Le Spot Trading constitue une approche directe des opérations et des investissements dans l’univers financier et dans le segment des cryptomonnaies. Pour ceux qui font leurs premiers pas dans l’investissement dans les actifs cryptographiques, le trading sur le marché au comptant, qui comprend l’acquisition de crypto-monnaies à la valeur marchande actuelle dans le but de maintenir la position (HODLing), se présente comme une première expérience typique.

Ces marchés au comptant sont disponibles pour une variété d’actifs, notamment les crypto-monnaies, les actions, les matières premières, les devises et les obligations, entre autres. Il est probable que ces modalités et opérations de marché soient déjà, dans une certaine mesure, familières à l’investisseur.

Qu’est-ce que le trading au comptant ?

Essentiellement, le trading au comptant peut être défini comme l'exécution d'un ordre d'achat d'un actif à un prix spécifié.

L'objectif des traders qui opèrent sur place est de capitaliser sur l'appréciation des actifs acquis, en attendant que leur valeur augmente pour ensuite les revendre sur le marché spot et réaliser un profit. Alternativement, la vente à découvert représente une autre stratégie pour les opérateurs du marché au comptant, qui consiste à vendre des actifs financiers lorsqu'une baisse de leurs prix est anticipée, puis à les racheter à une valeur inférieure.

Le prix au comptant fait référence à la valeur marchande actuelle d'un actif. Les ordres au marché vous permettent d'acheter ou de vendre des actifs au meilleur prix au comptant disponible sur une bourse. Cependant, il ne peut être garanti que le prix du marché restera stable pendant le traitement de la transaction. Il peut arriver que le volume disponible soit insuffisant pour honorer la commande au prix souhaité. Par exemple, si quelqu’un souhaite acheter 10 ETH au prix spot mais que seulement trois sont disponibles, il devra terminer le reste de la commande à un prix différent.

Les prix au comptant sont dynamiques, s'ajustant au fur et à mesure de l'exécution des ordres et mis à jour en temps réel. Le trading au comptant sur le marché de gré à gré (OTC) fonctionne différemment, sans carnet d'ordres, vous permettant d'établir une valeur et un prix fixes avec une autre partie.

La livraison des actifs peut être immédiate ou prendre jusqu'à deux jours ouvrés après la date de transaction (T+2). Dans le passé, le transfert d’actions nécessitait des certificats physiques, et les devises étaient déplacées via des espèces physiques, un virement bancaire ou un dépôt sur des bourses de crypto-monnaie.

Avec les technologies actuelles, la livraison est devenue instantanée. D’un autre côté, les marchés des cryptomonnaies fonctionnent 24 heures sur XNUMX et XNUMX jours sur XNUMX, facilitant ainsi les transactions presque immédiates. Cependant, dans les négociations peer-to-peer, souvent appelées OTC, les délais de livraison peuvent être plus longs.

Comment fonctionne le trading au comptant ?

Le Spot Trading dans le trading de cryptomonnaies fait référence à l’achat ou à la vente immédiats de cryptos sur le « marché au comptant ». Dans ce contexte, le terme « spot » indique que les transactions sont exécutées instantanément ou dans un court laps de temps, sur la base des prix actuels du marché. Voici un aperçu du fonctionnement du Spot Trading dans le trading de cryptomonnaies :

Achat et vente instantanés

Les investisseurs et les traders peuvent acheter ou vendre des crypto-monnaies immédiatement en utilisant les plateformes d'échange de crypto-monnaies. Le prix d’achat ou de vente est déterminé par le prix actuel du marché de la cryptomonnaie négociée.

Ordres au marché et ordres limités

Les acteurs du marché peuvent utiliser des ordres de marché pour acheter ou vendre des crypto-monnaies au prix actuel du marché ou utiliser des ordres limités pour fixer un prix spécifique auquel ils sont prêts à acheter ou à vendre. Les ordres limités ne sont exécutés que lorsque le marché atteint le prix fixé.

Liquidité et exécution rapide

Le Spot Trading se caractérise par sa grande liquidité, permettant d’acheter ou de vendre rapidement de grands volumes de crypto-monnaies sans provoquer de grandes fluctuations de prix. Exécuter rapidement des transactions est crucial pour profiter des opportunités du marché et minimiser le risque de perte dû aux fluctuations des prix.

Aucun effet de levier

Contrairement au trading sur marge, le trading au comptant n’implique généralement pas d’effet de levier. Cela signifie que les traders utilisent uniquement le capital disponible sans contracter de prêts supplémentaires pour augmenter la taille de leur position. En conséquence, le risque de pertes accrues dues à l’effet de levier est éliminé, même si cela limite également le potentiel de profits accrus.

