Spotové obchodování představuje přímý přístup k operacím a investicím ve finančním světě a v segmentu kryptoměn. Pro ty, kdo dělají první kroky k investování do kryptoaktiv, se obchodování na spotovém trhu, které zahrnuje získávání kryptoměn za aktuální tržní hodnotu s cílem udržet si pozici (HODLing), představuje jako typická počáteční zkušenost.

Takové spotové trhy jsou dostupné pro různá aktiva, včetně kryptoměn, akcií, komodit, měn a dluhopisů, mimo jiné. Je pravděpodobné, že tyto tržní modality a operace jsou již na určité úrovni investorům známé.

Co je to spotové obchodování?

Spotové obchodování lze v podstatě definovat jako provedení příkazu k nákupu aktiva za určitou cenu.

Cílem obchodníků, kteří operují na místě, je zhodnotit nabytý majetek, počkat na zvýšení jeho hodnoty a následně jej prodat na spotovém trhu se ziskem. Případně krátký prodej představuje další strategii pro operátory spotových trhů, která spočívá v prodeji finančních aktiv, když se očekává pokles jejich cen, a jejich pozdějším zpětném odkupu za nižší hodnotu.

Spotová cena se vztahuje k aktuální tržní hodnotě aktiva. Tržní příkazy vám umožňují nakupovat nebo prodávat aktiva za nejlepší okamžitou cenu dostupnou na burze. Nelze však zaručit, že tržní cena zůstane během zpracování transakce stabilní. Může se stát, že dostupný objem nestačí ke splnění objednávky za požadovanou cenu. Například, pokud chce někdo koupit 10 ETH za spotovou cenu, ale jsou k dispozici pouze tři, bude muset dokončit zbytek objednávky za jinou cenu.

Spotové ceny jsou dynamické, upravují se podle provádění příkazů a aktualizují se v reálném čase. Spotové obchodování na mimoburzovním (OTC) trhu funguje jinak, bez knihy objednávek, což vám umožňuje stanovit pevnou hodnotu a cenu s jinou stranou.

Dodání aktiv může být okamžité nebo může trvat až dva pracovní dny po datu obchodu (T+2). V minulosti převod akcií vyžadoval fyzické certifikáty a měna se pohybovala prostřednictvím fyzické hotovosti, bankovního převodu nebo vkladu na kryptoměnových burzách.

Se současnými technologiemi se dodání stalo okamžitým. Na druhou stranu trhy s kryptoměnami fungují 24/XNUMX a umožňují téměř okamžité transakce. Při vyjednávání typu peer-to-peer, často známém jako OTC, však mohou být dodací lhůty delší.

Jak funguje spotové obchodování?

Spotové obchodování v obchodování s kryptoměnami se týká okamžitého nákupu nebo prodeje kryptoměn na „spotovém trhu“. V této souvislosti termín „spot“ označuje, že transakce jsou prováděny okamžitě nebo v krátkém časovém období na základě aktuálních tržních cen. Zde je přehled toho, jak funguje spotové obchodování při obchodování s kryptoměnami:

Okamžitý nákup a prodej

Investoři a obchodníci mohou okamžitě nakupovat nebo prodávat kryptoměny pomocí platforem pro výměnu kryptoměn. Nákupní nebo prodejní cena je určena aktuální tržní cenou kryptoměny, se kterou se obchoduje.

Tržní příkazy a limitní příkazy

Účastníci trhu mohou používat tržní příkazy k nákupu nebo prodeji kryptoměn za aktuální tržní cenu nebo pomocí limitních příkazů stanovit konkrétní cenu, za kterou jsou ochotni nakupovat nebo prodávat. Limitní příkazy se provádějí pouze tehdy, když trh dosáhne stanovené ceny.

Likvidita a rychlé provedení

Spot Trading se vyznačuje vysokou likviditou, která umožňuje rychlý nákup nebo prodej velkých objemů kryptoměn, aniž by došlo k velkým cenovým výkyvům. Rychlé provádění transakcí je zásadní pro využití tržních příležitostí a minimalizaci rizika ztráty v důsledku kolísání cen.

Žádná páka

Na rozdíl od maržového obchodování, spotové obchodování obecně nezahrnuje pákový efekt. To znamená, že obchodníci využívají pouze dostupný kapitál, aniž by si brali další půjčky ke zvýšení velikosti pozice. V důsledku toho je eliminováno riziko zvýšených ztrát v důsledku pákového efektu, i když to také omezuje potenciál zvýšených zisků.

