Notional Financing — це децентралізований протокол позик і позик, що працює в блокчейні Ethereum. Криптоекосистема Notional використовує новий протокол для надання безмежних позик із фіксованим терміном, дозволів на фіксований термін і процентних ставок. Проект працює з використанням унікального механізму fCash у поєднанні з нативним фінансовим токеном Notional (NOTE). Крім того, власники токенів NOTE можуть голосувати за пропозиції щодо зміни параметрів платформи.
У цій статті ми обговоримо:
Що таке токен умовного фінансування (NOTE)?
Nocional Finance пропонує кредити з фіксованим терміном і фіксованою ставкою, а також популярні засоби кредитування активів у криптовалюті. Проект був запущений протягом першого кварталу 2020 року експертами з різних секторів, включаючи дизайн, технології та комерцію. Надаючи знайомі можливості традиційним онлайн-фінансовим інструментам, Notional є єдиною децентралізованою програмою (dApp) такого роду на провідних blockchain децентралізованих фінансів (DeFi), Ethereum.
Хоча деякі інші програми dApp пропонують фінансові інструменти з фіксованою ставкою, вони обмежені та часто включають змінні процентні ставки під час поведінки на ведмежому ринку. З іншого боку, крипто-екосистема Notional є єдиним додатком, який постійно пропонує кредити з фіксованою ставкою та можливості кредитування. Крім того, працюючи на другому за величиною блокчейні, Notional Finance пишається тим, що сприяє справжньої децентралізації.
Notional Finance представляє в Інтернеті інноваційний фінансовий інструмент fCash. Це дозволяє інформатиці, криптографії та розумним контрактам безпечно автоматизувати процес запозичень і кредитування. Крім того, основним активом умовної крипто-екосистеми є фінансовий токен Notional ERC-20 (NOTE), що дозволяє власникам контролювати параметри, що стосуються платформи.
Як працює фінансування Notional (NOTE) Token?
Криптоекосистема Notional використовує нові фінансові інструменти, щоб запропонувати всі можливості кредитування та запозичень без кордонів і дозволів. Будучи розподіленою та децентралізованою глобальною службою, будь-хто в будь-якому місці може отримати вигоду від стабільних і надійних фіксованих відсотків із позиками на фіксований термін. Notional Finance досягає цього завдяки впровадженню fCash, про який ми поговоримо пізніше.
Крім того, в криптоекосистемі Notional є три основні гравці. Це боржники, кредитори та постачальники ліквідності. Коротше кажучи, кредитори вносять свої cTokens (композитні токени) у пул ліквідності та отримують fCash натомість. Позичальники, з іншого боку, вносять fCash у пул, щоб позичити cTokens. Постачальники ліквідності надають токени cToken і fCash пулу та отримують пасивний дохід від винагород і комісій за транзакції.
fГотівка
Будучи основною особливістю крипто-екосистеми Notional, fCash забезпечує надійний і безпечний спосіб токенізації майбутніх платежів. В результаті користувачі можуть гнучко торгувати популярними криптовалютами з незмінним публічним управлінням того, які гаманці заборгують і в який час. fCash – це механізм, що представляє собою депозит коштів плюс фіксовану суму відсотків і взаємно узгоджену дату погашення. Приклад для веб-сайту Notional пояснює:
«Два користувачі можуть укласти угоду, за якою кредитор дає 100 доларів США позичальнику, який обіцяє повернути 105 доларів США [у майбутньому]. fCash — це те, як Notional визначає майбутній платіж у розмірі 105 USDC від позичальника кредитору. »
fГотівка може бути облігацією або активом. У наведеному прикладі кредитор отримує 105 fCash, які можна переказати за 105 USDC на дату платежу. Позичальник отримує -105 fCash як зобов'язання щодо сплати 105 доларів США в строк погашення. Таким чином, різниця у вартості між USDC та fUSDC, наявними на визначену дату погашення, є доступною процентною ставкою.
запозичення
Позичальники з умовним фінансуванням можуть отримувати фіксовані відсоткові ставки за своїми позиками. По-перше, позичальники повинні внести кошти як заставу. Потім позичальники створюють токени fCash, доступні лише через криптоплатформу Notional. Токени fCash представляють позикові кошти, а також дату закінчення терміну дії, вибрану, коли настає термін погашення. На цьому етапі позичальники можуть торгувати та обмінювати свої токени fCash на криптовалюту. Тепер позичальники мають позику в бажаній валюті та зобов’язання по виплаті відсотків у майбутньому. Позичальники можуть вибрати погашення позики після досягнення дати погашення або перенести контракт на наступну дату погашення.
