DeFi, merkezi aracılar olmadan finansal hizmetler oluşturmayı amaçlayan halka açık blok zincirlerindeki uygulamaları ifade eder.
İnsanların finansal faaliyetleri küresel ölçekte noktadan noktaya koordine edebildiği, uzun vadeli ve felaket getiren olası bir gelecek.
Bu yazıda şunları tartışacağız:
DeFi nedir?
Bitcoin, insanlara sabit ve egemen olmayan tedarik ile dijital değer deposu sağlayarak merkezi olmayan devrimi başlattı. Bununla birlikte, sağlam bir finansal sistem tek bir varlıktan fazlasını gerektirir.
Kullanıcılar, sermayelerine yatırım yapmalarına olanak tanıyan hizmetlere ve ürünlere ihtiyaç duyar.
DeFi'nin devreye girdiği yer burasıdır.
DeFi, geleneksel finansal sistemlerde yenilik yapmak isteyen borç verme platformları ve aracı kurumlar gibi altyapıyı temsil eder.
Peki “merkezi olmayan finans” ne anlama geliyor? DeFi, kripto para birimlerini veya teknolojiyi kullanan çeşitli finansal uygulamalar için kullanılan geniş bir terimdir blockchain Geleneksel finansal sistemde var olan sorunları çözmek.
Günümüzde finansal sistem (bankalardan, finans kuruluşlarından vb. Oluşan) getiri, yüksek oran ve engel arayışında aracılar ile dolu merkezi veri tabanı sistemlerinden oluşmaktadır.
DeFi ile sınırlı finansal sistemler, daha erişilebilir, daha az aracı ve daha fazla şeffaflıkla açık kaynak protokollerine dayanan açık bir finans ekonomisine dönüştürülebilir.
Ne zaman geldi
DeFi'nin ortaya çıkması için kesin bir tarih yok, ancak birkaç gelişme konsepti mümkün ve elle tutulur hale getirdi.
Bunlardan ilki, 2009'da bitcoin yaratılmasıydı. Kısa bir süre sonra, bu ödemeler herhangi bir banka veya başka bir finans kuruluşundan geçmediği için DeFi'nin tohumunu sembolize edebilecek olan bitcoin ödemeleri başladı.
Ancak ödeme dışında başka finansal hizmetler de var değil mi? Borç verme, ticaret ve finansman da DeFI uygulamalarından yararlanabilir, ancak bu senaryoda bitcoin kodunun bazı sınırlamaları vardı ve 2015 yılında Vitalik Buterin ve Gavin Wood tarafından oluşturulan Ethereum böyle doğdu.
Ethereum, günümüzün en popülerlerinden biri olan eter kripto para blok zinciri platformudur. Bu platform, bir dizi merkezi olmayan uygulamanın çalışmasını sağlar.
Bundan sonra, bazı başka olaylar gerçekleşti ve DeFi'nin konsolidasyonuna katkıda bulundu, ancak bitcoin ve Ethereum'un ortaya çıkışı şüphesiz en önemli olaylardı.
Bu ne için?
DeFi, transferlerin ötesine geçen kripto ile ilgili tüm finansal hizmetleri sağlamak için kullanılır. Bu protokol ile dünyanın herhangi bir yerine para göndermek, sürekli akışlarla ödeme yapmak, kredilerle çalışmak, istikrarlı para birimlerine erişmek ve aynı zamanda değişken para birimlerine erişmek mümkündür.
Finans piyasasıyla bağlantılı olan ve bugün yalnızca bir finans kurumu aracılığıyla mümkün olan her şey, DeFi ile daha hızlı, ekonomik ve yine de güvenli bir şekilde yapılabilir.
DeFi kullanışlı mı?
DeFi uygulamaları faydalıdır çünkü dünyadaki herkesin kamuya açık blok zincirlerinde sağlanan finansal hizmetlere erişmesine izin verir, bu da aracıları ve erişim önündeki yüksek engelleri ortadan kaldırır.
DeFi, birisinin izni istemeden veya hesap açmadan, borç alma, kredi alma, bir tasarruf hesabına para yatırma veya karmaşık finansal ürünler takas etme gibi gerekli finansal hizmetleri serbest bırakma yeteneğine sahiptir.
DeFi uygulamalarına örnekler:
DeFi uygulamalarının bazı örnekleri arasında borç verme ve borçlanma, spot ticaret, türevler, sabit paralar, varlık yönetimi, tahmin piyasaları ve sentetik varlıkların oluşturulması yer alır.
Bir token'ın "DeFi" ile uyumlu olması için hangi gereksinimleri karşılaması gerekir?
Finansal kullanım durumu: protokol, krediler, aracılık, türevlerin / sentetik varlıkların ihracı veya değişimi, varlık yönetimi veya tahmin piyasaları gibi finansal uygulamaları açıkça hedeflemelidir;
Apermissionado: açık kaynak, herhangi birinin üçüncü bir tarafın iznini almadan diğer projeleri kullanmasına veya geliştirmesine izin verir;
Rumuz: Kişilerin kimliklerini ifşa etmeleri gerekmez;
Saklama dışı: varlıklar tek bir üçüncü şahıs tarafından gözaltında tutulmaz;
Merkezi olmayan yönetişim: güncelleme kararları ve idari ayrıcalıklar, bunları kaldırmak için güvenilir bir zaman çizelgesi olmadıkça tek bir kuruluş tarafından yapılmaz.
