Dans cet article, nous aborderons :
Introduction
Si vous avez acheté ou échangé le cryptage avec Binance, vous avez probablement déjà rencontré le BUSD. Le jeton est courant parmi les paires de trading que Binance propose sur sa bourse. En bref, le BUSD agit comme une version numérique du dollar américain et est indexé par sa valeur.
Pour les nouveaux arrivants, il n'est pas toujours évident de savoir pourquoi les traders et les investisseurs détiennent le BUSD. Le rôle du BUSD et des autres pièces stables est cependant une partie essentielle du cryptoécosystème.
Qu'est-ce que le BUSD exactement ?
BUSD est un stablecoin fondé par Paxos et Binance. Paxos utilise la technologie blockchain pour proposer votre Stablecoin en tant que produit de service à des entreprises externes. Dans le passé, ils ont également créé un stablecoin adossé à l’or appelé PAX Gold (PAXG). Le Département des services financiers de l'État de New York réglemente les jetons BUSD et PAXG.
Sur le plan technique, le BUSD est un stablecoin adossé à un fiat qui maintient une parité avec le dollar américain. Un montant en dollars américains égal à l'offre totale de BUSD est sous la garde de Paxos, agissant comme ses réserves dans les banques américaines assurées par la FDIC. Lorsque le prix du dollar américain monte ou descend, le prix du BUSD augmente également en quantités égales. C'est le modèle de stablecoin le plus courant et le plus traditionnel.
Le BUSD offre trois attributs principaux pour les transactions : accessibilité, flexibilité et rapidité. Le jeton est facilement accessible via Paxos ou Binance. Vous pouvez les acheter via la passerelle fiduciaire ou les services de change de Binance, ou envoyer un montant en dollars américains à Paxos pour créer de nouveaux jetons BUSD pour vous.
BUSD offre également de la flexibilité en permettant aux utilisateurs de chiffrement de transformer rapidement leurs avoirs en un actif stable sans quitter la blockchain. Enfin, en utilisant BUSD, un utilisateur peut rapidement envoyer de l'argent dans le monde entier à des taux nominaux.
Le token existe sur trois blockchains différentes : Ethereum, Binance Smart Chain et Binance Chain. Les propriétaires peuvent échanger leurs jetons entre les blockchains en fonction de leurs besoins. Cela peut se faire sur la bourse Binance (lors des retraits) ou via le pont Binance.
Comment fonctionne le BUSD ?
Le mécanisme de maintien de la cheville BUSD est relativement simple par rapport à d'autres types de stablecoin. Chaque BUSD peut être échangé contre 1 USD de réserves. Lorsque vous envoyez votre BUSD à Paxos, ils brûleront vos jetons et vous fourniront la monnaie fiduciaire. Ce mécanisme maintient l'offre et les réserves à un rapport constant de 1:1.
Chaque fois que le prix du BUSD commence à descendre en dessous de 1 $ pour 1 BUSD, les traders d'arbitrage achèteront le BUSD en grande quantité. Même un prix de 0,98 $ pourrait leur offrir une opportunité de profit. Après avoir acheté de grandes quantités de BUSD, les arbitres peuvent ensuite convertir les jetons BUSD en fiduciaires via la plateforme Paxos. Une augmentation de la demande de BUSD augmente naturellement le prix du jeton à 1 $, rétablissant ainsi l'ancrage 1:1.
Comment le BUSD est-il réglementé ?
Les régulateurs de l'État de New York ont imposé des mesures spécifiques à Paxos, Binance et à la façon dont stablecoin devrait fonctionner. En plus de s'assurer que le jeton est entièrement sécurisé, Paxos doit contrôler soigneusement la création et l'écriture de jetons BUSD. Paxos a également le droit de geler des comptes et de retirer des fonds si nécessaire en raison d'activités illégales. Tous ces principes sont conformes à la charte de fiducie et aux lois bancaires de New York applicables au stablecoin.
Un nouveau rôle qui reflète la réglementation du stablecoin est intégré aux contrats intelligents du jeton : SetLawEnforcementRole . Ce court morceau de code permet à Paxos d'utiliser les pouvoirs susmentionnés pour faire respecter les réglementations NYDFS.
Pourquoi les gens utilisent-ils le BUSD ?
Sur la base des attributs dont nous avons parlé plus tôt, le BUSD a plusieurs cas d'utilisation pour les traders et les investisseurs de crypto.
Évitez les fluctuations de prix sur les marchés du cryptage
Le cryptoécosystème peut être très volatile. Comme sur les marchés financiers traditionnels, il existe également une demande d'actifs stables en cryptographie, surtout lorsque le marché devient très volatil. Lors de la conversion d'actifs en fiducies ou en obligations, les investisseurs traditionnels peuvent faire face à une période de volatilité. Le BUSD offre la même opportunité aux traders de crypto et aux investisseurs.
