Spot Ticaret, finansal evrendeki ve kripto para birimi segmentindeki operasyonlara ve yatırımlara doğrudan bir yaklaşım oluşturur. Kripto varlıklara yatırım yapmaya ilk adımlarını atanlar için, pozisyonu korumak amacıyla (HODLing) mevcut piyasa değerinden kripto para satın almayı içeren spot piyasada işlem yapmak, tipik bir başlangıç ​​deneyimi olarak karşımıza çıkıyor.

Bu tür spot piyasalar, diğerlerinin yanı sıra kripto para birimleri, hisse senetleri, emtialar, para birimleri ve tahviller dahil olmak üzere çeşitli varlıklar için mevcuttur. Bu piyasa yöntemlerinin ve operasyonlarının bir düzeyde yatırımcıya zaten aşina olması muhtemeldir.

Spot Ticaret Nedir?

Temel olarak Spot Ticaret, bir varlığı belirli bir fiyattan satın almak için bir emrin yerine getirilmesi olarak tanımlanabilir.

Spot ortamda faaliyet gösteren trader'ların amacı, edinilen varlıkların değer kazanmasını fırsata çevirmek, değerlerinin artmasını beklemek ve ardından bunları spot piyasada satarak kar elde etmektir. Alternatif olarak, açığa satış, spot piyasa operatörleri için, fiyatlarında bir düşüş beklendiğinde finansal varlıkların satılması ve daha sonra daha düşük bir değerden geri satın alınmasından oluşan başka bir stratejiyi temsil etmektedir.

Spot fiyat, bir varlığın mevcut piyasa değerini ifade eder. Piyasa emirleri, varlıkları borsada mevcut en iyi spot fiyattan satın almanıza veya satmanıza olanak tanır. Ancak işlem süreci boyunca piyasa fiyatının sabit kalacağı garanti edilemez. Mevcut hacmin, siparişi istenilen fiyattan karşılamak için yetersiz olması mümkündür. Örneğin, bir kişi spot fiyattan 10 ETH satın almak isterse ancak yalnızca üç adet mevcutsa, emrin geri kalanını farklı bir fiyattan tamamlaması gerekecektir.

Spot fiyatlar dinamiktir, emirler yerine getirildikçe ayarlanır ve gerçek zamanlı olarak güncellenir. Tezgah üstü (OTC) piyasada spot alım satım, emir defteri olmadan farklı şekilde çalışır ve başka bir tarafla sabit bir değer ve fiyat belirlemenize olanak tanır.

Varlıkların teslimi anında gerçekleşebileceği gibi işlem tarihinden sonraki iki iş gününe kadar da sürebilir (T+2). Geçmişte hisselerin devri fiziksel sertifikalar gerektiriyordu ve para birimi fiziksel nakit, banka havalesi veya kripto para birimi borsalarına para yatırma yoluyla taşınıyordu.

Mevcut teknolojilerle teslimat anlık hale geldi. Öte yandan, kripto para piyasaları 24/XNUMX çalışarak neredeyse anında işlem yapılmasını kolaylaştırıyor. Ancak genellikle OTC olarak bilinen eşler arası görüşmelerde teslimat süreleri daha uzun olabilir.

Spot Ticaret nasıl çalışır?

Kripto para birimi ticaretinde Spot Ticaret, kripto paraların "spot piyasada" anında satın alınmasını veya satılmasını ifade eder. Bu bağlamda “spot” terimi, işlemlerin güncel piyasa fiyatlarına göre anında veya kısa sürede gerçekleştirilmesini ifade etmektedir. Kripto para birimi ticaretinde Spot Ticaretin nasıl çalıştığına dair bir genel bakış:

Anında Alım Satım

Yatırımcılar ve tüccarlar, kripto para birimi değişim platformlarını kullanarak anında kripto para birimleri satın alabilir veya satabilirler. Alış veya satış fiyatı, işlem gören kripto para biriminin mevcut piyasa fiyatına göre belirlenir.

