Après des semaines de performance faible et d’une chute à son niveau le plus bas depuis 2024, le Bitcoin (BTC) a enclenché une reprise constante et est revenu sur le radar du marché.
L’analyste Ali Martinez a souligné ce retournement et a indiqué trois facteurs optimistes capables de faire passer le prix au-dessus de US$ 65.000 à court terme.
Les trois signaux techniques qui soutiennent la hausse
La plus grande cryptomonnaie a récemment dépassé US$ 62.500, soutenue par la réduction des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et par le retour attendu des entrées dans les ETF, après plusieurs semaines dominées par des sorties.
Selon Martinez, le graphique en 12 heures du BTC a réuni plusieurs signaux techniques favorables, renforçant la thèse selon laquelle une hausse supplémentaire pourrait être en route. Le premier est l’indicateur Tom DeMark Sequential, qui a émis un signal d’achat.
Au début de la semaine, l’analyste a rappelé que cette métrique, sur la période mensuelle, a déclenché une projection de hausse simultanée pour BTC, ETH, XRP et SOL.
« Historiquement, lorsque plusieurs actifs enregistrent des signaux d’achat mensuels simultanés, cela indique une fatigue des vendeurs et une forte probabilité d’un plancher de marché de long terme », a-t-il expliqué.
Le deuxième signal est l’Indice de Force Relative (RSI) du BTC, qui a montré une divergence haussière par rapport au prix. Le troisième est l’indicateur SuperTrend, qui a signalé un changement de tendance.
« Si ces indicateurs combinés sont validés par un volume spot soutenu, l’objectif immédiat pour le BTC se situe à US$ 65.400 – en s’alignant sur la ligne de tendance de résistance de la configuration TD », a-t-il conclu.
Les baleines et d’autres analystes renforcent l’optimisme
Plusieurs analystes partagent la lecture de Martinez. L’utilisateur cyclop a observé que le BTC enregistre généralement des gains à deux chiffres en juillet, même pendant les marchés baissiers.
Le comportement des baleines renforce ce tableau. L’utilisateur Max Crypto a révélé qu’un grand investisseur a ouvert une position longue de US$ 66 millions en BTC, avec une liquidation prévue si le prix recule à US$ 59.395.
Ces investisseurs de plus grande taille suivent rarement des tendances passagères et agissent sur la base de leur propre lecture du marché. Leurs mouvements tendent à inciter les petits investisseurs à allouer de nouveaux capitaux aux cryptomonnaies.
Un emploi faible aux États-Unis change le pari sur les taux
Sur le plan macroéconomique, des données plus faibles sur l’emploi ont aidé le moral des investisseurs. Les emplois non agricoles ont augmenté de 57.000 en juin, bien en dessous des quelque 114.000 projetés, avec des révisions à la baisse des mois précédents.
La surprise négative a affaibli l’argument d’une reprise du marché du travail américain, a affirmé Kyle Rodda, analyste senior chez Capital.com. La probabilité implicite d’une nouvelle hausse des taux d’ici la fin de l’année est retombée à 77%, contre environ 85% avant les données.
Le taux de chômage a reculé à 4,2%, un changement que Rodda a attribué à la baisse du taux de participation, et non à une véritable vigueur du marché du travail. Selon lui, le rapport a apporté des signaux contradictoires et « potentiellement plus de bruit que de signal ».
Les flux des ETF redeviennent positifs
La lecture directe pour les cryptomonnaies est d’abord apparue dans les flux. Les ETF spot de bitcoin aux États-Unis ont capté US$ 224 millions jeudi.
Il s’agissait du premier résultat positif en plus d’une semaine et d’un signe que les acheteurs sont revenus après des rachats d’environ US$ 2,4 milliards.
Sur les marchés des options, la volatilité implicite de court terme a effacé une grande partie du pic de la semaine précédente, atténuant la tension et accompagnant la reprise du marché au comptant, selon les analystes de QCP Capital.
Tout le monde ne voit pas un assouplissement en vue
QCP elle-même considère que la donnée n’est pas un signal clair de politique monétaire expansionniste. Malgré le résultat faible, les salaires ont accéléré, le chômage a reculé et la consommation reste soutenue.
Cette combinaison rappelle davantage une réduction de l’offre de main-d’œuvre qu’un ralentissement de la demande, ce qui donne à la Fed une marge pour maintenir une posture ferme. Un président nouvellement investi de la banque centrale tend également à être conservateur au début pour construire sa crédibilité, et les communications de Warsh vont dans ce sens.
Les marchés ont reporté l’anticipation d’une baisse de septembre à décembre, mais les flux de plusieurs actifs ne confirment pas un véritable changement. Le titre du Trésor à 10 ans est resté stagnant près de 4,47%, tandis que le S&P 500 a terminé stable et que le Nasdaq a reculé.
Le marché large tente de se stabiliser
L’apaisement des craintes liées aux taux a permis aux investisseurs de se reconcentrer sur la croissance et les fondamentaux des entreprises, a affirmé Daniela Hathorn, analyste senior chez Capital.com.
Le dollar a reculé depuis ses plus hauts de 13 mois après les faibles données sur l’emploi, tandis que l’or et le pétrole ont montré des signes de stabilisation. Avec les marchés américains fermés vendredi en raison du jour férié et une liquidité réduite pendant le week-end prolongé, QCP s’attend à ce que la volatilité se poursuive dans les deux sens.