Gains sécurisés sans avoir besoin de convertir en fiat
Lorsque quelqu'un souhaite clôturer un investissement et sécuriser ses bénéfices, le BUSD offre un moyen très liquide de le faire. Pas besoin d'attendre pour transférer des fonds en fiducie sur votre compte bancaire à partir d'un échange. Si vous décidez de saisir une nouvelle position ou d'acheter un autre actif, vous n'avez pas non plus à attendre pour recharger votre compte avec de nouveaux fonds en fiducie.
Arbitrage
BUSD est un stablecoin très populaire dans Binance Smart Chain et de nombreux fabricants de marché automatisé (AMM). Ces pools de liquidité peuvent fournir des opportunités d'arbitrage lorsque les prix diffèrent entre les différents AMM. Détenir le BUSD permet aux arbitres de passer rapidement d'un échange à l'autre et de profiter de la large acceptation du BUSD sur différentes plateformes. Comme mentionné précédemment, il peut également y avoir des opportunités d'arbitrage via l'achat de BUSD et le retrait fiduciaire.
En quoi le BUSD est-il différent des autres stablecoins ?
Le BUSD diffère des autres pièces stables du marché pour certaines raisons importantes. Premièrement, le BUSD fait partie d'une catégorie de pièces stables adossées à des fonds fiduciaires. Il existe également des pièces stables cryptées qui utilisent des actifs cryptographiques pour leurs réservations, comme le DAI, par exemple.
Il existe également des stablecoins algorithmiques sans aucune garantie. Ces projets tentent de contrôler l'approvisionnement en stablecoin avec des algorithmes de création et d'écriture de jetons.
Mais en quoi le BUSD diffère-t-il des autres pièces stables adossées à des fonds fiduciaires ? Un point clé est que Paxos lance des audits réguliers, montrant les réserves en dollars américains qui correspondent à l'offre de BUSD 1:1.
Le cabinet comptable Withum effectue ces audits dans le cadre des exigences du BUSD en tant que crypto-monnaie réglementée. Tous les projets ne le font pas, et certaines pièces stables soutenues par un fiduciaire peuvent ne pas avoir toutes les réserves qu'elles revendiquent.
Par exemple, une affaire déposée par le procureur général de New York a indiqué que les réserves pour Stablecoin Tether (USDT) n'étaient pas soutenus à 100 % par fiat. Cette conclusion était en contradiction directe avec les déclarations précédentes faites par Tether.
Métriques du réseau BUSD
En juin 2021, BUSD est la deuxième plus grande pièce stable par capitalisation boursière, avec environ 9.600.000.000 20 2 20 $. Cette valeur comprend sa valeur en jetons ERC-XNUMX et les versions BEP-XNUMX et BEP-XNUMX de la devise. Bien qu'il ait gagné en popularité, il existe toujours une différence significative entre sa capitalisation boursière et son plus grand concurrent, Tether.
Au moment de la rédaction, le BUSD a également un volume/capitalisation boursière relativement élevé de 0,4286. Ce nombre mesure le volume de transactions d'une devise en 24 heures par rapport à la capitalisation boursière totale. Bitcoin (BTC), par exemple, a un volume/capitalisation boursière de 0,06059. Essentiellement, cela montre que le BUSD est utilisé régulièrement, plutôt que simplement laissé dans des portefeuilles comme vous le feriez avec un investissement à long terme. Ce principe correspond aux cas d'utilisation que nous avons mentionnés précédemment.
Où puis-je obtenir des BUSD ?
Il existe différentes manières d'acheter du BUSD. Vous pouvez trouver quelques options d'achat différentes sur la page de destination du BUSD. Une option consiste à acheter du BUSD sur le marché secondaire. Binance propose de nombreuses paires BUSD négociables ainsi que de simples passerelles fiat. Vous pouvez échanger une autre crypto-monnaie ou monnaie fiduciaire en bourse ou utiliser une carte de débit ou de crédit pour acheter du BUSD.
Une autre méthode consiste à se rendre dans un AMM et à échanger une autre devise ou un jeton contre du BUSD dans un pool de liquidités. Alternativement, vous pouvez aller sur le site Web de Paxos et convertir les dollars américains directement en BUSD. Paxos prendra votre fiat, l'ajoutera aux réserves, puis frappera de nouvelles pièces pour vous.
Pensées finales
Le BUSD agit comme un investissement stable et un outil utile pour les commerçants et les investisseurs. Son statut réglementé et ses réserves auditées détenues dans des institutions financières de confiance confèrent à la monnaie un haut degré de fiabilité. Pour ceux qui utilisent régulièrement Smart Binance Chain ou Binance Chain, BUSD est un choix solide de stablecoin à utiliser avec d'autres projets.