Piyasa Emirleri ve Limit Emirleri

Piyasa katılımcıları, kripto para birimlerini mevcut piyasa fiyatından satın almak veya satmak için piyasa emirlerini kullanabilir veya satın almak veya satmak istedikleri belirli bir fiyatı belirlemek için limit emirlerini kullanabilirler. Limit emirleri yalnızca piyasa belirlenen fiyata ulaştığında gerçekleştirilir.

Likidite ve Hızlı Uygulama

Spot Ticaret, yüksek likidite ile karakterize edilir ve büyük miktarda kripto para biriminin büyük fiyat dalgalanmalarına neden olmadan hızlı bir şekilde satın alınmasına veya satılmasına olanak tanır. Piyasa fırsatlarından yararlanmak ve fiyat dalgalanmalarından kaynaklanan zarar riskini en aza indirmek için işlemlerin hızlı bir şekilde gerçekleştirilmesi büyük önem taşıyor.

Kaldıraç Yok

Marjin Ticaretinin aksine, Spot Ticaret genellikle kaldıraç içermez. Bu, yatırımcıların pozisyon boyutunu artırmak için ek kredi almadan yalnızca mevcut sermayeyi kullandıkları anlamına gelir. Sonuç olarak, kaldıraç nedeniyle artan zarar riski ortadan kalkar, ancak bu aynı zamanda artan kar potansiyelini de sınırlar.

Varlık Saklama

Spot Piyasada bir işlem gerçekleştirildikten sonra kripto paraların mülkiyeti anında devredilir. Bir tüccar kripto para birimleri satın alırsa, bunlar borsadaki cüzdanına eklenir (veya kişisel bir cüzdana aktarılabilir) ve satarsa ​​varlıklar cüzdanından çıkarılır ve karşılık gelen fonlar hesaba aktarılır.

Oynaklık ve Strateji

Spot Ticaret piyasadaki dalgalanmalardan yararlanma fırsatı sunarken, kripto para piyasasıAynı zamanda hızlı fiyat değişimleriyle ilişkili riskleri yönetebilmek için yatırımcıların iyi bir giriş ve çıkış stratejisine sahip olmasının yanı sıra sağlam bir piyasa anlayışına sahip olmasını da gerektirir.

Spot Pazar Nedir?

Kripto para birimleri bağlamında Spot Piyasa, Bir çoğunlukla borsalar tarafından sağlanan ve kullanıcılar arasında gerçek zamanlı ticarete olanak tanıyan platform. Siparişler hızlı bir şekilde yerine getirilir ve işlemler verimli bir şekilde gerçekleştirilir. Hem kripto para birimleri (BTC, ETH, BNB gibi) hem de fiat para birimleri olmak üzere belirli çiftler üzerinde çok çeşitli para birimleriyle işlem yapmak mümkündür.

Bu spot piyasalar üç temel unsurdan oluşur: satıcılar, alıcılar ve emir defteri.

Spot piyasaların iki farklı formatı vardır: tezgah üstü (OTC) piyasa ve aracı borsalar. OTC piyasasında işlemler komisyoncuların aracılığı olmadan doğrudan satıcı ve alıcı arasında gerçekleşir. Bunun aksine, aracı borsalarda üçüncü taraf şirketler, satıcılar ve alıcılar arasında aracılık görevi görür.

Spot Ticaretin Avantajları ve Dezavantajları

Avantajları

Fiyat şeffaflığı, değerlerin yalnızca piyasa arz ve talep dinamikleri tarafından belirlendiği Spot Ticaretin dikkate değer bir avantajıdır. Bu özellik onu, fiyatın fonlama oranları, fiyat endeksleri ve hareketli ortalama (MA) bazı gibi bir dizi ek faktörden etkilenebildiği vadeli işlem piyasasından ayırır. Geleneksel piyasalarda faiz oranları bile varlık fiyatlarını etkileyebilir.

