BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O conceito de criptomoedas e tokens lastreadas em ouro não é novo, embora nos dias atuais, o dinheiro seja geralmente emitido por uma entidade financeira estatal centralizada sob uma moeda fiduciária para gerenciar sua oferta e demanda. No caso das criptomoedas, estar atrelado ao valor atual do ouro físico ajuda a gerenciar a volatilidade do ativo digital, produzindo um tipo de cripto stablecoin. Como tal, o valor da criptomoeda apoiada em ouro se move com o preço do ouro.
Neste artigo, vamos discutir:
O que é uma criptomoeda lastreada em ouro?
O ouro historicamente sempre teve valor. O metal precioso não é usado apenas como componente de joalheria decorativa: muitas vezes tem sido usado como moeda e como investimento. As criptomoedas apoiadas em ouro essencialmente trazem ouro para o blockchain. O ouro é valioso, entre outras coisas, por suas qualidades metálicas, escassez e seu uso para armazenar valor.
Embora as moedas fiduciárias possam perder seu valor ao longo do tempo por causa da inflação, a oferta de ouro é fixa e é difícil aumentar porque precisa ser extraída do solo. Não corrói e é fácil de moldar, pois pode ser derretido sobre uma chama.
Trazer ouro para o blockchain facilita a transação com ouro e pode até permitir que ele se torne um meio de troca eficiente. No entanto, as criptomoedas lastreadas em ouro têm historicamente lutado para obter ampla adoção. Algumas pessoas argumentam que o ouro não tem valor intrínseco e que seu valor é, em última análise, uma construção social. Existem metais preciosos mais raros por aí, mas o ouro ocupou um lugar simbólico especial na maioria das sociedades ao longo da história. Neste guia, veremos por que os investidores com exposição a criptomoedas gostariam de uma criptomoeda lastreada em ouro e os prós e contras de tal criptoativo. Também mencionaremos algumas das principais criptomoedas lastreadas em ouro em circulação.
História dos tokens lastreadas em ouro
A ideia de digitalizar ouro e usá-lo para transações online é mais antiga que o próprio Bitcoin. Uma das tentativas mais bem-sucedidas de fazer isso veio antes da tecnologia blockchain ser inventada pelo criador do Bitcoin, Satoshi Nakamoto. A primeira moeda digital lastreada em ouro e prata foi lançada em 1996 na forma de E-Gold, lançada por Doug Jackson. A moeda não era criptográfica e não tinha tecnologia blockchain subjacente. Foi lançado por Jackson, um estudante de longa data de história econômica, que acredita que o ouro é superior às moedas fiduciárias, assim como os apoiadores do Bitcoin acreditam que o BTC é uma forma superior de dinheiro. Da mesma forma, o E-Gold foi concebido para circular independentemente do controle do governo e estaria sujeito à oferta e demanda do mercado.
A moeda digital foi inspirada no influente tesouro de 1936 da economista Vera Smith, “The Rational of Central Banking and the Free Bank Alternative”. Questionou os papéis dos bancos centrais na economia. O projeto inicialmente atraiu o interesse de libertários e empresas que o usavam para transações internacionais, mas logo explodiu. No início dos anos 200, a E-Gold tinha mais de 20 funcionários e processou mais de um milhão de transações para quase 300.000 clientes. As reservas de ouro que sustentavam a moeda eram armazenadas em cofres em bancos e cofres, antes de finalmente serem transferidas para cofres de bancos.
Em seu auge, detinha mais de US$ 85 milhões em ouro e mais de 3,5 milhões de clientes em 165 países. Apesar de seu sucesso, sofreu vários contratempos: seus servidores não conseguiram lidar com a crescente carga de tráfego e as transações começaram a falhar. A E-Gold cobrava 1% em taxas de transação, então, eventualmente, os concorrentes apareceram para roubar seus clientes. Em última análise, foi fechado pelo governo dos EUA por não ter licenças adequadas e ser um foco de atividades criminosas. Desde então, inúmeras melhorias foram feitas e criptomoedas lastreadas em ouro foram criadas.
Como funcionam as criptomoedas apoiadas em ouro?
Uma criptomoeda lastreada em ouro tokeniza a propriedade de uma quantidade predeterminada de ouro físico e armazena a transação em uma blockchain. Seu valor é, portanto, vinculado ao preço do ouro físico, com base no número de gramas de ouro pelo qual uma unidade é lastreada, o que geralmente é definido arbitrariamente. Portanto, a criptomoeda lastreada em ouro é um tipo de stablecoin que representa a coleção de ouro físico que está sob custódia do emissor da stablecoin.
