BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O que é DeFi?
O sistema econômico tradicional se baseia na centralização, onde bancos, governos e empresas públicas atuam como autoridades centrais. As pessoas confiam nessas entidades para preservar o valor da moeda e manter a ordem na economia. Essa centralização era necessária devido à falta de capacidade tecnológica para realizar transações de forma direta entre pares. No entanto, a confiança depositada nessas entidades resultou em um grande poder concentrado, levando ao uso indevido desse poder, como obstáculos à entrada e à adoção, taxas excessivas e limitações de uso.
As Finanças Descentralizadas (DeFi) representam um novo paradigma financeiro que se baseia em contratos inteligentes em blockchains, em vez de autoridades centralizadas ou intermediários, como corretoras, bolsas ou bancos. Esse sistema inovador busca fortalecer os princípios de desintermediação, criando um sistema financeiro acessível a todos, onde a confiança é verificável por meio de código e não requer fé cega dos usuários.
A descentralização não significa a ausência de um ponto central; em vez disso, implica que os nós têm a liberdade de escolher esse ponto. Por exemplo, o DeFi combina serviços bancários e de investimento convencionais com tecnologias descentralizadas, como criptomoedas e Aplicações Descentralizadas (DApps), para oferecer um ambiente financeiro global que é rápido, de baixo custo, confiável, eficiente e totalmente transparente.
Esse novo ecossistema descentralizado desafia a noção de status, riqueza e fronteiras geográficas, permitindo que indivíduos sem acesso a serviços bancários tradicionais tenham a possibilidade de realizar transações financeiras, como remessas e pagamentos digitais, utilizando seus smartphones para registrar informações digitalmente e abrir contas bancárias.
A tecnologia blockchain protege as identidades digitais, viabilizando empréstimos e a criação de empresas para qualquer pessoa, independentemente de sua localização, inclusive refugiados. Além disso, contribui para a mitigação do problema da pobreza global, eliminando a necessidade de intermediários em certas transações e reduzindo os custos de pagamentos internacionais.
Neste artigo, será abordado o Stack DeFi, que engloba stablecoins em DeFi, exchanges de criptomoedas descentralizadas, ativos sintéticos DeFi, protocolos DeFi do mercado monetário e plataformas de seguros descentralizadas.
DeFi Stack
O Bitcoin e o Ethereum representam dois exemplos notáveis da tecnologia blockchain em ação, cada um com seus próprios objetivos distintos. Enquanto o Bitcoin se posiciona como uma forma de dinheiro digital para transações e armazenamento de valor, o Ethereum se destaca como uma blockchain programável que permite aos desenvolvedores criar aplicativos valiosos.
O software desenvolvido na blockchain Ethereum é frequentemente chamado de Aplicações Descentralizadas (DApps), graças às suas características inerentes à tecnologia blockchain. Essas DApps deram origem ao movimento DeFi, cujo propósito é transformar o sistema financeiro atual em um ecossistema mais transparente, descentralizado e confiável. Os elementos essenciais do DeFi Stack são discutidos nas seções subsequentes.
Componentes do DeFi Stack
1. Stablecoins
2. Exchanges Descentralizadas
3. Ativos Sintéticos
4. Protocolos DeFi de Mercado Monetário
5. Plataformas de Seguros Descentralizadas
Stablecoins no contexto das Finanças Descentralizadas
As stablecoins têm como objetivo minimizar a volatilidade ou mantê-la próxima de zero, vinculando seu valor a ativos de preço estável, como o ouro ou o dólar americano. O token Tether, por exemplo, é vinculado ao dólar americano e, portanto, tem o mesmo valor que esta moeda.
Existem duas principais categorias de stablecoins: as garantidas por ativos de custódia e as baseadas em algoritmos. As moedas de custódia, como o USDT, dependem de uma reserva em dinheiro para manter sua paridade. A proporção de garantia é geralmente de 1:1, e o USDT é projetado para manter essa relação.
Já as stablecoins baseadas em algoritmos e contratos inteligentes operam de forma semelhante ao modelo de custódia, mas com um ativo colateral subjacente em forma de criptomoeda, em vez de uma mercadoria real ou moeda fiduciária. Um exemplo é o DAI, uma criptomoeda algorítmica construída na blockchain Ethereum, que utiliza moedas digitais como incentivo econômico para manter sua paridade com o dólar americano.
Essas stablecoins foram concebidas para preencher a lacuna entre moedas fiduciárias e criptomoedas, reduzindo a volatilidade associada às holdings de criptomoedas. Isso permite que os detentores troquem suas posições por stablecoins a qualquer momento, mantendo essencialmente o valor de seus ativos.