Kuralların, ödüllerin ve risklerin basitliği Spot Ticarete katılımı uygun maliyetli hale getirir. Örneğin spot piyasada 500$ BNB yatırımı yaparken giriş fiyatını ve mevcut piyasa değerini dikkate alarak potansiyel riski hızlı bir şekilde değerlendirebilirsiniz.

Pozisyonları tasfiye etmenin veya teminat çağrılarını karşılamanın gerekli olduğu türevler ve kaldıraç işlemlerinin aksine, "ayarla ve unut" stratejisi uygulanabilir. Spot Ticarette operatör, kısa vadeli stratejiler dışında sürekli izlemeye gerek kalmadan piyasaya ne zaman girip çıkacağına karar verme konusunda tam özerkliğe sahiptir.

Dezavantajları

Spot piyasa, müzakerenin amacına bağlı olarak istenmeyen varlıkların elde edilmesiyle sonuçlanabilir. Örneğin ham petrol satın almak, varlığın fiziki teslimini gerektirir. Kripto para birimleri bağlamında, bunların korunmasını ve güvenliğini sağlamak token ve madeni paraların sahibine kalmıştır. Vadeli işlem türevlerinin alım satımı, finansal uzlaşma ile bu varlıklara maruz kalmanın bir alternatifini sunar.

Belirli varlıklar, bireyler ve şirketler için istikrar esastır. Örneğin, uluslararası genişleme arayışında olan şirketlerin, döviz piyasasında yabancı para birimlerine erişmeleri gerekiyor; çünkü spot piyasaya özel bağımlılık, bütçelerde ve karlarda aşırı dalgalanmalara neden olabilir.

Vadeli işlemler veya marj ticaretiyle karşılaştırıldığında Spot Ticaret, aynı miktarda sermayeyi kullanarak daha büyük pozisyonlarda işlem yapmanıza olanak tanıdığından daha mütevazı potansiyel karlara sahip olabilir.

 Değişimler vs. OTC

Spot Ticaret, aracıların müdahalesi olmadan hem belirli platformlarda hem de doğrudan ilgili taraflar arasında gerçekleştirilebilir.

 Borsalar Centralizadas

Merkezi borsalar, kripto para birimleri, yabancı para birimleri ve emtialar gibi varlıkların alım satımını yöneterek piyasa katılımcıları arasında aracılık ve işlem gören varlıkların saklayıcısı olarak hareket eder. Merkezi bir borsada işlem yapmak için öncelikle ticaret yapmak istediğiniz parayı veya kripto para birimini yatırmanız gerekir. Borsalar, işlemlerin akışkanlığını sağlamanın yanı sıra düzenlemelere, Müşterinizi Tanıyın (KYC) süreçlerine uymalı, adil fiyatlar sunmalı, güvenlik ve tüketiciyi korumalı, işlemler ve listelemelerde ücret talep etmelidir.

Merkezi Olmayan Borsalar (DEX'ler)

Merkezi borsalardan farklı olarak DEX'ler teknolojiyi kullanıyor blockchain önceden hesap açmaya veya varlık yatırmaya gerek kalmadan alım satım emirlerinin eşleştirilmesini kolaylaştırmak. Akıllı sözleşmeler, yatırımcıların cüzdanlarındaki işlemlerin doğrudan gerçekleştirilmesine olanak tanıyarak daha fazla gizlilik ve özerklik sunar. Ancak KYC prosedürlerinin ve müşteri desteğinin bulunmaması, dolandırıcılık eylemleri için boşluklar açabilir.

Gibi platformlar Binance DEX'ler bir sipariş defteri mekanizmasıyla çalışırken, Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) modelini kullanan Pancake Swap ve Uniswap gibi yenilikler, bu fonların sağlayıcılarına yönelik işlem ücretleri ile token ticaretine farklı, likidite havuzu tabanlı bir yaklaşımı temsil ediyor.

OTC

Tezgah Üstü (OTC) ticaret veya borsa dışı ticaret, finansal varlıkların ve menkul kıymetlerin komisyoncular, tüccarlar ve bayiler arasında doğrudan işlemiyle karakterize edilir. OTC piyasasında spot ticaret, işlemleri organize etmek için telefon görüşmeleri ve anlık mesajlar gibi çeşitli iletişim araçlarını kullanır.

