DeFi fait référence aux applications dans les blockchains publiques qui visent à créer des services financiers sans intermédiaires centralisés.
Un futur possible à long terme et cataclysmique, dans lequel les gens peuvent coordonner les activités financières point à point à l'échelle mondiale.
Dans cet article, nous aborderons :
Qu'est-ce que DeFi?
Bitcoin a lancé la révolution décentralisée en fournissant aux gens une réserve de valeur numérique, avec un approvisionnement fixe et non souverain. Cependant, un système financier robuste exige plus qu'un seul actif.
Les utilisateurs ont besoin de services et de produits qui leur permettent d'investir leur capital.
C'est là que DeFi entre en jeu.
DeFi représente des infrastructures, telles que des plates-formes de prêt et des maisons de courtage qui souhaitent innover dans les systèmes financiers traditionnels.
Alors, que signifie « finance décentralisée » ? DeFi est un terme général désignant diverses applications financières qui utilisent des crypto-monnaies ou des technologies. blockchain pour résoudre les problèmes qui existent dans le système financier traditionnel.
Aujourd'hui, le système financier (composé de banques, d'institutions financières, etc.) est constitué de systèmes de bases de données centralisées remplies d'intermédiaires à la recherche de rendements, de taux élevés et d'obstacles.
Avec DeFi, des systèmes financiers limités peuvent être transformés en une économie financière ouverte, basée sur des protocoles open source plus accessibles, avec peu d'intermédiaires et plus de transparence.
Quand est-ce arrivé?
Il n'y a pas de date exacte pour l'apparition de DeFi, mais plusieurs événements ont rendu le concept possible et palpable.
Le premier d'entre eux a été la création de Bitcoin en 2009. Peu de temps après, les paiements pour Bitcoin ont commencé, ce qui peut symboliser la graine de DeFi, car ces paiements ne sont passés par aucune banque ou autre institution financière.
Mais il existe d'autres services financiers que le paiement, n'est-ce pas ? Les prêts, les échanges et le financement peuvent également bénéficier des pratiques DeFI, mais dans ce scénario, le code bitcoin avait certaines limites, et c'est ainsi qu'Ethereum est né, créé par Vitalik Buterin et Gavin Wood en 2015.
Ethereum est la plate-forme de blockchain de crypto-monnaie éther, l'une des plus populaires aujourd'hui. Cette plate-forme permet l'exploitation d'une série d'applications décentralisées.
Après cela, d'autres événements ont eu lieu et ont fini par contribuer à la consolidation de DeFi, mais l'émergence de Bitcoin et d'Ethereum a sans aucun doute été le plus grand moment.
C'est pour quoi?
DeFi est utilisé pour fournir tous les services financiers liés à la cryptographie qui vont au-delà des transferts. Avec ce protocole, il est possible d'envoyer de l'argent n'importe où dans le monde, d'effectuer des paiements en flux continus, d'opérer avec des prêts, d'accéder à des devises stables - et aussi volatiles.
Tout ce qui est lié au marché financier, et qui n'est aujourd'hui possible qu'au travers d'une institution financière, peut être fait par DeFi plus rapidement, économiquement et tout en étant en sécurité.
Les DeFi sont-ils utiles?
Les applications DeFi sont utiles car elles permettent à n'importe qui dans le monde d'accéder aux services financiers fournis dans les blockchains publiques, ce qui élimine les intermédiaires et les barrières d'accès élevées.
DeFi a la capacité de libérer les services financiers nécessaires, y compris la possibilité d'emprunter des fonds, d'obtenir des prêts, de déposer des fonds dans un compte d'épargne ou de négocier des produits financiers complexes - le tout sans demander la permission de quelqu'un ou ouvrir un compte.
Exemples d'applications DeFi:
Quelques exemples d'applications DeFi incluent le prêt et l'emprunt, le trading au comptant, les produits dérivés, les pièces stables, la gestion d'actifs, la prévision des marchés et la création d'actifs synthétiques.
Pour qu'un jeton s'adapte à «DeFi», à quelles exigences doit-il répondre?
Cas d'utilisation financière: le protocole doit être explicitement axé sur les applications financières, telles que les prêts, le courtage, l'émission ou l'échange de dérivés / actifs synthétiques, la gestion d'actifs ou les marchés prévisionnels;
Apermissionado: open source, permettant à quiconque d'utiliser ou de développer sur d'autres projets sans demander l'autorisation d'un tiers;
Pseudonyme: les gens n'ont pas à révéler leur identité;
Non-dépositaire: les actifs ne sont pas conservés par un seul tiers;
Gouvernance décentralisée: les décisions de mise à jour et les privilèges administratifs ne sont pas pris par une seule entité, sauf s'il existe un calendrier crédible pour les supprimer.