Garde des actifs

Après avoir exécuté une transaction sur Spot Market, la propriété des crypto-monnaies est immédiatement transférée. Si un commerçant achète des crypto-monnaies, celles-ci sont ajoutées à son portefeuille lors de la bourse (ou peuvent être transférées vers un portefeuille personnel), et s'il vend, les actifs sont retirés de son portefeuille et les fonds correspondants sont crédités.

Volatilité et stratégie

Même si le trading au comptant offre la possibilité de tirer profit de la volatilité du marché, marché de la crypto-monnaie, cela nécessite également que les traders aient une bonne stratégie d'entrée et de sortie, ainsi qu'une solide compréhension du marché, pour gérer les risques associés aux changements rapides de prix.

Qu’est-ce qu’un marché au comptant ?

Dans le contexte des crypto-monnaies, un marché au comptant fait référence à un plateforme, principalement fournie par les bourses, qui permet des échanges en temps réel entre utilisateurs. Les commandes sont rapidement exécutées et les transactions sont traitées efficacement. Il est possible de négocier une grande variété de devises sur des paires spécifiques, aussi bien des crypto-monnaies (telles que BTC, ETH, BNB) que des monnaies fiduciaires.

Ces marchés spot sont constitués de trois éléments fondamentaux : des vendeurs, des acheteurs et un carnet d’ordres.

Il existe deux formats distincts de marchés au comptant : le marché de gré à gré (OTC) et les bourses intermédiaires. Sur le marché OTC, les transactions s'effectuent directement entre vendeur et acheteur, sans l'intermédiation de courtiers. En revanche, sur les échanges intermédiaires, des sociétés tierces jouent le rôle d’intermédiaires entre vendeurs et acheteurs.

Avantages et inconvénients du trading au comptant

avantages

La transparence des prix est un avantage notable du Spot Trading, avec des valeurs déterminées uniquement par la dynamique de l'offre et de la demande du marché. Cette caractéristique le distingue du marché à terme, où le prix peut être influencé par une série de facteurs supplémentaires tels que les taux de financement, les indices de prix et la base de moyenne mobile (MA). Sur les marchés traditionnels, même les taux d’intérêt peuvent affecter les prix des actifs.

La simplicité des règles, des récompenses et des risques rend la participation au Spot Trading abordable. Par exemple, lorsque vous investissez 500 $ en BNB sur le marché au comptant, vous pouvez rapidement évaluer le risque potentiel en tenant compte du prix d’entrée et de la valeur marchande actuelle.

La stratégie « définissez-le et oubliez-le » est viable, contrairement aux opérations sur produits dérivés et à effet de levier, où il est nécessaire de liquider des positions ou de répondre à des appels de marge. Dans le Spot Trading, l'opérateur dispose d'une totale autonomie pour décider quand entrer et sortir du marché, sans avoir besoin d'une surveillance constante, sauf dans les stratégies à court terme.

Inconvénients

Le marché spot peut conduire à la possession d'actifs indésirables, selon l'objet de la négociation. Par exemple, l’achat de pétrole brut nécessite la livraison physique de l’actif. Dans le cadre des cryptomonnaies, il appartient au détenteur des tokens et coins d’assurer leur protection et leur sécurité. Le trading de dérivés à terme offre une alternative à l’exposition à ces actifs, avec un règlement financier.

Pour certains actifs, particuliers et entreprises, la stabilité est essentielle. Les entreprises qui cherchent à se développer à l’international, par exemple, ont besoin d’avoir accès aux devises étrangères sur le marché des changes, car une dépendance exclusive à l’égard du marché au comptant peut entraîner une volatilité excessive des budgets et des bénéfices.

Comparé au trading à terme ou sur marge, le trading au comptant peut générer des bénéfices potentiels plus modestes, car il vous permet de négocier des positions plus importantes en utilisant le même montant de capital.

 Échanges contre De gré à gré

Le Spot Trading peut être réalisé aussi bien sur des plateformes spécifiques que directement entre parties intéressées, sans l'intervention d'intermédiaires.

 Échanges centralisés

Les bourses centralisées gèrent la négociation d'actifs tels que les crypto-monnaies, les devises étrangères et les matières premières, agissant en tant qu'intermédiaires entre les acteurs du marché et en tant que dépositaires des actifs négociés. Pour opérer sur un échange centralisé, vous devez d’abord déposer l’argent ou la crypto-monnaie que vous souhaitez échanger. Les bourses, en plus d'assurer la fluidité des transactions, doivent se conformer à la réglementation, aux processus Know Your Customer (KYC), offrir des prix équitables, la sécurité et la protection des consommateurs, en facturant des frais sur les transactions et les inscriptions.