A criptomoeda apoiada em ouro funciona da mesma maneira que um ETF de ouro (fundo negociado em bolsa) com um emissor centralizado, o que a torna uma criptomoeda fora da cadeia centralizada vinculada a um custodiante terceirizado. Algumas criptomoedas lastreadas em ouro simplesmente têm seu valor atrelado ao ouro, enquanto outras também permitem o resgate das moedas de volta ao ouro, com base na quantidade de ouro que cada unidade vale. Uma vez que a criptomoeda lastreada em ouro é resgatada por ouro, a moeda é queimada e removida de circulação.
Diferença entre E-Gold e criptomoedas lastreadas em ouro
Como você deve ter notado, a E-Gold era uma operação totalmente centralizada: tinha funcionários, servidores centralizados cuidando do tráfego e oficiais. Ele falhou porque não foi devidamente regulamentado e foi abusado por cibercriminosos que roubavam de seus usuários. Em seus primeiros dias, o Bitcoin também foi usado por cibercriminosos, mas o interesse pela criptomoeda cresceu a ponto de a atividade criminosa na rede ser minúscula quando comparada à atividade total nela. O mesmo vale para o Ethereum, sobre o qual a maioria das criptomoedas lastreadas em ouro são construídas.
As criptomoedas apoiadas em ouro estão, como tal, acima desse tipo de abuso em nome dos cibercriminosos e são construídas em cima de uma blockchain imutável, praticamente sem tempo de inatividade, porque é apoiada por uma rede de nós e mineradores.Embora essas criptomoedas precisem de uma entidade centralizada por trás delas para garantir que haja ouro nos cofres apoiando cada token em circulação, a maioria das empresas já é regulamentada antes de operar essas moedas. As taxas de transação para essas moedas são as da rede em que são construídas, não um 1% fixo. Como são criptomoedas, são negociadas 24 horas por dia, 7 dias por semana e geralmente têm taxas de armazenamento zero. As únicas taxas que os usuários pagam estão associadas ao resgate.
ETFs de ouro vs criptomoedas lastreadas em ouro
Como mencionado acima, as criptomoedas lastreadas em ouro precisam de uma entidade centralizada por trás delas para garantir que haja ouro nos cofres apoiando cada token em circulação – assim como os fundos negociados em bolsa (ETFs) de ouro. Tanto ETFs de ouro quanto criptos lastreados em ouro são maneiras de ganhar exposição ao metal precioso. Possuí-lo por meio de um ETF pode, no entanto, envolver um índice de despesas que, por mais baixo que seja, terá seu preço ao longo do tempo. Algumas criptomoedas populares lastreadas em ouro não têm nenhum tipo de despesa associada a elas e se beneficiam do uso da tecnologia blockchain. Em alguns casos, essas criptomoedas podem até ser usadas para ganhar juros – o que os ETFs de ouro não podem fazer – e permitir que sejam usadas como meio de troca.
O ouro tokenizado no blockchain – na forma de criptomoedas lastreadas em ouro – pode ser facilmente transportado, é facilmente divisível e pode ser usado para pagar bens e serviços por meio de terminais que convertem os fundos. Além disso, as criptomoedas lastreadas em ouro podem ser armazenadas em uma carteira na qual o investidor possui a chave privada e transacionada a qualquer momento. Embora o resgate de ouro físico de um ETF geralmente não esteja disponível para o investidor médio, é em algumas dessas criptomoedas.
Muitas vezes, tanto as criptomoedas quanto os ETFs exigem que os investidores tenham uma quantidade mínima definida de ouro para poder resgatar suas participações pelo metal físico. Da mesma forma, ambos podem ser negociados em bolsas como se fossem ações, permitindo que os investidores evitem os custos e inconveniências de markups, custos de armazenamento e riscos de segurança associados à detenção de ouro físico. Vale a pena notar que existem vários produtos negociados em bolsa específicos de ouro, incluindo ETFs inversos e alavancados.
Exemplos de criptomoedas lastreadas em ouro
Atualmente, existem mais de 50 criptomoedas lastreadas em ouro no mercado. As criptomoedas lastreadas em ouro geralmente são emitidas no Ethereum por meio de seu padrão de token ERC-20. Existem também alguns em outros blockchains, como Algorand. Os mais proeminentes de todos são:
Paxos Gold (PAXG)
Cada token Paxos Gold (PAXG) é apoiado por uma onça troy fina (t oz) de uma barra de ouro London Good Delivery de 400 onças, armazenada em um cofre seguro. Como observa a empresa, possuir um token PAXG é equivalente a possuir um pedaço de ouro custodiado pela Paxos Corporation. A Paxos é uma empresa fiduciária e custodiante regulamentada pelo Departamento de Serviços Financeiros de Nova York, com a criptomoeda sendo “aprovada e regulamentada pelo DFS e totalmente apoiada por ouro alocado nos cofres mais seguros e líderes do mundo.