Позика
Користувачі, які хочуть заробити відсотки на вільний капітал, можуть стати кредиторами на криптоплатформі Notional. Таким чином, кредитори будуть купувати активи fCash, які дають вищу оцінку, ніж їхній початковий депозит на майбутню дату. fCash «закінчується» з часом і стають погашеними у валюті після досягнення повного терміну погашення. Обмінний курс або різниця у вартості між депонованою сумою та активом fCash на момент погашення представляє зароблені відсотки.
забезпечення
Notional Financing використовує механізм гарантії, щоб гарантувати, що кредитори отримають свої відсоткові інвестиції вчасно. Крім того, проект пропонує лише позичальникам із надмірною заставою. Notional підтримує кілька типів криптографічної безпеки з різними рівнями безпеки залежно від активу. Наприклад, більш стабільний заставний актив, такий як DAI, вимагає мінімального рівня застави 120%. З іншого боку, більш мінливі активи, такі як біткойн (BTC) або Ethereum (ETH), вимагають більш високого рівня на 150%.
Розпродаж
Розрахунки відбуваються, коли розумні контракти продають активи для покриття боргових позицій. У свою чергу, це означає, що позичальники не можуть просто взяти кредит і ніколи його не повертати. Крім того, замість того, щоб ліквідувати всю заставу, оскільки банк поверне житло, Notional Finance лише частково ліквідує заставу. Це означає, що позичальники не втратять усі свої застави, лише достатньо, щоб підтримувати рівень застави кредиту. У малоймовірному випадку екстремальних ринкових потрясінь і розрахунків з позичальниками не буде достатньо швидко, Notional має власний резервний пул рідних токенів NOTE. Проект продасть свої активи, щоб зібрати капітал, необхідний для того, щоб кредитори завжди отримували свої кошти з відсотками.
Пули ліквідності
Пули ліквідності є джерелом ліквідності для кредиторів і позичальників криптовалютної платформи Notional. Замість дорогих традиційних сторонніх банків і посередників, які пропонують тіньове кредитування та можливості кредитування, Notional Finance пропонує безпечне та крипто-публічне управління фондами блокчейну. Крім того, ліквідність повністю децентралізована. Кожен пул ліквідності містить криптовалюту з одного боку і fCash з іншого. Крім того, кожен пул ліквідності репрезентує дату закінчення терміну дії. Наприклад, «пул ліквідності на 1 грудня 2021 року містить fCash на 1 грудня 2021 року».
Користувачі, які хочуть стати постачальником ліквідності, повинні спочатку вибрати пул ліквідності та вказати суму депозиту. Потім користувачі повинні викарбувати пару токенів fCash з вибраним активом. Потім постачальники ліквідності вносять cTokens (складені токени) і fCash у вибраний пул (наприклад, cDai і fDai). Постачальники ліквідності можуть потім капіталізувати свій внесок, отримуючи пасивний дохід від комісій щоразу, коли позичальник або кредитор використовує зазначений фонд.
nTokens
Інший спосіб для користувачів підтримати крипто-екосистему Notional – надання ліквідності за допомогою nTokens. Використовуючи той самий стандарт ERC-20, що й національний фінансовий токен (ПРИМІТКА), nTokens представляють актив для позики та позики. Наприклад, nUSDC, nETH або nDAI. Кожен з них може бути викуплений «на частину загальної ліквідності Notional у певній валюті протягом усіх активних термінів погашення». nTokens приносять відсотки, що означає, що власники можуть отримувати пасивний дохід, просто тримаючи актив. Механізм nToken використовує дизайн, який не вимагає від користувачів безпосередньої взаємодії з пулом ліквідності. Крім того, nTokens можна вільно передавати на ринку криптовалют.
Під капотом обліковий запис nToken створить пару корельованих токенів fCash. Потім протокол вносить cTokens і позитивний fCash для отримання токенів ліквідності. На додаток до токенів ліквідності, рахунок nToken містить негативні токени fCash у своєму портфелі. Отже, у будь-який момент часу nToken репрезентує три різні активи: cTokens , fCash та токени ліквідності. Якщо власники nToken хочуть викупити свої активи, вони можуть отримати «чисту одноразову суму cToken». Цей процес надзвичайно простий і відбувається за одну транзакцію!
Crypto AMM Notional
Ще одним аспектом крипто-екосистеми Notional є її автоматизований маркет-мейкер (AMM). Модель AMM з відкритим кодом була представлена та популяризована Відключення на Ethereum і PancakeSwap на Binance Smart Chain (BSC). Стандартизовані AMM використовують алгоритм «x * y = k». Коротше кажучи, «x» і «y» представляють різні токени в пулі, тоді як «k» представляє фіксовану константу. Однак цей алгоритм має свої обмеження. Отже, Notional Finance взяли цей алгоритм і побудували його, щоб створити торгову криву, яка може «пристосуватися до ринкових переоцінок». В результаті криптографічна платформа Notional реалізує чутливість динамічної кривої.
