Spot Trading — це прямий підхід до операцій та інвестицій у фінансовому світі та в сегменті криптовалют. Для тих, хто робить перші кроки в інвестуванні в криптоактиви, торгівля на спотовому ринку, яка включає придбання криптовалюти за поточною ринковою вартістю з метою збереження позиції (HODLing), представляє собою типовий початковий досвід.

Такі спотові ринки доступні для різноманітних активів, включаючи криптовалюти, акції, товари, валюти та облігації, серед іншого. Цілком ймовірно, що ці ринкові модальності та операції вже на певному рівні знайомі інвестору.

Що таке спотова торгівля?

По суті, спотову торгівлю можна визначити як виконання замовлення на покупку активу за визначеною ціною.

Мета трейдерів, які працюють на місці, полягає в тому, щоб заробити на подорожчанні придбаних активів, чекаючи, поки їхня вартість зросте, а потім продавати їх на спотовому ринку та отримувати прибуток. Крім того, короткі продажі представляють іншу стратегію для операторів спотового ринку, яка полягає в продажу фінансових активів, коли очікується падіння їхніх цін, і подальшому їхньому викупі за нижчою вартістю.

Спотова ціна відноситься до поточної ринкової вартості активу. Ринкові ордери дозволяють купувати або продавати активи за найкращою спотовою ціною, доступною на біржі. Однак не можна гарантувати, що ринкова ціна залишатиметься стабільною під час обробки транзакції. Може статися, що наявного обсягу недостатньо для виконання замовлення за бажаною ціною. Наприклад, якщо хтось хоче придбати 10 ETH за спотовою ціною, але доступні лише три, йому потрібно буде завершити решту замовлення за іншою ціною.

Спотові ціни є динамічними, коригуються в міру виконання замовлень і оновлюються в режимі реального часу. Спотова торгівля на позабіржовому (OTC) ринку працює по-різному, без книги заявок, що дозволяє встановити фіксовану вартість і ціну з іншою стороною.

Доставка активів може бути негайною або тривати до двох робочих днів після дати угоди (T+2). У минулому для передачі акцій були потрібні фізичні сертифікати, а валюту переміщували готівкою, банківським переказом або депозитом на біржах криптовалют.

Завдяки сучасним технологіям доставка стала миттєвою. З іншого боку, криптовалютні ринки працюють у режимі 24/XNUMX, що полегшує майже миттєві операції. Однак у однорангових переговорах, які часто називають позабіржовими, час доставки може бути довшим.

Як працює спотова торгівля?

Спотова торгівля в торгівлі криптовалютою означає негайну купівлю або продаж криптовалюти на «спотовому ринку». У цьому контексті термін «спот» означає, що транзакції виконуються миттєво або протягом короткого періоду часу на основі поточних ринкових цін. Ось огляд того, як спотова торгівля працює в торгівлі криптовалютою:

Миттєва покупка та продаж

Інвестори та трейдери можуть купувати чи продавати криптовалюти одразу за допомогою платформ обміну криптовалютами. Ціна купівлі або продажу визначається поточною ринковою ціною криптовалюти, що торгується.

Ринкові ордери та лімітні ордери

Учасники ринку можуть використовувати ринкові замовлення, щоб купувати чи продавати криптовалюти за поточною ринковою ціною, або використовувати лімітні замовлення, щоб установлювати конкретну ціну, за якою вони готові купувати чи продавати. Лімітні ордери виконуються лише тоді, коли ринок досягає встановленої ціни.

Ліквідність і швидке виконання

Спотова торгівля характеризується високою ліквідністю, що дозволяє швидко купувати або продавати великі обсяги криптовалют, не викликаючи значних коливань цін. Швидке виконання транзакцій має вирішальне значення для використання ринкових можливостей і мінімізації ризику втрат через коливання цін.

Без кредитного плеча

На відміну від маржинальної торгівлі, спотова торгівля зазвичай не передбачає кредитного плеча. Це означає, що трейдери використовують лише наявний капітал, не беручи додаткових позик для збільшення розміру позиції. У результаті ризик збільшених втрат через кредитне плече усувається, хоча це також обмежує потенціал для збільшених прибутків.

