Le financement notionnel est un protocole de prêt et de prêt décentralisé fonctionnant sur la blockchain Ethereum. L'écosystème crypto notionnel utilise un nouveau protocole pour fournir des prêts à durée fixe sans frontières, des autorisations à durée fixe et des taux d'intérêt. Le projet fonctionne à l'aide du moteur fCash unique en conjonction avec le jeton financier notionnel natif (NOTE). De plus, les détenteurs de jetons NOTE peuvent voter sur les propositions de modification des paramètres de la plateforme.
Dans cet article, nous aborderons :
Qu'est-ce que le jeton de financement notionnel (NOTE) ?
Nocional Finance propose des prêts à durée fixe et à taux fixe ainsi que des facilités populaires de prêt d'actifs en crypto-monnaie. Le projet a été lancé au cours du premier trimestre 2020 par des experts de divers secteurs, dont le design, la technologie et le commerce. Offrant des opportunités familières aux instruments financiers traditionnels en chaîne, Notional est la seule application décentralisée (dApp) de ce type sur le leader blockchain de la finance décentralisée (DeFi), Ethereum.
Alors que d'autres dApps proposent des outils financiers à taux fixe, ils sont limités et incluent souvent des taux d'intérêt variables en cas de comportement baissier du marché. D'autre part, l'écosystème cryptographique Notional est la seule dApp à proposer systématiquement des prêts à taux fixe et des facilités de prêt. De plus, opérant dans la deuxième plus grande chaîne de blocs, Notional Finance se targue de faciliter une véritable décentralisation.
Notional Finance lance un outil financier innovant sur le web, fCash. Cela permet à l'informatique, au cryptage et aux contrats intelligents d'automatiser en toute sécurité le processus d'emprunt et de prêt. De plus, l'actif natif de l'écosystème crypto-notionnel est le jeton financier Notional ERC-20 (NOTE), permettant aux détenteurs de contrôler les paramètres spécifiques à la plate-forme.
Comment fonctionne le financement par Token Notional (NOTE) ?
L'écosystème cryptographique notionnel utilise de nouveaux outils financiers pour fournir toutes les capacités de prêt et de prêt sans frontières et non autorisées. En tant que service décentralisé et distribué dans le monde entier, n'importe qui, n'importe où, peut bénéficier d'intérêts fixes stables et fiables avec des prêts à terme fixe. Notional Finance y parvient avec l'introduction de fCash, dont nous parlerons plus tard.
De plus, il y a trois acteurs principaux dans l'écosystème crypto notionnel. Ce sont les débiteurs, les créanciers et les fournisseurs de liquidités. En bref, les prêteurs déposent leurs cTokens (tokens composites) dans un pool de liquidités et reçoivent des fCash en retour. Les emprunteurs, quant à eux, déposent des fCash dans le pool pour emprunter des cTokens. Les fournisseurs de liquidité fournissent des cTokens et des jetons fCash au pool et gagnent un revenu passif grâce aux récompenses et aux frais de transaction.
fCash
En tant que caractéristique principale de l'écosystème cryptographique Notional, fCash fournit un moyen fiable et sécurisé de tokeniser les paiements futurs. En conséquence, les utilisateurs peuvent échanger de manière flexible des crypto-monnaies populaires, avec une gestion publique immuable des portefeuilles qui doivent quoi et à quelle heure. fCash est un mécanisme représentant un dépôt de fonds majoré d'un montant d'intérêts à taux fixe et mutuellement convenu à une date de remboursement. Un exemple pour le site Web de Notional explique :
"Deux utilisateurs peuvent conclure un accord dans lequel un prêteur donne 100 USDC à un emprunteur qui promet de rembourser 105 USDC [à une date ultérieure]. fCash est la façon dont Notional définit le paiement futur de 105 USDC de l'emprunteur au prêteur. ”
fCash peut être une obligation ou un actif. Dans l'exemple donné, le prêteur reçoit 105 fCash qui est transférable pour 105 USDC à la date d'échéance. L'emprunteur reçoit -105 fCash comme obligation de paiement de 105 USD à la date d'échéance. Ainsi, la différence de valeur entre l'USDC et le fUSDC disponible à la date d'échéance définie est le taux d'intérêt disponible.