Échanges décentralisés (DEX)

Contrairement aux échanges centralisés, les DEX utilisent la technologie blockchain pour faciliter la mise en correspondance des ordres d'achat et de vente sans qu'il soit nécessaire d'ouvrir un compte ou de déposer des actifs à l'avance. Les contrats intelligents permettent l'exécution directe de transactions dans les portefeuilles des traders, offrant ainsi une plus grande confidentialité et autonomie. Cependant, l’absence de procédures KYC et de support client peut ouvrir la voie à des actions frauduleuses.

Des plateformes comme Binance Les DEX fonctionnent avec un mécanisme de carnet d'ordres, tandis que des innovations telles que Pancake Swap et Uniswap, qui utilisent le modèle Automated Market Maker (AMM), représentent une approche distincte, basée sur un pool de liquidités, pour le trading de jetons, avec des frais de transaction destinés aux fournisseurs de ces fonds.

OTC

Le trading de gré à gré (OTC), ou trading hors bourse, se caractérise par la transaction directe d'actifs financiers et de titres entre courtiers, négociants et négociants. Sur le marché OTC, le trading au comptant utilise divers moyens de communication, tels que les appels téléphoniques et les messages instantanés, pour organiser les transactions.

L’absence de carnet d’ordres dans le trading OTC offre des avantages significatifs. Lors de la négociation d’actifs à faible liquidité tels que les crypto-monnaies à petite capitalisation, un ordre important peut provoquer un dérapage. Cela se produit parce que la bourse peut ne pas être en mesure d'exécuter l'ordre au prix souhaité, obligeant l'investisseur à accepter des prix plus élevés pour finaliser la transaction. Par conséquent, les transactions OTC de gros volumes obtiennent généralement des prix plus avantageux.

Différences entre le marché au comptant et les marchés futurs

Les marchés au comptant se distinguent par le fait qu'ils permettent des transactions rapides avec une livraison presque immédiate des actifs. En revanche, les marchés à terme impliquent la négociation de contrats qui seront réglés à une date ultérieure. Dans cet accord, l'acheteur et le vendeur conviennent de négocier un volume spécifique d'actifs à un prix déterminé dans le futur.

A l'expiration du contrat, le règlement s'effectue généralement en espèces, sans nécessité de livraison physique du bien.

Différences entre le trading au comptant et le trading sur marge

Bien que certains marchés spot offrent la possibilité de négocier sur marge (Margin Trading), ces deux modalités présentent des différences fondamentales. Le trading au comptant implique l’achat immédiat de l’actif, avec livraison complète de celui-ci.

D'autre part, le trading sur marge permet à l'investisseur de contracter des emprunts auprès de tiers, en payant des intérêts sur le montant, ce qui lui permet d'opérer avec des volumes de capital plus importants. Cet effet de levier peut amplifier les gains potentiels. Il est toutefois important de faire preuve de prudence, car un risque accru pourrait entraîner la perte totale de l’investissement initial.

Conclusion : qu'est-ce que le trading au comptant dans le trading de crypto et comment il fonctionne

Le trading au comptant est un élément essentiel de l'écosystème de trading de cryptomonnaies, offrant aux investisseurs et aux traders une plateforme permettant d'effectuer des transactions immédiates ou à court terme en fonction des prix actuels du marché. Se différenciant des autres formes de trading telles que le trading sur marge ou les marchés à terme, le trading au comptant séduit ceux qui recherchent une liquidité immédiate, une exécution rapide et la propriété directe des actifs sans recours à l'effet de levier.

Ce mode de trading permet aux acteurs du marché de capitaliser sur la volatilité intrinsèque du marché des cryptomonnaies, tout en exigeant également une solide compréhension des principes de trading, une stratégie claire et une gestion efficace des risques pour faire face aux changements rapides de prix. Qu'il s'agisse de traders expérimentés cherchant à profiter des mouvements de prix à court terme ou d'investisseurs novices achetant leurs premières crypto-monnaies, le trading au comptant représente un point d'entrée clé pour s'engager sur le marché des crypto-monnaies.

Grâce à l’utilisation d’ordres de marché et à cours limité, les traders peuvent exercer un contrôle sur leurs opérations, en s’assurant qu’ils achètent ou vendent des crypto-monnaies à des prix qui correspondent à leurs objectifs d’investissement. La possibilité d’effectuer des transactions directement et rapidement fait du Spot Trading un choix populaire parmi les acteurs du marché, soulignant son importance pour faciliter un marché de cryptomonnaie accessible, liquide et dynamique.