O que são dividendos qualificados?
Dividendos qualificados são distribuições feitas por uma empresa pública aos detentores de suas ações comuns. Esses dividendos são reportados ao IRS como ganhos de capital, ao invés de receita. Para o ano fiscal de 2023, indivíduos com renda superior a $ 44.625 e casais que declaram renda conjunta acima de $ 89.250 estão sujeitos a uma taxa mínima de imposto sobre ganhos de capital de 15%.
Como funcionam os dividendos qualificados?
Para que um dividendo seja considerado qualificado, é necessário que o acionista possua a ação por pelo menos 60 dias dentro do período de 121 dias que começa 60 dias antes da data ex-dividendo. A data ex-dividendo ocorre um dia útil antes da data de registro, que é o prazo final para um acionista estar registrado na empresa a fim de ter direito ao dividendo. Por exemplo, se as ações da Companhia XYZ declararem um dividendo em 20 de novembro com data de registro um mês depois e data ex-dividendo em 19 de dezembro, o acionista precisa ter adquirido as ações antes de 19 de dezembro e mantê-las por pelo menos 61 dias dentro do período especificado para se beneficiar da menor taxa de imposto sobre ganhos de capital aplicada aos dividendos.
Taxas de imposto sobre ganhos de capital
As taxas de imposto sobre ganhos de capital variam entre 0%, 15% e 20%, dependendo do nível de renda do contribuinte. Ganhos com a venda de colecionáveis ou ações qualificadas de pequenas empresas podem ser tributados em até 28%, enquanto os ganhos não recuperados na venda de propriedades da seção 1250 são tributados em até 25%. A maioria dos investidores paga 0% ou 15%, e apenas aqueles com rendas mais altas enfrentam a taxa de 20%.
No formulário 1099-DIV do IRS, a Caixa 1a exibe todos os dividendos recebidos pelo contribuinte, enquanto os dividendos qualificados são listados na Caixa 1b, representando a parcela dos dividendos ordinários que satisfazem os critérios para serem considerados qualificados. Para serem classificados como tal, os dividendos devem ser pagos por uma empresa americana ou por uma empresa estrangeira qualificada, com o período de retenção necessário cumprido.
Dividendos Qualificados Vs. Dividendos Ordinários
Dividendos qualificados e ordinários têm implicações fiscais distintas que impactam o retorno financeiro do investidor. Para o ano fiscal de 2023, a taxa de imposto sobre dividendos qualificados é de 0% para solteiros com renda abaixo de $ 44.625 e casados que declaram conjuntamente com renda abaixo de $ 89.250. Solteiros com renda acima de $ 44.625 e casais com renda conjunta acima de $ 89.250 pagam uma taxa de imposto de 15% sobre esses dividendos. Para rendas que superam $ 492.300 para solteiros e $ 553.850 para casais, a taxa sobre os ganhos de capital é de 20%. Adicionalmente, há um imposto sobre o rendimento líquido de investimentos (NIIT) de 3,8%, aplicado sobre ganhos ou rendimentos de investimentos, calculado a partir do menor valor entre a receita líquida de investimento ou o excedente da renda bruta ajustada modificada (MAGI) acima de $ 200.000 para solteiros, $ 250.000 para casais em declaração conjunta e $ 125.000 para casais que declaram separadamente.
O que isso significa para os investidores
A maior parte dos dividendos distribuídos por empresas norte-americanas é classificada como qualificada. Contudo, existem exceções a serem consideradas para empresas estrangeiras, REITs, MLPs ou entidades isentas de impostos. Uma empresa estrangeira pode ser elegível para tratamento fiscal preferencial se estiver incorporada nos Estados Unidos, se beneficiar de um tratado de imposto de renda com os Estados Unidos ou se suas ações forem negociadas em um mercado de valores mobiliários estabelecido nos Estados Unidos. Entretanto, uma empresa estrangeira será desqualificada se for classificada como uma empresa de investimento estrangeiro passivo.
Dividendos pagos por fundos de investimento imobiliário (REITs), parcerias limitadas master (MLPs), opções de ações para empregados e entidades isentas de impostos não são considerados qualificados. Da mesma forma, os dividendos originados de contas do mercado monetário, como depósitos em caixas econômicas, cooperativas de crédito ou outras instituições financeiras, são tratados como renda de juros e não se qualificam.
Dividendos especiais únicos também não são qualificados, e os dividendos qualificados não devem vir de posições em hedge, como as usadas em vendas a descoberto, opções de venda e opções de compra. Esses tipos de investimentos e distribuições são taxados conforme as alíquotas normais de imposto de renda.
Conclusão
Entender a natureza e as implicações fiscais dos dividendos qualificados é crucial para os investidores que buscam otimizar seus retornos e minimizar suas obrigações tributárias. Os dividendos qualificados oferecem uma vantagem fiscal significativa devido às menores taxas de imposto sobre ganhos de capital, incentivando assim uma estratégia de investimento de longo prazo e aumentando o apelo de manter ações produtivas de dividendos.
Investidores devem estar atentos às condições específicas que classificam um dividendo como qualificado, incluindo os períodos de detenção e a natureza da empresa emissora. Além disso, é importante estar ciente das exceções e das características específicas de outros veículos de investimento, como REITs e MLPs, que possuem tratamentos fiscais diferentes.
Perguntas Frequentes
Quais são os períodos de detenção para outros investimentos?
Para ações preferenciais, o período de detenção exigido é superior a 90 dias durante um intervalo de 181 dias, começando 90 dias antes da data ex-dividendo. Já para fundos mútuos, o título deve ser mantido sem hedge por pelo menos 60 dias dentro de um período de 121 dias que se inicia 60 dias antes da data ex-dividendo do título. Investidores de fundos mútuos devem respeitar este período para serem elegíveis ao tratamento fiscal sobre ganhos de capital.
Por que os dividendos qualificados são tributados de forma mais favorável do que os dividendos comuns?
O regime tributário vantajoso para dividendos qualificados visa incentivar as empresas a distribuir regularmente uma parte de seus lucros como recompensa aos acionistas, promovendo também a retenção de ações por períodos mais longos entre os investidores.
Quais são os requisitos para que um dividendo seja considerado qualificado?
Para que um dividendo seja classificado como qualificado, as ações correspondentes devem ser mantidas pelo investidor por no mínimo 61 dias dentro de um período de 121 dias, iniciando 60 dias antes da data ex-dividendo.
Como os investidores sabem se os dividendos que receberam são qualificados ou não?
Investidores podem verificar a classificação dos dividendos recebidos por meio de sua plataforma de negociação online ou corretor. No Formulário 1099-DIV do IRS, os dividendos ordinários e qualificados são listados separadamente, sendo os primeiros na caixa 1a e os qualificados na caixa 1b.