emprunt
Les emprunteurs bénéficiant d'un financement notionnel peuvent recevoir des taux d'intérêt à terme fixe sur leurs prêts. Premièrement, les emprunteurs doivent déposer des fonds en garantie. Ensuite, disponibles uniquement via la plate-forme de chiffrement Notional, les emprunteurs créent des jetons fCash. Les jetons fCash sont représentatifs des fonds empruntés, plus une date d'expiration choisie lorsque le remboursement est dû. À ce stade, les emprunteurs peuvent échanger et échanger leurs jetons fCash contre de la crypto-monnaie. Les emprunteurs disposent désormais d'un prêt dans la devise souhaitée et d'une obligation de remboursement portant intérêt à une date ultérieure. Les emprunteurs peuvent choisir de rembourser le prêt lorsqu'il atteint la date d'échéance ou de reporter le contrat à une date d'échéance future.
Prêt
Les utilisateurs qui souhaitent gagner des intérêts sur leur capital disponible peuvent devenir des prêteurs sur la plate-forme de cryptage Notional. En tant que tels, les prêteurs achèteront des actifs fCash qui rapporteront une évaluation plus élevée que votre dépôt initial à une date future. fCash "fait" au fil du temps et devient rachetable en espèces lorsqu'il atteint sa pleine échéance. Le taux de change ou la différence de valeur entre le montant déposé et l'actif fCash à l'échéance représente les intérêts gagnés.
Collatéralisation
Le financement notionnel utilise un mécanisme de garantie pour s'assurer que les prêteurs reçoivent leur investissement avec intérêt à temps. De plus, le projet ne propose aux emprunteurs que des prêts surgarantis. Notional accepte plusieurs types de garanties cryptographiques, avec différents niveaux de garantie en fonction de l'actif. Par exemple, un actif collatéral plus stable tel que le DAI nécessite un niveau de garantie minimum de 120 %. En revanche, les actifs plus volatils tels que Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH) nécessitent un niveau plus élevé de 150%.
Liquidation
Les règlements se produisent lorsque des contrats intelligents vendent des actifs pour couvrir des positions de dette. À son tour, cela signifie que les emprunteurs ne peuvent pas simplement contracter un prêt et ne jamais le rembourser. De plus, au lieu de liquider toutes les garanties comme une banque reprendrait possession d'une maison, Notional Finances ne liquide que partiellement les garanties. Cela signifie que les emprunteurs ne perdront pas la totalité de leur garantie, juste assez pour maintenir le niveau de garantie du prêt. Dans le cas improbable de turbulences extrêmes sur le marché et de liquidations d'emprunteurs ne se produisant pas assez rapidement, Notional dispose de son propre pool de réserve de jetons NOTE natifs. Le projet vendra ses actifs pour lever le capital nécessaire pour garantir que les créanciers reçoivent toujours leurs fonds avec intérêt.
Pools de liquidités
Les pools de liquidités fournissent la source de liquidités pour que les créanciers et les débiteurs de la plate-forme de chiffrement notionnel puissent effectuer des transactions. Au lieu de banques tierces traditionnelles coûteuses et d'intermédiaires offrant des facilités de prêt et de prêt ombragées, Notional Finance propose une gestion de fonds blockchain sécurisée et crypto-publique. De plus, la liquidité est entièrement décentralisée. Chaque pool de liquidité contient de la crypto-monnaie d'un côté et du fCash de l'autre. De plus, chaque pool de liquidité est représentatif d'une date d'échéance. Par exemple, « un pool de liquidités au 1er décembre 2021 détient des fCash au 1er décembre 2021 ».