Зберігання активів

Після здійснення транзакції на спотовому ринку право власності на криптовалюту передається негайно. Якщо трейдер купує криптовалюти, вони додаються в його гаманець на біржі (або можуть бути переведені в особистий гаманець), а якщо він продає, активи видаляються з його гаманця, а відповідні кошти зараховуються.

Волатильність і стратегія

Хоча спотова торгівля пропонує можливість отримати вигоду від нестабільності ринку, ринок криптовалют, це також вимагає від трейдерів хорошої стратегії входу та виходу, а також чіткого розуміння ринку, щоб керувати ризиками, пов’язаними зі швидкими змінами цін.

Що таке спотовий ринок?

У контексті криптовалют спотовий ринок відноситься до Ума платформа, яка в основному надається біржами і дозволяє торгувати між користувачами в реальному часі. Замовлення виконуються швидко, а транзакції обробляються ефективно. На певних парах можна торгувати різноманітними валютами, як криптовалютами (наприклад, BTC, ETH, BNB), так і фіатними валютами.

Ці спотові ринки складаються з трьох основних елементів: продавців, покупців і книги замовлень.

Існує два різні формати спотових ринків: позабіржовий (OTC) ринок і посередницькі біржі. На позабіржовому ринку угоди відбуваються безпосередньо між продавцем і покупцем, без посередництва брокерів. Навпаки, на біржах-посередниках сторонні компанії виступають посередниками між продавцями та покупцями.

Переваги та недоліки спотової торгівлі

Переваги

Прозорість цін є помітною перевагою Spot Trading, коли значення визначаються виключно ринковою динамікою попиту та пропозиції. Ця особливість відрізняє його від ф’ючерсного ринку, де на ціну може впливати низка додаткових факторів, таких як ставки фінансування, індекси цін і основа ковзної середньої (MA). На традиційних ринках навіть процентні ставки можуть впливати на ціни активів.

Простота правил, винагород і ризиків робить участь у спотовій торгівлі доступною. Наприклад, інвестуючи 500 доларів США в BNB на спотовому ринку, ви можете швидко оцінити потенційний ризик, враховуючи ціну входу та поточну ринкову вартість.

Стратегія «встановив і забув» є життєздатною, на відміну від деривативів і транзакцій з кредитним плечем, де необхідно ліквідувати позиції або виконати маржинальні вимоги. У Spot Trading оператор має повну автономію, щоб вирішувати, коли входити та виходити з ринку, без необхідності постійного моніторингу, за винятком короткострокових стратегій.

Недоліки

Спотовий ринок може призвести до володіння небажаними активами, залежно від об’єкта переговорів. Наприклад, купівля сирої нафти вимагає фізичної доставки активу. У контексті криптовалют власник жетонів і монет повинен забезпечити їх захист і безпеку. Торгівля ф’ючерсними деривативами пропонує альтернативу отриманню ризику щодо цих активів із фінансовим розрахунком.

Для певних активів, окремих осіб і корпорацій, стабільність є важливою. Наприклад, компаніям, які прагнуть вийти на міжнародний рівень, потрібен доступ до іноземних валют на валютному ринку, оскільки виняткова залежність від спотового ринку може призвести до надмірної волатильності бюджетів і прибутків.

Порівняно з ф’ючерсною або маржинальною торгівлею спотова торгівля може мати скромніші потенційні прибутки, оскільки вона дозволяє вам торгувати більшими позиціями, використовуючи ту саму суму капіталу.

 Обмін проти OTC

Спотова торгівля може здійснюватися як на конкретних платформах, так і безпосередньо між зацікавленими сторонами, без втручання посередників.

 Централізація бірж

Централізовані біржі керують торгівлею такими активами, як криптовалюти, іноземні валюти та товари, діючи як посередники між учасниками ринку та як зберігачі активів, що торгуються. Щоб працювати на централізованій біржі, ви повинні спочатку внести гроші або криптовалюту, якими хочете торгувати. Біржі, окрім забезпечення плавності транзакцій, повинні дотримуватися правил, процесів «Знай свого клієнта» (KYC), пропонувати чесні ціни, безпеку та захист споживачів, стягувати комісію за транзакції та лістинг.

