A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) apresentou acusações parcialmente resolvidas contra Zan Shaikh e sua empresa, Mining Automatic, por um suposto esquema de fraude envolvendo mineração de criptomoedas. Segundo o regulador, mais de 380 investidores teriam aplicado aproximadamente US$ 22 milhões em uma operação que prometia retornos mensais garantidos, mas que nunca entregou os resultados anunciados.
A ação afirma que o esquema funcionou entre junho de 2023 e maio de 2025. Durante esse período, Shaikh e a Mining Automatic divulgaram oportunidades de investimento baseadas em uma suposta estrutura de mineração de criptomoedas, alegando que os recursos dos clientes seriam utilizados para expandir a capacidade operacional da empresa.
No entanto, a investigação da SEC aponta que a maior parte do dinheiro nunca foi destinada à atividade prometida. Conforme o comunicado, apenas uma pequena parcela dos valores arrecadados foi efetivamente utilizada em despesas ligadas à mineração.
"Apesar de terem afirmado que usariam os fundos dos investidores para se dedicarem à mineração de criptoativos, Shaikh e a Mining Automatic utilizaram apenas cerca de 13% dos fundos dos investidores em despesas relacionadas à suposta mineração de criptoativos", diz o comunicado.
Além da destinação inadequada dos recursos, a SEC afirma que os responsáveis fizeram diversas declarações falsas para convencer investidores a permanecerem no projeto. Entre elas estavam informações sobre a experiência da equipe, a estrutura da operação, o uso do capital captado e o desempenho da mineração de criptomoedas.
A denúncia também sustenta que os envolvidos apresentavam justificativas enganosas para explicar atrasos nos pagamentos mensais prometidos, enquanto continuavam promovendo a operação e captando novos investidores.
Segundo a investigação, a Mining Automatic arrecadou pelo menos US$ 20 milhões a mais do que distribuiu aos participantes. A SEC afirma que boa parte desse dinheiro foi direcionada para campanhas de marketing com o objetivo de atrair novos investidores, além de despesas pessoais e comerciais de Zan Shaikh que não tinham qualquer relação com a atividade de mineração.
O processo acusa Shaikh e a Mining Automatic de violarem a Lei de Valores Mobiliários de 1933 e a Lei de Bolsa de Valores de 1934. Como parte de um acordo parcial com a SEC, ambos aceitaram a emissão de sentenças que os proíbem permanentemente de cometer novas violações dessas normas, enquanto o órgão regulador busca a aplicação das demais sanções previstas na ação.