OTC ticaretinde emir defterinin bulunmaması önemli avantajlar sunmaktadır. Küçük ölçekli kripto para birimleri gibi düşük likiditeye sahip bir varlıkla işlem yaparken büyük bir emir kaymaya neden olabilir. Bunun nedeni, borsanın emri istenilen fiyattan yerine getirememesi ve yatırımcının işlemi tamamlamak için daha yüksek fiyatları kabul etmeye zorlanmasıdır. Bu nedenle büyük hacimli OTC işlemlerinde genellikle daha avantajlı fiyatlar elde edilmektedir.

Spot Piyasa ile Vadeli Piyasalar Arasındaki Farklar

Spot Piyasalar, varlıkların neredeyse anında teslimi ile hızlı işlemlere olanak sağlamasıyla öne çıkıyor. Bunun aksine, Vadeli Piyasalar ileri bir tarihte sonuçlanacak sözleşmelerin alım satımını içerir. Bu düzenlemede alıcı ve satıcı, belirli miktardaki varlığın gelecekte belirlenmiş bir fiyattan işlem görmesini kabul eder.

Sözleşmenin sona erme tarihinde ödeme genellikle varlığın fiziki teslimine gerek kalmadan nakit olarak gerçekleşir.

Spot Ticaret ve Marjlı Ticaret arasındaki farklar

Her ne kadar bazı spot piyasalar marj üzerinden işlem yapma (Marj Ticareti) olanağı sunsa da, bu iki yöntemin temel farklılıkları vardır. Spot alım satım, varlığın tam teslimiyle anında satın alınması anlamına gelir.

Öte yandan, kredili ticaret, yatırımcının üçüncü taraflardan kredi almasına, tutar üzerinden faiz ödemesine olanak tanır ve bu da onların daha büyük sermaye hacimleriyle işlem yapmalarına olanak tanır. Bu kaldıraç potansiyel kazançları artırabilir. Ancak artan risk, ilk yatırımın tamamen kaybedilmesine yol açabileceğinden dikkatli olmak önemlidir.

Sonuç: Kripto Ticaretinde Spot Ticaret Nedir ve Nasıl Çalışır?

Spot Ticaret, yatırımcılara ve tüccarlara mevcut piyasa fiyatlarına göre anında veya kısa vadeli işlemler yapmaları için bir platform sunan, kripto para birimi ticaret ekosisteminin hayati bir bileşenidir. Marj Ticareti veya vadeli işlem piyasaları gibi diğer ticaret türlerinden farklılaşan Spot Ticaret, anında likidite, hızlı işlem ve kaldıraç kullanmadan varlıkların doğrudan sahipliğini arayanlara hitap ediyor.

Bu ticaret modu, piyasa katılımcılarının kripto para piyasasının içsel oynaklığından faydalanmasına olanak tanırken, aynı zamanda hızlı fiyat değişikliklerinde gezinmek için ticaret ilkelerinin sağlam bir şekilde anlaşılmasını, açık bir stratejiyi ve etkili risk yönetimini gerektirir. İster kısa vadeli fiyat hareketlerinden yararlanmak isteyen deneyimli yatırımcılar, ister ilk kripto para birimlerini satın alan acemi yatırımcılar olsun, Spot Ticaret, kripto piyasasına girişte önemli bir giriş noktasını temsil eder.

Yatırımcılar, piyasa ve limit emirlerini kullanarak operasyonları üzerinde kontrol sahibi olabilirler ve kripto para birimlerini yatırım hedefleriyle uyumlu fiyatlarla satın almalarını veya satmalarını sağlayabilirler. Doğrudan ve hızlı bir şekilde işlem yapabilme yeteneği, Spot Ticareti piyasa katılımcıları arasında popüler bir seçim haline getirerek erişilebilir, likit ve dinamik bir kripto para piyasası oluşturmadaki önemini vurgulamaktadır.