Децентралізовані біржі (DEX)

На відміну від централізованих бірж, DEX використовують технологію blockchain для полегшення узгодження ордерів на купівлю та продаж без необхідності відкривати рахунок або депозит активів заздалегідь. Розумні контракти дозволяють здійснювати операції безпосередньо в гаманці трейдерів, пропонуючи більшу конфіденційність і автономію. Однак відсутність процедур KYC і підтримки клієнтів може відкрити лазівки для шахрайських дій.

Такі платформи Binance DEX працюють за допомогою механізму книги ордерів, тоді як такі інновації, як Pancake Swap і Uniswap, які використовують модель Automated Market Maker (AMM), представляють окремий підхід до торгівлі токенами, заснований на пулі ліквідності, з комісіями за транзакції, призначеними для постачальників цих коштів.

OTC

Позабіржова торгівля (OTC) або позабіржова торгівля характеризується прямою операцією фінансових активів і цінних паперів між брокерами, трейдерами та дилерами. На позабіржовому ринку спотова торгівля використовує різні засоби зв’язку, такі як телефонні дзвінки та миттєві повідомлення, для організації транзакцій.

Відсутність книги заявок у позабіржовій торгівлі дає значні переваги. Під час торгівлі низьколіквідними активами, такими як криптовалюти з малою капіталізацією, великий ордер може спричинити прослизання. Це відбувається тому, що біржа може бути не в змозі виконати замовлення за бажаною ціною, змушуючи інвестора погоджуватися на вищі ціни для завершення транзакції. Таким чином, великі обсяги позабіржових транзакцій зазвичай мають більш вигідні ціни.

Відмінності між спотовим ринком і ф'ючерсними ринками

Спотові ринки виділяються тим, що дозволяють здійснювати швидкі операції з майже негайною доставкою активів. На відміну від цього, майбутні ринки передбачають торгівлю контрактами, розрахунок за якими відбудеться в майбутньому. У цій домовленості покупець і продавець погоджуються у майбутньому укласти певний обсяг активів за визначеною ціною.

Після закінчення терміну дії контракту розрахунок зазвичай відбувається готівкою без необхідності фізичної доставки активу.

Відмінності між спотовою торгівлею та маржинальною торгівлею

Хоча деякі спотові ринки пропонують можливість торгівлі на маржі (маржинальна торгівля), ці два способи мають фундаментальні відмінності. Спотова торгівля передбачає негайну покупку активу з його повною поставкою.

З іншого боку, маржинальна торгівля дозволяє інвестору брати кредити у третіх сторін, виплачуючи відсотки на суму, що дозволяє їм оперувати з більшими обсягами капіталу. Цей важіль може збільшити потенційні прибутки. Однак важливо бути обережним, оскільки підвищений ризик може призвести до повної втрати початкових інвестицій.

Висновок: що таке спотова торгівля криптовалютою і як вона працює

Спотова торгівля є життєво важливим компонентом екосистеми торгівлі криптовалютами, пропонуючи інвесторам і трейдерам платформу для розміщення негайних або короткострокових транзакцій на основі поточних ринкових цін. Відрізняючись від інших форм торгівлі, таких як маржинальна торгівля або ф’ючерсні ринки, Spot Trading звертається до тих, хто шукає негайну ліквідність, швидке виконання та пряме володіння активами без використання кредитного плеча.

Цей спосіб торгівлі дозволяє учасникам ринку отримати вигоду з внутрішньої нестабільності ринку криптовалют, а також вимагає чіткого розуміння принципів торгівлі, чіткої стратегії та ефективного управління ризиками для навігації зі швидкими змінами цін. Незалежно від того, чи є досвідчені трейдери, які хочуть скористатися перевагами короткострокових коливань цін, чи інвестори-початківці, які купують свої перші криптовалюти, Spot Trading є ключовою точкою входу до криптовалютного ринку.

Завдяки використанню ринкових і лімітованих ордерів трейдери можуть контролювати свої операції, гарантуючи, що вони купують або продають криптовалюти за цінами, які відповідають їхнім інвестиційним цілям. Можливість здійснювати прямі та швидкі транзакції робить Spot Trading популярним вибором серед учасників ринку, підкреслюючи його важливість у створенні доступного, ліквідного та динамічного ринку криптовалют.