Svět kryptoměn a blockchainu se neustále vyvíjí a každý den se vyvíjejí nové technologie. Jednou z těchto technologií je Automated Market Maker (AMM), který se objevuje jako efektivní způsob obchodování s kryptoměnami.
V tomto článku prozkoumáme, co je AMM Defi, jak funguje, a odpovíme na pět často kladených otázek o něm.
V tomto článku probereme:
Co je AMM Defi?
Automatizovaní tvůrci trhu (AMM) jsou typem decentralizované burzy (DEX), která využívá algoritmy „peněžních robotů“ k usnadnění nákupu a prodeje krypto aktiv jednotlivými uživateli. Namísto přímého obchodování s ostatními jako v tradiční knize objednávek uživatelé obchodují přímo prostřednictvím AMM.
AMM je zkratka pro Automated Market Makers, což v portugalštině znamená Automatizovaní tvůrci trhu. Jde o technologii, která umožňuje obchodování s kryptoměnami decentralizovaným způsobem, bez potřeby zprostředkovatelů. To znamená, že transakce probíhají přímo mezi stranami, bez potřeby makléře nebo banky.
AMM Defi je a vývoj AMM, která zahrnuje decentralizované finance (DeFi). Decentralizované finance je soubor finančních aplikací a platforem, které fungují na blockchain, bez potřeby zprostředkovatelů. S AMM Defi je možné obchodovat s kryptoměnami ještě bezpečněji a efektivněji.
Jak AMM Defi funguje?
AMM Defi používá protokol zvaný Automated Market Maker (AMM), který umožňuje obchodování s kryptoměnami. Tento protokol je založen na matematickém modelu, který určuje cenu kryptoměny na základě nabídky a poptávky.
Když chce člověk koupit nebo prodat kryptoměnu na platformě AMM Defi, neobchoduje přímo s jinou osobou. Místo toho obchoduje s poolem likvidity, který se skládá z různých kryptoměn. Tento fond likvidity udržují uživatelé, kteří na platformě investují do kryptoměn.
Když si člověk chce koupit kryptoměnu, vloží další kryptoměnu do fondu likvidity a obdrží ekvivalentní množství kryptoměny, kterou chce koupit. Když chce člověk prodat kryptoměnu, vloží tuto kryptoměnu do fondu likvidity a obdrží ekvivalentní množství kryptoměny, kterou chce prodat. Cena je automaticky stanovena protokolem AMM na základě nabídky a poptávky v poolu likvidity.
Co jsou Defi likviditní pooly a poskytovatelé likvidity?
Fondy likvidity a poskytovatelé likvidity jsou základními pojmy ve světě decentralizovaných financí (DeFi) a automatizovaných trhů (AMM). Tyto termíny se týkají mechanismů, které zajišťují, že existuje dostatečná likvidita pro uživatele, aby mohli efektivně obchodovat se svými krypto aktivy.
Likviditní fondy jsou fondy krypto aktiv, které poskytují uživatelé, kteří chtějí na těchto trzích obchodovat. Tito uživatelé, známí jako poskytovatelé likvidity (LP), ukládají svá aktiva do fondu, který spravuje AMM. Na oplátku dostávají zlomek poplatků generovaných AMM, které jsou obvykle distribuovány jako LP tokeny.
Existence seskupení likvidity je zásadní pro správné fungování AMM. Bez nich by automatizované trhy nebyly schopny obchodovat s velkými objemy aktiv, a v důsledku toho by nebyly schopny stanovit spravedlivé ceny těchto aktiv. Nedostatek likvidity může navíc vést k výrazným výkyvům cen aktiv a dokonce k nestálým ztrátám.
Poskytovatelé likvidity jsou motivováni k tomu, aby vkládali svá aktiva do fondů prostřednictvím odměn ve formě LP tokenů. Tato praxe je známá jako sklizeň plodin a je běžná v mnoha protokolech DeFi. LP si mohou vybrat z různých fondů likvidity, které uspokojí různé obchodní potřeby.
Ceny aktiv v AMM jsou určovány automaticky algoritmem protokolu, který bere v úvahu nabídku a poptávku po každém aktivu ve fondu likvidity. Například, pokud chce obchodník koupit ETH pomocí USDC, algoritmus automaticky upraví cena ETH v bazénu, aby odrážel novou poptávku. To zajišťuje, že ceny aktiv jsou vždy spravedlivé a aktualizované v reálném čase.