Чутливість кривої відноситься до величини ковзання в угоді або різниці між сумою, що продається, і отриманою сумою. Часто, як на вільному ринку, вартість криптовалют коливається під час транзакції. Таким чином, оскільки Notional Finance може похвалитися умовами з фіксованою ставкою, у проекті є автоматизований маркет-мейкер (AMM) з динамічною або регульованою кривою з унікальними функціями. Умовна крипто AMM використовує три змінні; якір, скаляр і норма ліквідності.
Зменшення скалярного значення робить криву крутішою, збільшуючи чутливість і, отже, збільшуючи величину ковзання. З іншого боку, Notional може вирівняти криву, збільшуючи скалярне значення, зменшуючи будь-яке прослизання під час переговорів. Переміщення значення прив’язки тоді вплине на положення кривої вгору та вниз у площині xy. В результаті користувачі Notional crypto AMM можуть бути впевнені, що їхні ставки запозичень, позик і торгівлі не постраждають в результаті ковзання.
NOTE маркер
Токен Notional Finance (NOTE) використовує стандарт токенів ERC-20. Таким чином, токен NOTE сумісний з багатьма популярними протоколами Ethereum DeFi, гаманцями та біржами. Однак на момент написання цієї статті токен NOTE доступний лише для торгівлі на біржі Balancer v2.
Основний варіант використання Notional Financial Token (NOTE) — це механізм контролю платформи. Після першого запуску команда Національних фінансів «надасть аналіз параметрів та рекомендації». Однак у міру того, як проект буде розвиватися та набирати популярності, команда зробить крок назад. У свою чергу, це дозволить власникам токенів NOTE пропонувати, голосувати та впроваджувати зміни в крипто-екосистемі Notional. Кожен токен NOTE представляє один голос. Отже, чим більше у когось жетонів NOTE, тим більший вплив він може мати на голосування.
Існує досить широкий перелік управлінських обов’язків власника умовного фінансового токена (NOTE). Тим не менш, власники токенів NOTE матимуть повну можливість керувати визначенням ставок ліквідності та параметрів гарантії та ризику. Крім того, власники токенів NOTE несуть відповідальність за «активацію нових термінів погашення для надання в борг і позики різних активів» разом із «керуванням умовною скарбничкою в мережі».
Власники умовного фінансового токена (NOTE) можуть делегувати свій голос на іншу адресу гаманця, якщо забажають. Існує мінімальний ліміт маркерів NOTE, які повинен містити гаманець, щоб подати пропозицію. Потім пропозиція розглядається до триденного періоду голосування. Потім, маючи принаймні чотири мільйони голосів і прихильну більшість, пропозиція буде надходити до Timelock на два дні. Пропозиція може бути реалізована після завершення цього процесу.
Чи варто інвестувати в Notional Finance (ПРИМІТКА)?
Notional — це заявка на отримання кредиту з фіксованим відсотком із строком до кількох років і низькими відсотковими ставками для зменшення ризику для позичальників, коли ринок криптовалют часто мають значні коливання цін. Зараз платформа підтримує два типи токенів DAI і USDC, одна проблема полягає в тому, що мережа Ethereum досить дорога, тому вона не підходить для мікропозик, краще для великих позик. Вся інформація в цій статті була досліджена PortaCripto і не є інвестиційною порадою. PortaCripto не несе відповідальності за прямі чи непрямі ризики.
Сказавши, що, перш ніж робити будь-які інвестиції, проведіть дослідження, інвестування в криптовалюти є дуже ризикованим і спекулятивним, і ця стаття не є рекомендацією письменника щодо інвестування в криптовалюти.
Де купити токен NOTE?
ПРИМІТКА криптовалютою можна торгувати на наступній біржі:
- Балансувальник (v2)
Висновок
Notional Finance — це найсучасніший додаток для децентралізованих фінансів (DeFi) зі складною інфраструктурою. Зосереджена на децентралізації, безпеці та глобальній доступності, крипто-екосистема Notional пропонує запозичення та засоби без дозволу. Усуваючи дорогих і іноді дискримінаційних фінансових посередників, Notional відкриває широкий спектр можливостей для тих, хто часто не має доступу до традиційних банківських послуг.
Відмова від відповідальності : PortaCripto є новинним порталом і не надає фінансових порад. Роль PortaCripto — інформувати спільноту про криптовалюти та те, що відбувається в цьому просторі. Виконайте власну належну обачність, перш ніж робити будь-які інвестиції. PortaCripto не несе відповідальності за будь-які втрати коштів.
