Ark Invest, la société de gestion dirigée par Cathie Wood, a de nouveau remanié son portefeuille en augmentant son exposition à Circle Internet Group et à Block Inc., tout en réduisant sa participation dans Robinhood Markets. Ces opérations font partie de la stratégie de rebalancement des ETF gérés par la société et ont eu lieu à un moment de changements importants dans les actions liées au secteur des cryptomonnaies et de la technologie financière.
Selon le rapport le plus récent sur les transactions, la société de gestion a acquis 220.012 actions de Circle via les ETF ARK Innovation (ARKK), ARK Next Generation Internet (ARKW) et ARK Fintech Innovation (ARKF). En tenant compte du prix de clôture de US$ 63,22 enregistré mardi, l’achat représente environ US$ 13,9 millions.
Malgré le nouvel investissement d’Ark Invest, les actions de Circle restent sous pression ces dernières semaines. Bien qu’elles aient clôturé la séance en hausse de 0,35%, les titres affichent encore une baisse supérieure à 24% sur le dernier mois. La performance la plus faible est intervenue après le lancement du projet Open USD, qui a accru les inquiétudes concernant la concurrence dans le segment où l’entreprise opère.
Même si une partie du marché conserve une vision positive de l’entreprise, certains analystes ont commencé à revoir leurs prévisions. Parmi eux se trouve la banque Mizuho, qui a abaissé sa recommandation pour les actions de Circle de neutre à performance inférieure à la moyenne. En outre, l’institution a réduit son objectif de cours de US$ 85 à US$ 50, en faisant valoir que Open USD pourrait affecter les perspectives de croissance de l’entreprise au cours des prochaines années.
Ark Invest a également renforcé sa position dans Block Inc., une fintech axée sur des solutions financières et la blockchain, cofondée par Jack Dorsey. Au moyen des fonds ARKW et ARKF, la société de gestion a acquis 19.029 actions de la société, dans une opération évaluée à environ US$ 1,52 million. Les actions de Block ont clôturé la séance en hausse de 1,61%, cotées à US$ 79,99.
Dans la direction opposée, la société de gestion a réduit son exposition à Robinhood Markets. 27.742 actions de la société de courtage ont été vendues, représentant environ US$ 3,15 millions. La vente a eu lieu après que les titres aient progressé de 3,27% à la séance, clôturant à US$ 113,45.
Ces ajustements s’inscrivent dans la politique adoptée par Ark Invest pour ses ETF. La société cherche à empêcher qu’un actif individuel ne représente plus de 10% du portefeuille d’un fonds. Ainsi, chaque fois que certaines actions enregistrent des variations de prix importantes, la société de gestion effectue des achats et des ventes afin de maintenir la répartition des investissements dans les limites définies par sa stratégie de gestion.