Stručně řečeno, fondy likvidity a poskytovatelé likvidity jsou kritickými prvky fungování automatizovaných trhů DeFi. Umožňují uživatelům efektivně obchodovat se svými aktivy a zajišťují, že ceny jsou spravedlivé a aktualizované v reálném čase. Pobídkami poskytovatelů likvidity prostřednictvím odměn zajišťují protokoly DeFi, že tyto fondy zůstanou zdravé a schopné poskytovat uživatelům kvalitní likviditu.
Výhody AMM Defi
AMM Defi má několik výhod oproti jiným formám obchodování s kryptoměnami. Některé z nich zahrnují:
- Decentralizace: AMM Defi je plně decentralizovaná technologie, což znamená, že do obchodování nejsou zapojeni žádní prostředníci. Díky tomu jsou transakce bezpečnější a efektivnější.
- Likvidita: protože transakce probíhají v poolech likvidity, je možné obchodovat s kryptoměnami s vysokou likviditou, i když je poptávka nízká.
- Předvídatelnost: cena kryptoměn je automaticky určována protokolem AMM, což znamená, že je možné cenu předvídat přesněji než u jiných forem obchodování.
- Nižší poplatky: jelikož do obchodování nejsou zapojeni žádní prostředníci, jsou poplatky účtované AMM Defi obecně nižší než u jiných forem obchodování.
- Globální přístup: AMM Defi je globální technologie a není omezena na žádnou konkrétní zemi nebo region. Díky tomu mohou lidé na celém světě snadno obchodovat s kryptoměnami.
Nejlepší fondy likvidity a poskytovatelé likvidity Defi?
Ve světě DeFi existuje mnoho vysoce kvalitních fondů likvidity a poskytovatelů likvidity, ze kterých si uživatelé mohou vybrat. Zde jsou některé z nejlepších v každé kategorii:
Nejlepší fondy likvidity:
- Uniswap: jeden z nejoblíbenějších AMM s širokou škálou fondů likvidity, ze kterých si můžete vybrat.
- USushiSwap: oblíbená alternativa k Uniswaps nižšími poplatky za obchodování a dalšími odměnami pro poskytovatele likvidity.
- Ucurve: AMM zaměřený na stablecoiny, který nabízí těsné spready a hlubokou likviditu ve stablecoinech.
- UBancor: AMM, který nabízí fondy likvidity široké škály tokenů ERC-20 a umožňuje uživatelům přímou výměnu mezi těmito tokeny.
Nejlepší poskytovatelé likvidity:
- Roční finance: platforma DeFi nabízející fondy likvidity pro různé tokeny s odměnami v tokenech YFI pro poskytovatele likvidity.
- Ave: přední platforma DeFi, která uživatelům umožňuje půjčovat a půjčovat si různé tokeny s odměnami v tokenech AAVE pro poskytovatele likvidity.
- Křivka: Jako jeden z předních stablecoinových AMM nabízí Curve štědré odměny poskytovatelům likvidity, kteří vkládají tokeny do jejích fondů.
Mějte na paměti, že při výběru fondu likvidity nebo poskytovatele likvidity je důležité zvážit faktory, jako je kvalita projektu, historie zabezpečení, hloubka likvidity a nabízené odměny. Uživatelé by si před investováním do jakékoli platformy DeFi měli vždy udělat vlastní průzkum.
AMM Defi FAQ
Jak mohu začít obchodovat s kryptoměnami pomocí AMM Defi?
Chcete-li začít obchodovat s kryptoměnami pomocí AMM Defi, musíte se zaregistrovat na platformě, která tuto technologii nabízí. Dále musíte vložit kryptoměny do fondu likvidity a začít obchodovat.
Které kryptoměny AMM Defi podporuje?
AMM Defi podporuje více kryptoměn včetně bitcoinu, etherea, Litecoin, Binance Coin, mimo jiné.
Jak se určuje cena kryptoměn v poolu likvidity?
Cena kryptoměn v poolu likvidity je automaticky určována protokolem AMM, na základě nabídky a poptávky.
Je AMM Defi bezpečný?
Ano, AMM Defi je bezpečný, protože využívá technologii blockchain k zajištění bezpečnosti transakcí.
Jaké jsou poplatky účtované AMM Defi?
Poplatky účtované AMM Defi se liší platformu od platformy, ale jsou obecně nižší než jiné formy obchodování.
Závěr
AMM Defi je revoluční technologie, která mění způsob, jakým lidé obchodují s kryptoměnami. S touto technologií je možné obchodovat s kryptoměnami decentralizovaným, bezpečným a efektivním způsobem, bez potřeby zprostředkovatelů.
Přestože je to stále relativně nová technologie, AMM Defi se již ukazuje jako slibný způsob obchodování s kryptoměnami. Pokud máte zájem investovat do kryptoměn, AMM Defi by pro vás mohla být skvělou volbou.