Les utilisateurs qui souhaitent devenir fournisseurs de liquidités doivent d'abord choisir un pool de liquidités et préciser le montant du dépôt. Ensuite, les utilisateurs doivent frapper une paire de jetons fCash avec l'actif choisi. Les fournisseurs de liquidité déposent ensuite des cTokens (tokens composés) et des fCash dans un pool choisi (par exemple, cDai et fDai). Les fournisseurs de liquidités peuvent alors capitaliser sur leur contribution, gagnant des revenus de commissions passifs chaque fois qu'un emprunteur ou un prêteur utilise ce fonds.
nJetons
Une autre façon pour les utilisateurs de prendre en charge l'écosystème cryptographique notionnel consiste à fournir des liquidités à l'aide de nTokens. Utilisant le même modèle ERC-20 que le jeton financier notionnel natif (NOTE), les nTokens représentent un prêt et un actif de prêt. Par exemple, nUSDC, nETH ou nDAI. Chacun d'eux peut être racheté "pour une partie de la liquidité totale de Notional dans une devise donnée sur toutes les échéances actives". Les nTokens rapportent des intérêts, ce qui signifie que les détenteurs peuvent gagner un revenu passif simplement en détenant l'actif. Le moteur nToken utilise une conception qui n'oblige pas les utilisateurs à interagir directement avec le pool de liquidités. De plus, les nTokens sont librement transférables sur l'ensemble du marché de la cryptographie.
Sous le capot, le compte nToken créera une paire de jetons fCash corrélés. Le protocole dépose ensuite des cTokens et le fCash positif pour recevoir des jetons de liquidité. En plus des jetons de liquidité, le compte nToken conserve des jetons fCash négatifs dans son portefeuille. Par conséquent, à un instant donné, le nToken est représentatif de trois actifs différents : les cTokens, les fCash et les jetons de liquidité. Si les détenteurs de nToken souhaitent racheter leurs actifs, ils peuvent recevoir un « cToken net à valeur unique ». Ce processus est super simple et se déroule en une seule transaction !
Crypto AMM Notionnel
Un autre aspect de l'écosystème crypto de Notional est son teneur de marché automatisé (AMM). Le modèle AMM open source a été introduit et popularisé par Uniswap sur Ethereum et PancakeSwap sur Binance Smart Chain (BSC). Les AMM standardisés utilisent un algorithme « x * y = k ». En bref, "x" et "y" représentent différents jetons dans un pool, tandis que "k" représente une constante fixe. Cependant, cet algorithme a ses limites. Donc, Notional Finance a pris cet algorithme et l'a construit pour créer une courbe de négociation qui peut « s'adapter aux réévaluations du marché ». En conséquence, la plate-forme cryptographique notionnelle implémente une sensibilité de courbe dynamique.
La sensibilité de la courbe fait référence au montant du slippage dans une transaction ou à la différence entre le montant négocié et le montant reçu. Souvent, comme sur un marché libre, la valeur des crypto-monnaies fluctue au cours d'une transaction. En tant que tel, Notional Finance étant fier des termes à taux fixe, le projet comprend un teneur de marché automatisé (AMM) avec une courbe dynamique ou ajustable avec des caractéristiques uniques. Crypto Notional AMM utilise trois variables ; l'ancre, le scalaire et le ratio de liquidité.
Diminuer la valeur scalaire rend la courbe plus raide, augmentant la sensibilité et donc augmentant la quantité de glissement. D'un autre côté, Notional peut aplatir la courbe en augmentant la valeur scalaire, réduisant ainsi tout glissement pendant les transactions. Le mouvement de la valeur d'ancrage influencera alors la position de la courbe de haut en bas dans le plan xy. En conséquence, les utilisateurs de crypto Notional AMM peuvent être assurés que leurs taux de prêt, d'emprunt et de négociation ne souffriront pas d'un dérapage.