É importante destacar que o valor dos ativos de reserva que sustentam essas stablecoins sempre excede o valor das stablecoins em circulação, evitando quaisquer problemas de liquidez. Dessa forma, as stablecoins DeFi desempenham um papel crucial no sistema financeiro descentralizado, contribuindo para a estabilidade no mercado de criptomoedas.
Troca de Criptomoedas Descentralizadas (DEXs) no Ambiente DeFi
Nos mercados tradicionais, as bolsas e empresas centralizadas desempenham um papel crucial como intermediários na facilitação da negociação de ativos. No entanto, elas muitas vezes operam com uma sub-colateralização, aplicam taxas de negociação e podem criar preocupações de liquidez quando os usuários colocam ordens. No contexto do mercado DeFi, os ativos criptomoedas podem ser negociados em bolsas descentralizadas (DEXs) sem a necessidade de intermediários.
A Era da Criptomoeda oferece aos usuários a oportunidade de realizar negociações com taxas de swap mais baixas e risco mínimo de custódia ao utilizar DEXs, como o Uniswap, ao mesmo tempo em que mantêm total controle sobre seus ativos.
O Uniswap é uma DEX de criptomoedas que iniciou suas operações em novembro de 2018. Um dos aspectos mais inovadores desta bem-sucedida bolsa é sua abordagem revolucionária para a provisão de liquidez, conhecida como “criação automática de mercado”, em vez de uma tradicional carteira de pedidos com limite centralizada.
Em um formador de mercado automatizado (AMM) como o Uniswap, cada par de ativos representa um pool ou mercado distinto. Os participantes fornecem liquidez adicionando ativos proporcionalmente ao pool existente. Quando desejam retirar um ativo e receber outro em troca, eles retiram a liquidez. O preço médio pago é determinado pela relação relativa entre os dois ativos envolvidos, calculada usando uma curva de ligação específica com uma inclinação convexa. Essa convexidade significa que ordens maiores têm um impacto mais significativo nos preços.
Ativos Sintéticos no Ecossistema DeFi
Os ativos sintéticos são instrumentos financeiros projetados para imitar o comportamento de outros ativos. Eles são derivados de criptomoedas, o que significa que seus valores são derivados e correlacionados com o valor de outros ativos.
Produtos sintéticos, como swaps, opções e contratos futuros, oferecem aos investidores um alto grau de flexibilidade em termos de risco, exposição e fluxo de caixa. Essa categoria de instrumentos financeiros desempenha um papel essencial nas finanças descentralizadas, permitindo a replicação de operações, como liquidez, financiamento e acesso ao mercado.
Plataformas sintéticas, como Synthetix.io, possibilitam que qualquer pessoa negocie, crie e forneça liquidez para uma ampla variedade de ativos por meio de um sistema descentralizado de negociação de ativos sintéticos.
Para entender como funciona o investimento sintético, siga as etapas abaixo:
1. Ao fornecer garantias, os usuários cunham (ou criam) ativos sintéticos na plataforma Synthetix. Essas garantias são utilizadas para dar valor ao ativo sintético recém-criado.
2. Oráculos fornecem dados em tempo real sobre os preços dos ativos-alvo à plataforma, permitindo que os ativos sintéticos rastreiem adequadamente seu valor.
3. Os traders utilizam a plataforma Synthetix para negociar ativos, como sUSD (dólar sintético).
4. Minters, aqueles que cunham ativos sintéticos, são recompensados com o ativo nativo do protocolo (SNX) por fornecerem liquidez aos ativos negociados na plataforma.
Mercado Monetário no Ambiente DeFi
No sistema financeiro atual, a liquidez, na forma de empréstimos, desempenha um papel crítico e é predominantemente fornecida por instituições bancárias. No ecossistema DeFi, os empréstimos também têm uma importância significativa, e as pessoas têm a capacidade de emprestar e tomar emprestado ativos criptomoedas por meio de diversos protocolos. O que torna os sistemas de empréstimo descentralizados únicos é a preservação do anonimato tanto para quem empresta quanto para quem toma emprestado.
Além disso, qualquer pessoa pode usar essas plataformas para solicitar empréstimos ou fornecer liquidez em troca de juros. Consequentemente, os empréstimos DeFi não necessitam de aprovação prévia e não dependem de relações de confiança. Dentro do sistema financeiro descentralizado, os mercados monetários desempenham o papel de fornecer liquidez e possibilitar que os usuários peçam ou forneçam dinheiro sem a intervenção de bancos ou de uma autoridade central.