Faydaları nelerdir?
DeFi'nin protokollerinde ve yönergelerinde, paranız yalnızca sizindir, başka kurumlar tarafından katkıda bulunulmaz. Bu şekilde, paranız için tehlikeli olabilecek bankaların elinden alarak, bu parayla ne yapacağınıza yalnızca siz karar verebilirsiniz.
Bu faydalara ek olarak, sistemin hızı ve demokratikleşmesi iki güçlü yöndür. İşlemler saniyeler içinde herhangi bir zamanda yapılabilir ve kod açıktır, yani herkes onu kötüye kullanma ücretleri ödemeden kullanabilir.
Finans piyasasını nasıl etkileyebilir?
Yeni olan her şey gibi, DeFi finans piyasasının gelenekselliğine bir tehdit oluşturabilir, ancak bu bir gecede olmayacak. Bu pazarın çoğu hala çok muhafazakar, bu nedenle bu tür yenilikçi fikirlere sahip bir eğilim, kısa ve orta vadede büyük bir etkiye sahip olmayacak.
Ancak DeFi protokolleri senaryosu, modelde toplam 25 milyar dolardan fazla işlem yapıldığını gözlemlemek mümkün olduğu için alan kazandı. Alakasız bir miktar değil, bu yüzden bu trendi ve bundan sonraki adımların ne olacağına dikkat etmeniz gerekiyor.
Kurumlar neden DeFi ile ilgilenebilir?
2020, (kripto topluluğu tarafından) kurumların bitcoin almaya başladığı yıl olarak kabul edildi ve Ethereum'un 2021'de CME eter vadeli işlemlerinin başlatılmasıyla ek ilgi alacağına dair işaretler var.
Bu sinyaller, kurumların Bitcoin ile başlayan bir yolda yürüdüğünü, Ethereum'un gelecekte DeFi'ye ulaşmasına yol açtığını gösterebilir. Yakın tarihli bir örnek, The Block'un "Kripto ile Stratejiler Geliştirme" sohbetidir.
Etkinlik sırasında Morgan Stanley'nin kripto pazarları bölümünün lideri şunları söyledi: "[DeFi'ye] ilgi açısından bu mevcut dinamiğin evriminin 2021'e kadar devam edeceğini söyleyebilirim" ve "Teknolojinin bir kısmının Bu DeFi aşaması, 2021 boyunca ve 2022'ye kadar kesinlikle daha düzenli şekillerde kullanılacak."
DeFi büyüyen bir kripto endüstrisi olmasına rağmen, bunlar olumlu yorumlar ve piyasadaki olgunlaşma işaretleriydi.
Geleneksel finansal modeller kullanılarak analiz edilmesi zor olan bitcoin ve eterin aksine, birçok DeFi token'ın özkaynak varlıkları olarak kabul edilebileceğini belirtmek önemlidir, bu da bu varlıkların değeri hakkında geleneksel değerleme yöntemlerini kullanarak tartışmaları formüle etmemize olanak tanır.
Bu, yatırımcıların indirgenmiş nakit akışı analizleri, şirketler arasında karşılaştırmalı analizler ve bu varlıkları değerlemek için işlemler arasında karşılaştırmalı analizler oluşturmasına olanak tanır.
Popüler yapılar güçlendikçe ve değerleme standartları geliştikçe, DeFi varlıkları yatırımcılardan ve finans kuruluşlarından çok fazla ilgi çekecektir.
2021'de DeFi için olası bir gelecek var mı?
2021, DeFi için harika bir yıl olacak. Kurumlar 2020'de bitcoin olarak tahsis edildiğinden ve DeFi'de yaklaşık 1,2 milyon kullanıcı bulunduğundan, sektör başarıya hazır olabilir.
DeFi kullanıcılarının sayısı, bu ekosistemle etkileşimde bulunmanın riskleri ve karmaşıklığıyla sınırlı olsa da, her iki sorun da 2021'de ele alınmaya devam edecek.
Daha fazla sermaye, geliştiriciler ve kullanıcılar DeFi'ye katıldıkça, merkezi olmayan finansal protokolleri kullanmanın zorlukları muhtemelen azalacaktır.
DeFi toplayıcılarda daha iyi kullanıcı arayüzleri ve kullanıcıların DeFi'de daha iyi eğitimi, DeFi'ye geniş katılım ve kullanıcıların olası büyümesi ile sonuçlanacaktır.
Bu yeni finansal protokoller deneysel olmasına ve sorunları olmasına rağmen, DeFi, finansmanı demokratikleştirme potansiyeline sahip gerçek kullanım durumlarıyla ilginç uygulamalar geliştiriyor.
Günümüzde kurumlar yalnızca bitcoin ve Ethereum'u gözlemlemiş olsalar da, yavaş yavaş DeFi protokolleri hakkında daha fazla bilgi edinecekler ve neyse ki, onları daha açık ve şeffaf bir finansal sistem oluşturmak için kullanacaklar.
Merkezi olmayan bir finansal sistem ücretleri azaltacak ve mevcut verimsizlikleri iyileştirecek, ancak esas olarak şu anda yetersiz hizmet alan milyonlarca kişiye finansal hizmetlere erişim sağlayacaktır.