Správa majetku

Po provedení transakce na Spot Marketu je vlastnictví kryptoměn okamžitě převedeno. Pokud obchodník nakoupí kryptoměny, přidají se mu do peněženky na burze (nebo je lze převést do osobní peněženky), a pokud prodá, aktiva se z jeho peněženky odeberou a odpovídající prostředky se připíší.

Volatilita a strategie

Zatímco spotové obchodování nabízí příležitost vydělat na volatilitě trhu, kryptoměnový trhVyžaduje také, aby obchodníci měli dobrou vstupní a výstupní strategii a také solidní znalosti trhu, aby mohli řídit rizika spojená s rychlými změnami cen.

Co je to spotový trh?

V souvislosti s kryptoměnami se označuje spotový trh uma platforma, většinou poskytovaná burzami, která umožňuje obchodování mezi uživateli v reálném čase. Příkazy jsou rychle prováděny a transakce jsou efektivně zpracovávány. Na konkrétních párech je možné obchodovat širokou škálu měn, a to jak kryptoměny (jako BTC, ETH, BNB), tak fiat měny.

Tyto spotové trhy se skládají ze tří základních prvků: prodávající, kupující a kniha objednávek.

Existují dva odlišné formáty spotových trhů: OTC (over-the-counter) trh a zprostředkovatelské burzy. Na OTC trhu probíhají transakce přímo mezi prodávajícím a kupujícím, bez zprostředkování makléři. Naproti tomu na zprostředkovatelských burzách působí společnosti třetích stran jako prostředníci mezi prodávajícími a kupujícími.

Výhody a nevýhody spotového obchodování

Výhody

Cenová transparentnost je významnou výhodou spotového obchodování, přičemž hodnoty jsou určeny výhradně dynamikou nabídky a poptávky na trhu. Tato vlastnost jej odlišuje od futures trhu, kde může být cena ovlivněna řadou dalších faktorů, jako jsou sazby financování, cenové indexy a klouzavý průměr (MA). Na tradičních trzích mohou ceny aktiv ovlivnit i úrokové sazby.

Jednoduchost pravidel, odměn a rizik činí účast ve spotovém obchodování dostupnou. Například při investování 500 USD do BNB na spotovém trhu můžete rychle posoudit potenciální riziko zvážením vstupní ceny a aktuální tržní hodnoty.

Strategie „nastav to a zapomeň na to“ je životaschopná, na rozdíl od derivátových a pákových transakcí, kde je nutné likvidovat pozice nebo plnit margin call. Ve spotovém obchodování má operátor úplnou autonomii při rozhodování, kdy vstoupit na trh a kdy z něj odejít, bez nutnosti neustálého sledování, s výjimkou krátkodobých strategií.

Nevýhody

Spotový trh může vést k držení nežádoucích aktiv v závislosti na předmětu vyjednávání. Například nákup ropy vyžaduje fyzické dodání aktiva. V kontextu kryptoměn je na držiteli tokenů a coinů, aby zajistil jejich ochranu a bezpečnost. Obchodování s futures deriváty nabízí alternativu k získání expozice vůči těmto aktivům s finančním vypořádáním.

U určitých aktiv, jednotlivců a korporací je stabilita nezbytná. Společnosti, které usilují o mezinárodní expanzi, například potřebují přístup k cizím měnám na devizovém trhu, protože výhradní závislost na spotovém trhu může vést k nadměrné volatilitě rozpočtů a zisků.

Ve srovnání s futures nebo obchodováním s marží může mít Spot Trading skromnější potenciální zisky, protože vám umožňuje obchodovat větší pozice za použití stejného množství kapitálu.

 Výměny vs. OTC

Spotové obchodování lze provádět jak na konkrétních platformách, tak přímo mezi zainteresovanými stranami, bez zásahu zprostředkovatelů.

 Centralizované burzy

Centralizované burzy řídí obchodování s aktivy, jako jsou kryptoměny, cizí měny a komodity, působí jako prostředníci mezi účastníky trhu a jako správci obchodovaných aktiv. Chcete-li fungovat na centralizované burze, musíte nejprve vložit peníze nebo kryptoměnu, se kterou chcete obchodovat. Burzy, kromě zajištění plynulosti transakcí, musí splňovat předpisy, procesy Know Your Customer (KYC), nabízet spravedlivé ceny, bezpečnost a ochranu spotřebitele, účtovat poplatky za transakce a výpisy.

