Bu yazıda şunları tartışacağız:
Yatırım Getirisi (ROI) Nedir?
ROI kısaltmasıyla bilinen Yatırım Getirisi, um Bir yatırımın etkinliğini veya karlılığını belirlemek ve aynı zamanda birden fazla farklı yatırımın etkinliği arasında karşılaştırma yapmak için kullanılan finansal kriter. ROI'nin amacı, belirli bir yatırımdan elde edilen getiri miktarının maliyetine kıyasla doğrudan değerlendirilmesidir.
ROI hesaplaması, yatırımdan elde edilen kârın (veya getirinin) başlangıç maliyetine bölünmesiyle gerçekleştirilir. Sonuç yüzde veya oran olarak sunulur.
Yatırım Getirisi (ROI) Nasıl Hesaplanır?
Yatırım getirisi (ROI) formülü aşağıdaki gibidir:
“Yatırımın Bugünkü Değeri” terimi, söz konusu yatırımın satışından elde edilen tutarı ifade etmektedir. ROI yüzde cinsinden ifade edildiğinden, diğer yatırımlarla karşılaştırmayı kolaylaştırır ve farklı yatırım türlerinin birbirleriyle ilişkili olarak kapsamlı bir şekilde değerlendirilmesine olanak tanır.
Yatırım Getirisi Neden Yararlı Bir Ölçüm Olarak Görülüyor?
Basitliği ve uyarlanabilirliği nedeniyle ROI, finansal bir ölçüm olarak yaygın şekilde benimsenmektedir. Öncelikle bir yatırımın karlılığının temel bir göstergesi olarak hizmet eder. Bu, örneğin bir hisse senedi yatırımının yatırım getirisini, bir şirketin tesislerini genişletirken beklediği getiriyi veya bir emlak faaliyetinden elde edilen geliri içerebilir.
Hesaplama formülü basittir ve çok çeşitli durumlara uygulanabilirliği göz önüne alındığında sonuçları kolayca anlaşılır. Olumlu bir yatırım getirisi genellikle karlı bir yatırımı gösterir. Ancak ROI'si daha yüksek alternatiflerin olması yatırımcılara en iyi fırsatları seçme konusunda yol gösterebilir, net kayıp sinyali veren negatif ROI'li yatırımlardan ise kaçınılmalıdır.
Örneğin Jo, Slice Pizza Corp. şirketine 1.000 R$ yatırım yaptıysa. 2017'de hisselerini 1.200 R$'a satarsa, 200 R$'lık net kârın 1.000 R$'lık yatırım maliyetine bölünmesiyle %20 yatırım getirisi elde edilir. Bu analiz, Slice Pizza'ya yapılan yatırımı diğer fırsatlarla karşılaştırmanıza olanak tanır. Jo'nun ayrıca 2.000 yılında Big-Sale Stores Inc.'e 2014 R$ yatırım yaptığını ve hisselerini 2.800 yılında 2017 R$ karşılığında sattığını varsayarsak, yatırım getirisi %40 olacaktır.
ROI'nin Sınırlamaları Nelerdir?
Jo'nun örneğiyle gösterilen bu yöntem, özellikle yatırımları karşılaştırırken ROI uygulamasındaki bazı sınırlamaları vurgulamaktadır. Jo'nun ikinci yatırımı ilkine göre iki kat yatırım getirisi sağlasa da yatırım süresi ilki için bir yıl, ikincisi için üç yıldı.
Daha uzun vadeli yatırımlar için yıllıklandırılmış yatırım getirisinde bir ayarlama yapılabilir. Toplam %40'lık bir yatırım getirisi göz önüne alındığında, 3'e bölmek yıllık %13,33 getiri ile sonuçlanacaktır. Bu düzeltme, ikinci yatırımın toplam kârının daha yüksek olmasına rağmen, yıllık bazda birinci yatırımın daha verimli olduğunu göstermektedir.
ROI'ye ek olarak, yatırımın süresini dikkate alan Getiri Oranı (RoR) ve enflasyon nedeniyle zaman içinde paranın değerindeki değişikliklere göre ayarlama yapan Net Bugünkü Değer (NPV) gibi diğer ölçümler de kullanılabilir. birlikte. NPV'nin RoR hesaplamasına entegrasyonuna genellikle gerçek getiri oranı denir.
Yatırım Getirisinin (ROI) Genişletilmiş Uygulamaları
Son yıllarda yatırımcıların ve kuruluşların ilgisi, Sosyal Yatırım Getirisi (SROI) gibi yeni Yatırım Getirisi metodolojilerini kapsayacak şekilde genişledi. 90'lı yılların sonlarında oluşturulan SROI, projelerin finansal olmayan değerlerini, yani geleneksel olarak finansal tablolara yansıtılmayan sosyal ve çevresel göstergeleri dikkate alarak en kapsamlı etkilerini değerlendiriyor.
SROI, Sosyal Sorumlu Yatırım (SRI) uygulamaları için temel olan çevresel, sosyal ve yönetişim (ESG) girişimlerinin değerinin ölçülmesinde etkilidir.
Bunun bir örneği, tesislerinde su geri dönüşüm sistemleri uygulamayı seçen ve geleneksel aydınlatmayı LED lambalarla değiştiren bir şirkettir. Her ne kadar bu tür önlemler geleneksel yatırım getirisini olumsuz yönde etkileyebilecek acil maliyetler gerektirse de, topluma ve çevreye sağlanan net faydalar olumlu bir SROI ile sonuçlanabilir.