Jeton REMARQUE
Le jeton Notional Finance (NOTE) utilise le modèle de jeton ERC-20. En tant que tel, le jeton NOTE prend en charge de nombreux protocoles, portefeuilles et échanges Ethereum DeFi populaires. Cependant, au moment d'écrire ces lignes, le jeton NOTE n'est disponible que pour le commerce sur l'échange Balancer v2.
Le principal cas d'utilisation du jeton financier notionnel (NOTE) est en tant que mécanisme de contrôle de la plate-forme. Après le lancement initial, l'équipe des Finances nationales « fournira une analyse de référence et des recommandations ». Cependant, au fur et à mesure que le projet évolue et gagne en adoption, l'équipe prendra du recul. Cela permettra à son tour aux détenteurs de jetons NOTE de suggérer, de voter et de mettre en œuvre des modifications à l'écosystème cryptographique notionnel. Chaque jeton NOTE représente un vote. Par conséquent, plus une personne possède de jetons NOTE, plus elle peut avoir d'influence sur un vote.
Il existe une liste assez complète des responsabilités de gouvernance du détenteur du jeton financier notionnel (NOTE). Néanmoins, les détenteurs de jetons NOTE seront pleinement en mesure de régir la définition des ratios de liquidité et des paramètres de garantie et de risque. En outre, les détenteurs de jetons NOTE sont responsables de « l'activation de nouvelles échéances pour prêter et emprunter différents actifs » ainsi que de « gérer la trésorerie notionnelle sur la chaîne ».
Les détenteurs de jetons financiers notionnels (NOTE) peuvent choisir de déléguer leur vote à une autre adresse de portefeuille s'ils le souhaitent. Il y a une limite minimale de jetons NOTE qu'un portefeuille doit contenir pour soumettre une proposition. La proposition est ensuite examinée avant une période de vote de trois jours. Ensuite, avec un minimum de quatre millions de voix et une majorité favorable, la proposition ira à Timelock pendant deux jours. La proposition peut être mise en œuvre après l'achèvement de ce processus.
Vaut-il la peine d'investir dans la finance notionnelle (NOTE) ?
Notionnel est une demande de prêt à taux fixe avec des durées allant jusqu'à plusieurs années et des taux d'intérêt bas pour réduire le risque pour les emprunteurs lorsque le marché de la crypto-monnaie ont souvent de grandes fluctuations de prix. Actuellement, la plateforme prend en charge deux types de jetons DAI et USDC, un problème est que le réseau Ethereum est assez cher, donc il ne convient pas aux micro-prêts, il est préférable pour les gros prêts. Toutes les informations contenues dans cet article ont été recherchées par PortaCripto et ne constituent pas un conseil en investissement. PortaCripto n'est pas responsable des risques directs et indirects.
Cela dit, avant de faire des investissements, faites vos recherches, investir dans des crypto-monnaies est très risqué et spéculatif, et cet article n'est pas une recommandation d'un écrivain pour investir dans des crypto-monnaies.
Où acheter le jeton NOTE ?
La crypto-monnaie NOTE peut être échangée sur l'échange suivant :
- Équilibreur (v2)
Conclusion
Notional Finance est une application de finance décentralisée (DeFi) de nouvelle génération dotée d'une infrastructure sophistiquée. En mettant l'accent sur la décentralisation, la sécurité et l'accessibilité mondiale, l'écosystème cryptographique notionnel offre des facilités de prêt et d'emprunt sans autorisation. En supprimant les intermédiaires financiers coûteux et parfois discriminatoires, Notional ouvre un large éventail d'opportunités à ceux qui n'ont souvent pas accès aux services bancaires traditionnels.
Plus d'informations sur REMARQUE
Avertissement : PortaCripto est un portail d'actualités et ne fournit aucun conseil financier. Le rôle de PortaCripto est d'informer la communauté sur les crypto-monnaies et ce qui se passe dans cet espace. Faites votre propre diligence raisonnable avant de faire des investissements. PortaCripto ne sera pas responsable de toute perte de fonds.
