Kraken a obtenu une victoire importante devant la justice des États-Unis après que sa société mère, Payward, a gagné une arbitrage de US$ 22 millions contre le cabinet d’audit Mazars USA. L’affaire est liée à la clôture d’un audit qui était sur le point d’être achevé en 2022, à une période où les entreprises de cryptomonnaies subissaient une forte pression réglementaire dans le pays.
La décision arbitrale a reconnu les pertes alléguées par Payward. Désormais, la société demande au Tribunal de Chancellerie du Delaware de transformer la décision en un jugement définitif, consolidant l’indemnisation de US$ 22 millions.
Selon l’entreprise, le départ inattendu de Mazars a provoqué des impacts financiers et a également nui à sa crédibilité auprès des banques, des régulateurs, des partenaires commerciaux et d’autres institutions qui dépendent d’audits indépendants pour évaluer les entreprises du secteur.
"Un audit n’est pas un service. C’est de l’oxygène. Les relations bancaires, les licences, les contreparties et les organismes de régulation en dépendent. Quand votre auditeur démissionne sans trouver d’irrégularités, vous héritez d’un nuage que vous n’avez pas créé et vous payez pour nettoyer un nom qui n’a jamais été entaché. Nous avons passé des années et dépensé des millions en honoraires d’avocats pour faire exactement cela", a écrit Arjun Sethi, co-CEO de Payward.
Dans l’évaluation de Sethi, la décision de Mazars est intervenue au milieu de l’environnement créé par l’Opération Choke Point 2.0, une expression utilisée pour décrire la pression exercée sur les entreprises de cryptomonnaies après la chute de FTX. Pendant cette période, les banques et les prestataires de services ont commencé à adopter une posture plus prudente à l’égard du secteur.
Le dirigeant a rappelé qu’en janvier 2023, la Federal Reserve, la FDIC et l’OCC ont publié un communiqué conjoint avertissant les institutions financières concernant des risques liés aux entreprises de cryptomonnaies. D’après lui, la FDIC a également envoyé des dizaines de communications aux banques recommandant d’éviter d’étendre des opérations liées au marché.
Parallèlement, la SEC, alors présidée par Gary Gensler, a ouvert des procédures et des enquêtes contre plusieurs entreprises du secteur, dont Kraken. D’après Sethi, Mazars a précisément cité cet environnement réglementaire et l’action de la SEC comme facteurs pour résilier le contrat d’audit.
Malgré cela, le cabinet d’audit lui-même a informé, par écrit, qu’il n’avait identifié aucun problème dans la gestion ou dans les états financiers de Kraken.
« Quand ils ont abandonné, Mazars a confirmé par écrit qu’il n’y avait aucun désaccord avec notre gestion, aucune inquiétude quant à notre intégrité et qu’ils n’avaient trouvé aucune fraude », a déclaré Sethi. « Relisez-le encore une fois. Un cabinet d’audit a quitté un audit presque terminé d’un client avec lequel il n’avait aucun différend professionnel. »
Dans les années suivantes, l’action de la SEC contre Kraken a été classée. Parallèlement, une grande partie des mesures associées à l’Opération Choke Point 2.0 a été annulée, tandis que le gouvernement du président actuel des États-Unis, Donald Trump, a lancé des enquêtes sur d’éventuels cas de dégroupement des entreprises.
Mazars s’est également retirée du marché des cryptomonnaies en interrompant, dès 2022, tous ses services de preuve de réserves pour les entreprises du secteur.
En plus du litige judiciaire, Sethi a utilisé la publication pour défendre l’adoption de la loi CLARITY, un projet visant à établir des règles plus objectives pour définir les compétences de la SEC et de la CFTC dans la réglementation des cryptomonnaies. La proposition reste en cours d’examen au Congrès des États-Unis.
« La question n’est pas d’obtenir réparation. La question est que, jamais, aucun fondateur, aucun développeur et aucun client ne devrait avoir besoin de gagner un arbitrage pour prouver qu’il mérite un compte bancaire, un auditeur et l’infrastructure de base pour faire des affaires aux États-Unis », a écrit Sethi. « Nous avons remporté cette bataille. Maintenant, nos dirigeants au Congrès, des deux côtés de l’éventail politique, doivent s’unir pour conclure la bataille plus grande. Faites adopter la loi CLARITY. »