Belirli amaçlar için başka birkaç ROI çeşidi geliştirilmiştir. Örneğin, sosyal medya yatırım getirisi, sosyal medya kampanyalarının etkinliğini, örneğin belirli bir çabayla elde edilen tıklama veya beğeni sayısı gibi ölçer. Benzer şekilde, pazarlamadaki ROI, reklam faaliyetlerine veya pazarlama kampanyalarına atfedilebilen getirileri ölçmeyi amaçlamaktadır.
Sonuç
Yatırım Getirisi (ROI), yatırımların finansal verimliliğini değerlendirmek için temel bir araç olarak ortaya çıkıyor ve hem bireysel yatırımcılara hem de kuruluşlara kritik bilgiler sunuyor. Uygulanabilirliği, geleneksel kârlılık analizinden Sosyal Yatırım Getirisi (SROI) gibi daha yenilikçi yaklaşımlara kadar uzanır ve yatırım kararlarında çevresel ve sosyal etkileri dikkate almanın önemi konusunda artan farkındalığı yansıtır.
Yatırım getirisi hesaplaması, basitliği ve çok yönlülüğü nedeniyle, farklı yatırımlar arasında doğrudan karşılaştırma yapılmasına olanak tanır ve yatırımcıların finansal hedefleri ve etik değerleri ile en iyi uyum sağlayan fırsatların belirlenmesine yardımcı olur. Bununla birlikte, paranın zaman değerinin dikkate alınmaması ve farklı zaman dilimlerindeki yatırımları karşılaştırmanın zorluğu da dahil olmak üzere yatırım getirisinin sınırlamaları, bu ölçümün Net Bugünkü Değer (NPV) gibi diğer finansal değerlendirmelerle birleştirilmesi ihtiyacını vurgulamaktadır. Daha kapsamlı bir analiz için İç Getiri Oranı (IRR).
Sürdürülebilirlik ve sosyal sorumluluğa giderek daha fazla odaklanılarak ekonomik ortam geliştikçe, yatırım getirisinin yeni çeşitlerinin geliştirilmesi, yatırım uygulamalarının çağdaş taleplere uyarlandığını kanıtlıyor. Bu değerleri tanıyan ve stratejilerine entegre eden yatırımcılar ve şirketler, yalnızca olumlu sosyal ve çevresel etkiye katkıda bulunmakla kalmaz, aynı zamanda uzun vadeli değer yaratmanın yeni yollarını da keşfedebilir.
Bu nedenle ROI, yatırım değerlendirme cephaneliğinde önemli bir ölçüm olmaya devam ediyor ve finansal kararlar almak için sağlam bir temel sağlıyor. Sınırlamalarının farkındalığı ve diğer finansal ölçütlerin tamamlayıcı kullanımı, analiz sürecini zenginleştirerek günümüz dünyasında sürdürülebilirlik ve kârlılık hedefleriyle uyumlu daha bilinçli yatırım seçimlerine yol açar.
Yaygın sorular
Basitleştirilmiş Formda Yatırım Getirisi Nedir?
Yatırım Getirisi (ROI), bir yatırımın veya projenin maliyeti dikkate alındıktan sonra elde edilen kar veya zararı gösteren bir ölçümdür.
Yatırım Getirisi (ROI) nasıl hesaplanır?
ROI'yi hesaplamak için bir yatırımdan elde edilen kâr, o yatırımın maliyetine bölünür. Örneğin, 100 $ maliyetle 100 $ kâr sağlayan bir yatırımın yüzde olarak ifade edildiğinde yatırım getirisi 1 veya %100 olacaktır. Bir yatırımın başarısını tahmin etmek için hızlı ve basit bir ölçüm olmasına rağmen ROI, paranın zaman değerinin dikkate alınmaması ve kar elde etmek için yatırımların ROI'lerini farklı dönemlerle karşılaştırmanın zorluğu gibi önemli sınırlamalara sahiptir. Bu nedenlerden dolayı, profesyonel yatırımcılar genellikle Net Bugünkü Değer (NPV) veya İç Getiri Oranı (IRR) gibi diğer ölçümleri tercih ederler.
İyi bir yatırım getirisi nelerden oluşur?
"İyi" bir yatırım getirisi olarak kabul edilen şey, yatırımcının risk toleransına ve yatırımın getiri sağlaması için gereken süreye bağlı olarak değişir. Genel olarak konuşursak, riskten kaçınan yatırımcılar daha az riske maruz kalma karşılığında daha düşük ROI'lerle yetinebilirler. Geri dönüş sağlamak için daha fazla zaman gerektiren yatırımlar, yatırımcıları çekmek için daha yüksek yatırım getirisi gerektirme eğilimindedir.
Hangi Sektörler En Yüksek Yatırım Getirisine Sahip?
Tarihsel olarak S&P 500'ün ortalama yıllık getirisi %10 civarındaydı. Ancak bu endeks farklı sektörler arasında önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Örneğin 2020'de birçok teknoloji şirketi bu ortalamanın önemli ölçüde üzerinde yıllık getiri elde ederken, enerji ve kamu hizmetleri gibi sektörlerin yatırım getirisi daha düşük oldu ve bazı durumlarda kayıplar kaydedildi. Bir sektörün ortalama yatırım getirisi, artan rekabet, teknolojik gelişmeler ve değişen tüketici tercihleri gibi faktörler nedeniyle zaman içinde değişebilir.
