什麼是限制性股票單位（RSU）？
限制性股票單位 (RSU) 代表 一 授予股份的形式通常用作對員工的補償。員工實際收到這些股份須符合某些預先設定的條件。
公司依照歸屬計畫向員工發行 RSU，即確定股份何時成為員工財產的時間表，通常是在達到某些績效目標或在組織中保留一段特定時期後。
RSU 賦予員工公司股權的權益，但在完全歸屬之前，它們沒有實際價值。這些單位在收購時被賦予公平市場價值 (FMV)。考慮到收購時的收入，一小部分股份通常會被扣繳稅款。隨後，員工收到剩餘的股份並可選擇出售。
限制性股票單位 (RSU) 的運作方式
在 2000 年代安然 (Enron) 和世通 (WorldCom) 等公司發生財務醜聞後，RSU 成為股票選擇權的流行替代品，作為一種補償形式。作為回應，2004年，財務會計準則委員會（FASB）要求公司記錄發行股票選擇權的會計費用，從而在不同類型的股票之間提供公平的競爭環境。
鑑於這些醜聞，組織開始採用其他類型的股票薪酬來吸引和留住人才。 RSU 曾經在高階主管中更為常見，並且變得更加廣泛。
2003年至2005年間，財富40強公司授予的股票選擇權平均數量下降了1000%，而同期受限股份單位的數量卻增加了近41%。
特別注意事項
RSU 的稅務待遇與其他形式的股票選擇權不同。購買時的股份總價值記錄為員工購買當年的普通收入。
要報告此價值，員工必須計算股票的初始收購成本或其執行價格與收購完成之日的 FMV 之間的差額。該差額將被視為普通收入。
如果後來出售股票，則根據出售價格與收購日期的 FMV 之間的差額計算的任何收益或損失均被視為資本利得或損失。
RSU 的優點和缺點
優點
- 員工留任激勵：RSU 鼓勵員工與公司保持聯繫，從而提高人才留任率。
- 資本利得：員工可以從股票的資本利得中獲利，扣除預扣稅款。
- 低管理成本：管理 RSU 的過程涉及降低公司的管理成本。
反
- 無股息：RSU 不向持有人提供股息。
- 非有形資產：在歸屬期之前，員工不能使用 RSU 納稅，因為它們不被視為有形資產。
- 缺乏投票權：RSU 在完全歸屬之前不會授予投票權。
RSU 範例
假設瑪德琳收到一家公司的工作邀請，該公司高度重視她的技能並希望她留下多年。作為要約的一部分，Madeline 除了工資和其他福利外，還收到 1.000 個 RSU。
該公司每股價值 10 美元，這使得 RSU 的潛在價值為 10.000 美元。為了激勵 Madeline 留在公司，RSU 根據五年期歸屬計畫進行分配。
Madeline 在第一年後收購了 200 股，隨後幾年收購了相同數量，直到完成 1.000 股收購。馬德琳收到的最終金額將取決於該期間公司股票的表現。
結論
限制性股票單位 (RSU) 是公司用來吸引和留住有價值人才的有效補償工具。儘管它們不提供立即股息或投票權，但它們提供了基於公司的成功和發展獲得重大財務收益的機會。 RSU 的歸屬結構激勵員工長期致力於公司，同時使員工利益與公司目標一致。
另一方面，受限股份單位也有缺點，例如在滿足行使條件之前缺乏即時流動性和實際利益。儘管如此，保留優勢和升值潛力使 RSU 對雇主和員工來說都是一個有吸引力的選擇。
常見問題
限制性股票單位如何運作？
RSU 是一種補償形式，向員工授予股份並在規定期限內支付。 RSU 的價值可能會隨著時間的推移而變化。對公司來說，它們是透過鼓勵長期保留來留住人才的工具。對員工來說，他們代表著對公司未來成功的賭注，並且可以帶來巨大的經濟利益。
限制性股票單位和股票選擇權有什麼不同？
股票選擇權賦予員工以預定價格購買公司股票的權利，但沒有義務。如果股票價值增加，員工可以以較低的成本購買並以較高的價格出售。另一方面，RSU 是在幾年內的特定日期授予和歸屬的，之後員工可以出售或保留它們。
限制性股票單位有投票權嗎？
不可以，RSU 在完全歸屬之前沒有投票權。收購後，它們將轉換為普通股，提供股東的所有典型權利，包括投票權。
RSU 支付股息嗎？
RSU 在歸屬並轉換為普通股之前不會產生股息。
