Co je to omezená skladová jednotka (RSU)?
Restricted Stock Unit (RSU) představuje uma forma udělování akcií často využívaná jako náhrada zaměstnancům. Vlastní převzetí těchto akcií zaměstnancem je podmíněno splněním určitých předem stanovených podmínek.
Společnosti vydávají RSU svým zaměstnancům v souladu s rozhodným plánem, tj. podle plánu, který stanoví, kdy se akcie stanou majetkem zaměstnance, obvykle po dosažení určitých výkonnostních cílů nebo setrvání v organizaci po určitou dobu.
RSU dávají zaměstnanci podíl na vlastním kapitálu společnosti, ale nemají žádnou skutečnou hodnotu, dokud se plně neposkytnou. Těmto jednotkám je v době akvizice přiřazena reálná tržní hodnota (FMV). Považuje se za příjem v době, kdy jsou získány, zlomek akcií je často zadržen pro platby daní. Následně zaměstnanec obdrží zbývající akcie a může se rozhodnout je prodat.
Jak fungují omezené skladové jednotky (RSU).
RSU se staly oblíbenou alternativou k akciovým opcím jako forma kompenzace po finančních skandálech v roce 2000 se společnostmi jako Enron a WorldCom. V reakci na to v roce 2004 Rada pro finanční účetní standardy (FASB) požadovala, aby společnosti zaznamenávaly účetní náklady na vydané opce na akcie, čímž se vyrovnaly podmínky pro různé typy akcií.
Ve světle těchto skandálů začaly organizace přijímat jiné typy kompenzací akcií, aby přilákaly a udržely talenty. RSU, kdysi běžnější na výkonných úrovních, se staly více nabízeny.
Mezi lety 2003 a 2005 došlo k 40% poklesu průměrného počtu akciových opcí poskytnutých společnostmi z Fortune 1000, zatímco počet RSU se za stejné období zvýšil o téměř 41 %.
Zvláštní úvahy
RSU mají odlišné daňové zacházení než jiné formy akciových opcí. Celková hodnota akcií při nabytí se zaznamená jako běžný příjem v roce nabytí zaměstnancem.
Pro vykázání této hodnoty musí zaměstnanec vypočítat rozdíl mezi počáteční pořizovací cenou akcie nebo její realizační cenou a FMV k datu dokončení akvizice. Tento rozdíl se pak považuje za běžný příjem.
Pokud jsou akcie prodány později, jakýkoli zisk nebo ztráta vypočítaná z rozdílu mezi prodejní cenou a FMV k datu akvizice se považuje za kapitálový zisk nebo ztrátu.
Klady a zápory RSU
Profesionálové
- Pobídka k udržení zaměstnanců: RSU povzbuzují zaměstnance, aby zůstali svázáni se společností, a zvyšují tak udržení talentů.
- Kapitálový zisk: Zaměstnanci mohou profitovat z kapitálového zisku z akcií, přičemž se odečte částka sražená na platby daní.
- Nízké administrativní náklady: Proces správy RSU zahrnuje snížení administrativních nákladů pro společnost.
Contras
- Žádné dividendy: RSU nenabízejí dividendy držitelům.
- Nehmotná aktiva: Před rozhodným obdobím zaměstnanci nemohou používat RSU pro platby daní, protože nejsou považovány za hmotný majetek.
- Nedostatek hlasovacích práv: RSU neudělují hlasovací práva, dokud jim nejsou plně svěřena.
Příklady RSU
Předpokládejme, že Madeline dostane pracovní nabídku od společnosti, která si velmi váží jejích dovedností a chce, aby zůstala mnoho let. V rámci nabídky získává Madeline 1.000 XNUMX RSU kromě svého platu a dalších výhod.
Každá akcie společnosti je oceněna na 10 USD, což dává RSU potenciální hodnotu 10.000 XNUMX USD. Aby Madeline motivovala, aby zůstala ve společnosti, jsou RSU distribuovány podle pětiletého investičního plánu.
Madeline získává 200 akcií po svém prvním roce a stejný počet v následujících letech, dokud nedokončí akvizici 1.000 XNUMX akcií. Konečná částka, kterou Madeline obdrží, bude záviset na výkonnosti akcií společnosti během tohoto období.
Závěr
Restricted Stock Units (RSU) jsou účinným kompenzačním nástrojem, který společnosti využívají k přilákání a udržení cenných talentů. Přestože nenabízejí okamžitou dividendu nebo hlasovací práva, poskytují příležitost k významnému finančnímu zisku založenému na úspěchu a růstu společnosti. Oprávněná struktura RSU motivuje zaměstnance, aby zůstali dlouhodobě oddaní společnosti a zároveň sladili zájmy zaměstnanců s firemními cíli.
Na druhou stranu mají RSU také nevýhody, jako je nedostatek okamžité likvidity a hmatatelných výhod, dokud nejsou splněny podmínky pro uplatnění. Navzdory tomu výhody udržení a potenciál zhodnocení dělají z RSU atraktivní volbu pro zaměstnavatele i zaměstnance.
Perguntas Frequentes
Jak fungují omezené skladové jednotky?
RSU jsou formou kompenzace, kdy jsou akcie poskytovány zaměstnanci a vypláceny po stanovenou dobu. Hodnota RSU se může v průběhu času měnit. Pro společnost jsou nástrojem k udržení talentů tím, že podporují dlouhodobé udržení. Pro zaměstnance představují sázku na budoucí úspěch firmy a mohou přinést značné finanční výhody.
Jaký je rozdíl mezi omezenými akciovými jednotkami a akciovými opcemi?
Akciové opce dávají zaměstnanci právo, nikoli však povinnost, nakoupit akcie společnosti za předem stanovenou cenu. Pokud se hodnota akcií zvýší, zaměstnanec je může koupit za nižší cenu a prodat je za vyšší cenu. Na druhou stranu jsou RSU udělovány a udělovány k určitým datům po dobu několika let, po kterých je zaměstnanec může prodat nebo si ponechat.
Mají omezené akciové jednotky hlasovací práva?
Ne, RSU nemají hlasovací práva, dokud je plně nezískají. Po akvizici jsou převedeny na kmenové akcie, které poskytují všechna typická práva akcionáře, včetně hlasovacích práv.
Vyplácejí RSU dividendy?
RSU nevytvářejí dividendy, dokud nejsou převedeny na kmenové akcie.