Decentralizované burzy (DEX)

Na rozdíl od centralizovaných burz používají DEX technologii blockchain pro usnadnění párování nákupních a prodejních příkazů bez nutnosti zakládat si účet nebo vkládat aktiva předem. Chytré kontrakty umožňují přímé provádění obchodů v peněženkách obchodníků a nabízejí větší soukromí a autonomii. Absence postupů KYC a zákaznické podpory však může otevřít mezery pro podvodné jednání.

Platformy jako Binance DEXy fungují s mechanismem knihy objednávek, zatímco inovace jako Pancake Swap a Uniswap, které využívají model Automated Market Maker (AMM), představují odlišný přístup k obchodování s tokeny založený na likviditním poolu s transakčními poplatky určenými pro poskytovatele těchto fondů.

OTC

OTC (over-the-counter) obchodování neboli mimoburzovní obchodování je charakterizováno přímou transakcí finančních aktiv a cenných papírů mezi makléři, obchodníky a dealery. Na trhu OTC spotové obchodování využívá k organizaci transakcí různé komunikační prostředky, jako jsou telefonní hovory a rychlé zprávy.

Absence knihy objednávek při OTC obchodování nabízí značné výhody. Při obchodování s aktivem s nízkou likviditou, jako jsou kryptoměny s malou kapitalizací, může velká objednávka způsobit skluz. K tomu dochází, protože burza nemusí být schopna splnit příkaz za požadovanou cenu, což nutí investora přijmout vyšší ceny pro dokončení transakce. Velkoobjemové OTC transakce proto obecně získávají výhodnější ceny.

Rozdíly mezi spotovým trhem a budoucími trhy

Spotové trhy vynikají tím, že umožňují rychlé transakce s téměř okamžitým dodáním aktiv. Naproti tomu Future Markets zahrnuje obchodování s kontrakty, které budou vypořádány k budoucímu datu. V tomto ujednání se kupující a prodávající zavazují, že v budoucnu budou obchodovat konkrétní objem aktiv za stanovenou cenu.

V den vypršení smlouvy se vypořádání obvykle provádí v hotovosti, bez nutnosti fyzického dodání aktiva.

Rozdíly mezi spotovým obchodováním a maržovým obchodováním

Přestože některé spotové trhy nabízejí možnost obchodování na marži (Margin Trading), tyto dva způsoby se zásadně liší. Spotové obchodování znamená okamžitý nákup aktiva s jeho úplným dodáním.

Na druhé straně obchodování s marží umožňuje investorovi přijímat půjčky od třetích stran a platit úroky z částky, což jim umožňuje pracovat s většími objemy kapitálu. Tato páka může zvýšit potenciální zisky. Je však důležité být obezřetný, protože zvýšené riziko může vést k úplné ztrátě počáteční investice.

Závěr: Co je spotové obchodování v krypto obchodování a jak to funguje

Spotové obchodování je důležitou součástí ekosystému obchodování s kryptoměnami a nabízí investorům a obchodníkům platformu pro provádění okamžitých nebo krátkodobých transakcí na základě aktuálních tržních cen. Spotové obchodování se odlišuje od jiných forem obchodování, jako je obchodování s marží nebo futures, a oslovuje ty, kteří hledají okamžitou likviditu, rychlé provedení a přímé vlastnictví aktiv bez použití pákového efektu.

Tento způsob obchodování umožňuje účastníkům trhu vydělávat na vnitřní volatilitě trhu s kryptoměnami a zároveň vyžaduje důkladné porozumění principům obchodování, jasnou strategii a efektivní řízení rizik, aby se mohli rychle pohybovat v cenových změnách. Ať už zkušení obchodníci, kteří chtějí využít krátkodobých cenových pohybů, nebo začínající investoři nakupující své první kryptoměny, Spot Trading představuje klíčový vstupní bod pro zapojení do kryptotrhu.

Prostřednictvím tržních a limitních příkazů mohou obchodníci vykonávat kontrolu nad svými operacemi a zajistit, aby nakupovali nebo prodávali kryptoměny za ceny, které odpovídají jejich investičním cílům. Díky schopnosti provádět přímé a rychlé transakce je Spot Trading oblíbenou volbou mezi účastníky trhu, což podtrhuje jeho důležitost pro usnadnění dostupného, ​​likvidního a dynamického trhu s kryptoměnami.