analizzare il volume degli scambi di criptovaluta, sviluppato da Joseph Granville. Granville ha basato questo indicatore sulla premessa che il volume degli scambi è un fattore cruciale nel determinare i movimenti dei prezzi sul mercato.
Funzionando come indicatore cumulativo, l'OBV aumenta o diminuisce in linea con il volume degli scambi durante un periodo specifico. Questo indicatore viene utilizzato per confermare le tendenze nel mercato delle criptovalute. Per un'analisi efficace, i trader guardano la correlazione tra variazioni dei prezzi e variazioni dell'OBV: un aumento dei prezzi dovrebbe idealmente coincidere con un aumento dell'OBV, mentre una diminuzione dei prezzi dovrebbe essere accompagnata da una diminuzione dell'OBV. Questa corrispondenza tra movimento dei prezzi e variazioni dell'OBV è considerata un segnale importante quando si analizzano le tendenze del mercato.
Media mobile convergenza divergenza (MACD)
Il Moving Average Convergence Divergence (MACD) è un indicatore tecnico utilizzato per valutare la relazione tra due medie mobili esponenziali (EMA), in particolare le EMA a 12 giorni e a 26 giorni. La linea MACD è formata dalla differenza tra queste due medie e viene spesso utilizzata per identificare opportunità di acquisto e vendita nel mercato delle criptovalute. Come oscillatore, il MACD varia sopra e sotto un punto centrale.
Quando l'EMA a 12 giorni scende al di sotto dell'EMA a 26 giorni, il MACD indica un potenziale segnale di vendita. Al contrario, un incrocio dell'EMA a 12 giorni sopra l'EMA a 26 giorni suggerisce un segnale di acquisto. L'entità della distanza tra i due EMA è un'indicazione della forza del segnale MACD.
Inoltre, il MACD include una linea di segnale, ovvero l'EMA a 9 giorni del MACD stesso. Un crossover del MACD al di sopra di questa linea di segnale potrebbe essere interpretato come un momento opportuno per acquistare, mentre un crossover al di sotto potrebbe suggerire un momento per vendere. Il MACD è anche accompagnato da un istogramma, che misura la distanza tra il MACD e la sua linea di segnale.
Indice di forza relativa (RSI)
Il Relative Strength Index (RSI) è un altro indicatore tecnico significativo, che funziona come un oscillatore di momentum che varia tra 0 e 100. Utilizzando un periodo standard di 14 giorni, l'RSI aiuta a determinare se una criptovaluta è in una condizione di ipercomprato o ipervenduto. Un valore RSI inferiore a 30 indica che un asset potrebbe essere ipervenduto, il che potrebbe essere un segnale di acquisto. Al contrario, un RSI superiore a 70 suggerisce una condizione di ipercomprato, indicando potenzialmente il momento di vendere l’asset.
Bande di Bollinger
Le bande di Bollinger, sviluppate da John Bollinger, sono uno strumento analitico essenziale per i trader, compresi quelli che commerciano criptovalute. Sono costruiti a partire da una media mobile di 20 giorni, con l'aggiunta e la sottrazione di una deviazione standard da tale media per formare rispettivamente le bande superiore e inferiore.
La configurazione delle Bande di Bollinger può essere personalizzata, adattandosi alla dinamica dei prezzi dell'asset in questione. Le bande si espandono e si contraggono in risposta ai cambiamenti del prezzo della criptovaluta, riflettendo periodi di maggiore o minore volatilità. È importante che vengano utilizzati insieme ad altri indicatori tecnici e non isolatamente.
Quando il prezzo di una criptovaluta supera la fascia superiore, viene spesso interpretato come un segno di ipercomprato. Al contrario, un prezzo al di sotto della banda inferiore indica uno stato di ipervenduto. Le bande di Bollinger si basano sul concetto che periodi di bassa volatilità spesso precedono periodi di elevata volatilità. Pertanto, una notevole separazione tra le bande durante un periodo di elevata volatilità potrebbe segnalare la fine di un trend in corso. Allo stesso modo, quando le bande sono più vicine tra loro, indica la possibilità di un imminente periodo di elevata volatilità per l’asset.
Conclusione
Comprendere i grafici delle criptovalute è una competenza fondamentale per chiunque desideri entrare nel mondo delle criptovalute. I grafici non solo forniscono informazioni visive sulla performance passata e attuale degli asset, ma sono anche strumenti indispensabili per prendere decisioni informate.
Per i principianti, è fondamentale iniziare comprendendo i grafici a candele poiché offrono uno sguardo dettagliato sulle fluttuazioni dei prezzi in periodi diversi. Da lì, conoscere indicatori come le medie mobili (MA), la divergenza di convergenza della media mobile (MACD), l'indice di forza relativa (RSI) e le bande di Bollinger può arricchire l'analisi, fornendo approfondimenti sulle tendenze, lo slancio e la volatilità del mercato.
È importante ricordare che nessun indicatore funziona in modo isolato. Un’analisi efficace spesso implica la combinazione di più indicatori per formare una comprensione più olistica del mercato. Inoltre, la pratica continua e l’aggiornamento costante delle conoscenze sono essenziali, poiché il mercato delle criptovalute è notoriamente volatile e in continua evoluzione.
In definitiva, studiare i grafici delle criptovalute è la via d’accesso a investimenti più intelligenti e strategici nel settore delle criptovalute. Per i principianti, padroneggiare questi concetti di base è il primo passo di un viaggio potenzialmente gratificante nel mondo delle criptovalute.
