A fabricante sul-coreana de semicondutores SK Hynix informou a investidores que pretende definir o preço de sua listagem nos Estados Unidos em US$ 149 por recibo de depósito americano (ADR). A operação ocorre enquanto as ações da empresa passam por ajustes após uma forte valorização ligada ao crescimento da inteligência artificial.
O valor planejado representa um prêmio de aproximadamente 3,1% em relação ao fechamento das ações da companhia na Bolsa de Seul. Cada ADR corresponde a um décimo de uma ação ordinária da SK Hynix, conforme documentos apresentados anteriormente à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
Com esse preço, a oferta pública inicial (IPO) poderá levantar cerca de US$ 26,5 bilhões. O montante colocaria a estreia da fabricante de chips sul-coreana como a maior abertura de capital de uma empresa estrangeira nos Estados Unidos, superando a listagem da Alibaba, que arrecadou US$ 25 bilhões.
A estreia acontece em um período de ajustes para empresas ligadas ao setor de semicondutores e inteligência artificial. As ações da SK Hynix encerraram a quinta-feira cerca de 25% abaixo do recorde registrado no fim de junho, embora permaneçam mais de três vezes acima do valor observado no início do ano.
Outras companhias do segmento de memória, como a Micron, também registraram oscilações recentes. Investidores avaliam o ritmo dos investimentos em infraestrutura de IA e a capacidade das fabricantes de atender à crescente demanda por componentes avançados.
Apesar das movimentações no mercado, a procura pelos ADRs da SK Hynix permanece elevada. A oferta de 177,9 milhões de recibos, equivalente a 17,79 milhões de ações ordinárias, recebeu uma demanda superior a sete vezes o volume disponível.
Entre os interessados estão fundos globais de longo prazo, gestoras especializadas em tecnologia, fundos soberanos e investidores com exposição ao mercado asiático. A empresa também recebeu manifestações de interesse de instituições como Baillie Gifford, Coatue Management e Situational Awareness Partners, com potencial de compra de ADRs avaliados em até US$ 7 bilhões.
A operação tem coordenação do Bank of America, Citigroup, Goldman Sachs e JPMorgan, além da participação de outras instituições financeiras. Os ADRs estão previstos para iniciar negociações no Nasdaq Global Select Market sob o símbolo SKHYV antes da adoção definitiva do código SKHY.
A listagem reforça a posição da Coreia do Sul no mercado de chips voltados para inteligência artificial, especialmente em memórias de alta largura de banda utilizadas por sistemas avançados de IA. A SK Hynix e a Samsung também devem ampliar investimentos dentro dos planos do governo sul-coreano para desenvolver o setor de semicondutores e tecnologia de inteligência artificial.