Assim como o Compound, projetos relacionados ao mercado monetário DeFi empregam uma estrutura de pool de liquidez para permitir que os usuários emprestem ou tomem emprestado dinheiro sem recorrer ao sistema bancário tradicional. Os mutuários acessam empréstimos a taxas de juros que variam de acordo com a oferta e a demanda, enquanto os credores têm a oportunidade de gerar renda passiva ao disponibilizar suas criptomoedas em um pool de liquidez.
Diferentemente das instituições bancárias centralizadas, os mercados monetários DeFi permitem que qualquer pessoa verifique o montante total de empréstimos concedidos a partir de um pool de empréstimos, garantindo que não haja supercolateralização. Além disso, os produtos DeFi oferecem retornos substancialmente maiores, com algumas plataformas proporcionando uma taxa média de rendimento superior a 10% sobre os depósitos. Importante destacar que nenhum histórico de crédito é associado aos usuários DeFi, preservando a privacidade dos mutuários.
Seguro no Ambiente DeFi
O atual cenário DeFi proporciona a milhões de pessoas ao redor do mundo acesso a ferramentas financeiras que talvez não estivessem disponíveis por meio do sistema financeiro tradicional. No entanto, surge a questão: o que é seguro descentralizado e qual é seu papel no mundo DeFi?
Hackers habilidosos estão constantemente à procura de novas maneiras de explorar, manipular e lucrar com sistemas DeFi brilhantes, como o Poly Network e outros ataques significativos, resultando em perdas substanciais tanto para empresas quanto para consumidores. Para mitigar e cobrir os riscos associados às plataformas DeFi, são implementados sistemas de seguro descentralizado, visando proteger os usuários das finanças descentralizadas contra possíveis ameaças.
Aplicativos ou protocolos de seguro DeFi, como o Nexus Mutual, baseiam-se em contratos inteligentes para estabelecer um modelo de negócios com base na comunidade, em que a governança determina o desfecho de cada reclamação de seguro. Desse modo, os produtos de seguro descentralizado oferecem uma proteção abrangente para os depósitos DeFi, mitigam riscos relacionados à volatilidade das criptomoedas e protegem as carteiras de criptomoedas contra ataques, proporcionando aos investidores uma sensação de segurança.
O Futuro das Finanças Descentralizadas
O DeFi enfrenta alguns dos desafios presentes no sistema financeiro convencional, como altas taxas de transação, exclusão financeira, baixa velocidade e preocupações com segurança, ao mesmo tempo em que oferece aos consumidores uma experiência global e contínua.
As grandes instituições financeiras desempenham um papel central no sistema financeiro atual, detendo grande autoridade sobre os sistemas existentes. No entanto, o DeFi busca reduzir ou eliminar a centralização e a influência exercida pelos intermediários. Além disso, essa revolução visa estabelecer um ambiente financeiro transparente e acessível a potencialmente qualquer pessoa, inclusive àqueles que não possuem contas bancárias.
A reformulação dos serviços financeiros tradicionais em uma abordagem descentralizada é inovadora e valiosa. Esse novo ecossistema possui um vasto potencial e poderá impactar significativamente a maneira como as transações financeiras são conduzidas no futuro.
Conclusão
O ecossistema DeFi Stack, composto por stablecoins, exchanges descentralizadas, ativos sintéticos e mercados monetários, representa uma revolução no mundo das finanças. Esses componentes oferecem uma abordagem inovadora e descentralizada para o sistema financeiro, promovendo a transparência, a acessibilidade e a segurança em um cenário global.
As stablecoins proporcionam estabilidade em um mercado volátil de criptomoedas, permitindo que os investidores mantenham o valor de seus ativos de forma mais previsível. As exchanges descentralizadas eliminam intermediários, proporcionando negociações eficientes e mantendo o controle nas mãos dos usuários. Os ativos sintéticos oferecem flexibilidade e diversificação, replicando o comportamento de outros ativos de forma inovadora. Por fim, os mercados monetários DeFi fornecem liquidez e oportunidades de empréstimo sem a necessidade de bancos tradicionais.
No cenário em constante evolução das finanças descentralizadas, é emocionante observar como esses elementos continuam a moldar o futuro das transações financeiras, abrindo portas para uma maior inclusão financeira e uma abordagem mais democrática para as operações financeiras em todo o mundo. À medida que o DeFi Stack amadurece e se expande, podemos esperar uma transformação ainda mais profunda no sistema financeiro global, com novas oportunidades e desafios que moldarão o futuro das finanças de forma significativa.