Cada token é resgatável para barras de ouro Good Delivery credenciadas pela LBMA. Quantidades menores só podem ser resgatadas por meio de uma “rede de varejistas físicos de ouro”.A Paxos ganha dinheiro com o token cobrando uma taxa de 0,02% nas transações do PAXG na rede Ethereum e cobrando taxas pela compra e resgate de tokens diretamente através da empresa. O PAXG está disponível na maioria das principais plataformas de negociação de criptomoedas, incluindo Kraken, FTX, BitHumb, Binance, CEX.io, HitBTC e Uniswap.
Tether Gold (XAUT)
Assim como o Paxos Gold, o Tether Gold (XAUT) é um token ERC-20 na rede Ethereum. O ativo digital é oferecido pela TG Commodities Limited, e um token completo representa uma onça troy fina de ouro em uma barra London Good Delivery. Os titulares de tokens XAUT podem resgatar seus tokens solicitando o ouro físico após concluir o processo de verificação da TG Commodities Limited, mantendo um número mínimo de tokens para a entrega. Para resgatar seus tokens, os usuários devem “segurar uma barra completa de ouro em tokens”.
O ouro também pode ser entregue em um local de escolha do titular na Suíça. Alternativamente, eles podem pedir que o ouro seja vendido pela TG Commodities Limited e receber o dinheiro da venda, menos as taxas da empresa. Se os tokens não forem alocados para uma barra completa de ouro, os usuários são solicitados a solicitar um resgate quando tiverem pelo menos 430 tokens, pois as barras de ouro “variam em tamanho e podem chegar a 430 onças finas troy”. Os usuários são cobrados 25 pontos básicos ao comprar XAUT diretamente da TG Commodities Limited e 25 pontos básicos sobre o valor do ouro no momento do resgate, mais custos de entrega, se aplicável.
Benefícios da criptomoeda lastreadas em ouro
Embora semelhante a um ETF de ouro, a criptomoeda apoiada em ouro oferece a oportunidade para pessoas sem acesso a ETFs tradicionais investirem em ouro facilmente em blockchains públicos, sem a necessidade de permissão ou autorização. A negociação de criptos lastreados em ouro pode ser realizada em exchanges descentralizadas (DEXs), como Uniswap. Qualquer pessoa com uma carteira digital nessas exchanges pode investir em criptomoedas lastreadas em ouro.
Existindo como uma forma de ouro digitalmente tokenizado, a criptomoeda lastreada em ouro também é mais convenientemente negociada globalmente em comparação com o ouro físico, devido aos custos de transação deste último como resultado de seu volume. Portanto, a criptomoeda apoiada em ouro pode ajudar a aumentar e popularizar o uso de ouro como forma de pagamento. Os investidores conservadores também podem apreciar a estabilidade das criptomoedas lastreadas em ouro, uma vez que estão atreladas ao valor de um metal precioso tangível, tornando suas flutuações de preços menos voláteis – e mais fáceis de entender do que criptomoedas sem nenhum suporte, como Bitcoin.
Conclusão
De muitas maneiras, ouro e criptomoeda têm muito em comum. Em primeiro lugar, ambos são usados como portos seguros dos mercados financeiros, geralmente ganhando mais interesse quando o mercado de ações está turbulento ou em tempos de recessão econômica. Em segundo lugar, o ouro e (a maioria) as criptomoedas não são inflacionárias. Não podemos simplesmente criar mais ouro do nada, e o mesmo pode ser dito para o Bitcoin. Sim, o Bitcoin pode ser extraído para aumentar a oferta disponível, mas uma vez que a oferta máxima de 21.000.000 tenha sido hash, nunca mais será criada.
Ainda assim, uma tecnologia relativamente nova e em constante evolução para muitos, as criptomoedas precisam ganhar a confiança do público para uma recepção mais ampla, a fim de expandir sua participação de mercado em relação à moeda fiduciária tradicional. Para fazer isso, a volatilidade das criptomoedas deve ser gerenciada. É precisamente por isso que a criptomoeda apoiada em ouro é útil para garantir uma forma de estabilidade para as criptomoedas. A mercadoria física tangível do metal precioso mais conhecido do mundo pode ajudar a construir a confiança das pessoas na criptomoeda como uma moeda confiável.