Quels sont les avantages?
Dans les protocoles et directives de DeFi, votre argent est à vous seul, il n'est pas fourni par d'autres institutions. De cette façon, vous seul pouvez décider quoi faire de cet argent, en retirant aux banques ce qui peut être dangereux pour vos fonds.
Outre ces avantages, la rapidité et la démocratisation du système sont deux atouts. Les transactions peuvent être effectuées à tout moment en quelques secondes et le code est ouvert, ce qui signifie que tout le monde peut l'utiliser sans avoir à payer de frais abusifs.
Comment cela peut-il avoir un impact sur le marché financier?
Comme tout ce qui est nouveau, DeFi peut constituer une menace pour le traditionalisme du marché financier, mais cela ne se fera pas du jour au lendemain. Une grande partie de ce marché est encore très conservatrice, donc une tendance avec de telles idées innovantes n'aura pas un grand impact à court et moyen terme.
Mais le scénario des protocoles DeFi a gagné de la place, puisqu'il est possible d'observer un total de plus de 25 milliards de dollars de transactions dans le modèle. Ce n'est pas un montant sans importance, vous devez donc garder un œil sur cette tendance et sur les prochaines étapes qui en découleront.
Pourquoi les institutions peuvent-elles s'intéresser à DeFi?
2020 a été considéré (par la communauté crypto) comme l'année où les institutions ont commencé à acheter du bitcoin et il y a des signes qu'Ethereum recevra un intérêt supplémentaire avec le lancement de contrats à terme sur éther par CME en 2021.
Ces signaux peuvent démontrer que les institutions empruntent un chemin qui commence avec le bitcoin et conduit à l'arrivée d'Ethereum dans DeFi à l'avenir. Un exemple récent est le chat «Developing Strategies with Crypto» de The Block.
Lors de l'événement, le chef de la division des marchés cryptographiques de Morgan Stanley a déclaré : "Je dirais qu'une évolution de cette dynamique actuelle, en termes d'intérêt [pour DeFi], se poursuivra jusqu'en 2021" et "Je crois qu'une partie de la technologie de cette phase DeFi sera certainement utilisée de manière plus réglementée tout au long de 2021 et jusqu'en 2022. »
Bien que DeFi soit une industrie de la cryptographie en pleine croissance, il s'agissait de commentaires positifs et de signes de maturation sur le marché.
Il est important de mentionner que, contrairement au bitcoin et à l'éther, qui sont difficiles à analyser à l'aide de modèles financiers traditionnels, de nombreux jetons DeFi peuvent être considérés comme des actifs en actions, ce qui nous permet de formuler des discussions sur la valeur de ces actifs en utilisant des méthodes d'évaluation traditionnelles.
Cela permettrait aux investisseurs de créer des analyses de flux de trésorerie actualisés, des analyses comparatives entre entreprises et des analyses comparatives entre transactions pour valoriser ces actifs.
À mesure que les structures populaires gagnent en force et que les normes d'évaluation s'améliorent, les actifs DeFi attireront beaucoup d'attention de la part des investisseurs et des institutions financières.
Y a-t-il un avenir possible pour DeFi en 2021?
2021 s'avère être une excellente année pour DeFi. Comme les institutions ont alloué des bitcoins en 2020 et qu'il y a environ 1,2 million d'utilisateurs sur DeFi, l'industrie peut être prête pour le succès.
Bien que le nombre d'utilisateurs DeFi soit limité par les risques et la complexité de l'interaction avec cet écosystème, les deux problèmes continueront d'être résolus en 2021.
À mesure que davantage de capitaux, de développeurs et d'utilisateurs rejoignent DeFi, les défis liés à l'utilisation de protocoles financiers décentralisés sont susceptibles de diminuer.
De meilleures interfaces utilisateur dans les agrégateurs DeFi et une meilleure éducation des utilisateurs dans DeFi se traduiront par une large participation et une croissance possible des utilisateurs dans DeFi.
Bien que ces nouveaux protocoles financiers soient expérimentaux et posent leurs problèmes, DeFi développe des applications intéressantes, avec des cas d'utilisation réels qui ont le potentiel de démocratiser la finance.
Bien que les institutions d'aujourd'hui n'aient examiné que Bitcoin et Ethereum, elles en apprendront progressivement davantage sur les protocoles DeFi et, heureusement, les utiliseront pour créer un système financier plus ouvert et transparent.
Un système financier décentralisé réduira les frais et améliorera les inefficacités existantes, mais il fournira principalement un accès aux services financiers à des millions de personnes actuellement mal desservies.
