El fabricante surcoreano de semiconductores SK Hynix informó a los inversores que pretende fijar el precio de su cotización en Estados Unidos en US$ 149 por recibo de depósito estadounidense (ADR). La operación ocurre mientras las acciones de la empresa atraviesan ajustes tras una fuerte revalorización vinculada al crecimiento de la inteligencia artificial.
El valor previsto representa una prima de aproximadamente 3,1% en relación con el cierre de las acciones de la compañía en la Bolsa de Seúl. Cada ADR corresponde a una décima parte de una acción ordinaria de SK Hynix, según documentos presentados previamente ante la Comisión de Valores Mobiliarios de Estados Unidos (SEC).
Con este precio, la oferta pública inicial (IPO) podría recaudar cerca de US$ 26,5 mil millones. El monto colocaría el debut de la fabricante de chips surcoreana como la mayor apertura de capital de una empresa extranjera en Estados Unidos, superando la cotización de Alibaba, que recaudó US$ 25 mil millones.
El debut ocurre en un período de ajustes para empresas relacionadas con el sector de semiconductores e inteligencia artificial. Las acciones de SK Hynix cerraron el jueves aproximadamente 25% por debajo del récord registrado a fines de junio, aunque permanecen más de tres veces por encima del valor observado a comienzos del año.
Otras compañías del segmento de memoria, como Micron, también registraron oscilaciones recientes. Los inversores evalúan el ritmo de las inversiones en infraestructura de IA y la capacidad de las fabricantes para atender la creciente demanda de componentes avanzados.
A pesar de los movimientos en el mercado, la demanda por los ADR de SK Hynix sigue siendo elevada. La oferta de 177,9 millones de recibos, equivalente a 17,79 millones de acciones ordinarias, recibió una demanda superior a siete veces el volumen disponible.
Entre los interesados se encuentran fondos globales de largo plazo, gestoras especializadas en tecnología, fondos soberanos e inversores con exposición al mercado asiático. La empresa también recibió manifestaciones de interés de instituciones como Baillie Gifford, Coatue Management y Situational Awareness Partners, con potencial de compra de ADR valorados hasta US$ 7 mil millones.
La operación cuenta con la coordinación de Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs y JPMorgan, además de la participación de otras instituciones financieras. Se prevé que los ADR comiencen a negociarse en el Nasdaq Global Select Market bajo el símbolo SKHYV antes de la adopción definitiva del código SKHY.
La cotización refuerza la posición de Corea del Sur en el mercado de chips destinados a inteligencia artificial, especialmente en memorias de alto ancho de banda utilizadas por sistemas avanzados de IA. Se espera que SK Hynix y Samsung también amplíen las inversiones dentro de los planes del gobierno surcoreano para desarrollar el sector de semiconductores y la tecnología de inteligencia artificial.