В этой статье мы обсудим:
Что такое рентабельность инвестиций (ROI)?
Рентабельность инвестиций, известная под аббревиатурой ROI, um финансовый критерий, используемый для определения эффективности или прибыльности инвестиций, а также для сравнения эффективности нескольких различных инвестиций. Целью ROI является непосредственная оценка суммы прибыли, полученной от конкретной инвестиции, по сравнению с ее стоимостью.
Расчет рентабельности инвестиций осуществляется путем деления прибыли (или дохода), полученной от инвестиции, на ее первоначальную стоимость. Результат представляется в процентах или соотношении.
Как рассчитать рентабельность инвестиций (ROI)
Формула рентабельности инвестиций (ROI) выглядит следующим образом:
Термин «Текущая стоимость инвестиций» обозначает сумму, полученную от продажи рассматриваемых инвестиций. Поскольку рентабельность инвестиций выражается в процентах, ее легче сравнивать с другими инвестициями, что позволяет провести комплексную оценку различных форм инвестиций по отношению друг к другу.
Почему рентабельность инвестиций считается полезным показателем?
Благодаря своей простоте и адаптируемости рентабельность инвестиций широко используется в качестве финансового показателя. В первую очередь он служит основным показателем прибыльности инвестиций. Сюда может входить, например, рентабельность инвестиций в акции, доход, ожидаемый компанией при расширении своих мощностей, или доход от операций с недвижимостью.
Формула расчета проста, и ее результаты легко понять, учитывая ее применимость к широкому кругу ситуаций. Положительная рентабельность инвестиций обычно указывает на прибыльные инвестиции. Однако если есть альтернативы с более высокой рентабельностью инвестиций, это может помочь инвесторам выбрать лучшие возможности, в то время как следует избегать инвестиций с отрицательной рентабельностью инвестиций, которые сигнализируют о чистом убытке.
Например, если бы Джо инвестировал 1.000 реалов в компанию Slice Pizza Corp. в 2017 году и продал свою долю за 1.200 реалов год спустя, чистая прибыль в размере 200 реалов, разделенная на инвестиционные затраты в 1.000 реалов, даст рентабельность инвестиций в 20%. Этот анализ позволяет сравнить инвестиции в Slice Pizza с другими возможностями. Если предположить, что Джо также инвестировала 2.000 реалов в Big-Sale Stores Inc. в 2014 году, продав свои акции за 2.800 реалов в 2017 году, рентабельность инвестиций составит 40%.
Каковы ограничения рентабельности инвестиций?
Этот метод, проиллюстрированный примером Джо, подчеркивает некоторые ограничения в применении рентабельности инвестиций, особенно при сравнении инвестиций. Хотя вторая инвестиция Джо принесла двойную рентабельность инвестиций по сравнению с первой, инвестиционный период составил один год для первой и три года для второй.
Для более долгосрочных инвестиций можно внести корректировку в годовую рентабельность инвестиций. Учитывая общую рентабельность инвестиций в 40%, деление на 3 приведет к годовой доходности в 13,33%. Эта корректировка предполагает, что, хотя вторая инвестиция принесла большую общую прибыль, первая инвестиция была более эффективной в годовом выражении.
В дополнение к рентабельности инвестиций можно использовать другие показатели, такие как норма прибыли (RoR), которая учитывает продолжительность инвестиций, и чистая приведенная стоимость (NPV), которая корректирует изменения стоимости денег с течением времени из-за инфляции. вместе. Интеграцию NPV в расчет RoR часто называют реальной нормой прибыли.
Расширенное применение рентабельности инвестиций (ROI)
В последние годы интерес инвесторов и организаций расширился и теперь охватывает новые методологии возврата инвестиций, такие как социальная рентабельность инвестиций (SROI). Созданная в конце 90-х годов SROI оценивает наиболее комплексное воздействие проектов, учитывая внефинансовые ценности, то есть социальные и экологические показатели, которые традиционно не отражаются в финансовой отчетности.
SROI играет важную роль в количественной оценке ценности экологических, социальных и управленческих инициатив (ESG), которые имеют основополагающее значение для практики социально ответственного инвестирования (SRI).
Примером этого может служить компания, которая решила внедрить на своих объектах системы оборотного водоснабжения и заменить обычное освещение на светодиодные лампы. Хотя такие меры влекут за собой немедленные затраты, которые могут отрицательно повлиять на традиционную рентабельность инвестиций, чистая выгода для общества и окружающей среды может привести к положительному SROI.
Для конкретных целей было разработано несколько других вариантов ROI. Например, рентабельность инвестиций в социальных сетях измеряет эффективность кампаний в социальных сетях, например количество кликов или лайков, полученных в результате определенных усилий. Аналогичным образом, рентабельность инвестиций в маркетинге направлена на количественную оценку прибыли, получаемой от рекламных акций или маркетинговых кампаний.
Заключение
Рентабельность инвестиций (ROI) выступает в качестве фундаментального инструмента для оценки финансовой эффективности инвестиций, предлагая важную информацию как для индивидуальных инвесторов, так и для организаций. Его применимость простирается от традиционного анализа рентабельности до более инновационных подходов, таких как социальная отдача от инвестиций (SROI), что отражает растущее осознание важности учета экологических и социальных последствий при принятии инвестиционных решений.
Расчет рентабельности инвестиций, благодаря своей простоте и универсальности, позволяет напрямую сравнивать различные инвестиции, помогая определить возможности, которые лучше всего соответствуют финансовым целям и этическим ценностям инвесторов. Однако ограничения рентабельности инвестиций, в том числе отсутствие учета временной стоимости денег и сложность сравнения инвестиций с различными временными горизонтами, подчеркивают необходимость объединения этого показателя с другими финансовыми оценками, такими как чистая приведенная стоимость (NPV) и Внутренняя норма доходности (IRR) для более полного анализа.
По мере развития экономической ситуации, когда все большее внимание уделяется устойчивому развитию и социальной ответственности, развитие новых вариантов рентабельности инвестиций свидетельствует об адаптации инвестиционной практики к современным требованиям. Инвесторы и компании, которые признают и интегрируют эти ценности в свои стратегии, не только способствуют положительному социальному и экологическому воздействию, но также могут открыть новые возможности для создания долгосрочной стоимости.
Таким образом, рентабельность инвестиций остается важным показателем в арсенале оценки инвестиций, обеспечивая прочную основу для принятия финансовых решений. Осознание его ограничений и дополнительное использование других финансовых показателей обогащают процесс анализа, что приводит к более обоснованному инвестиционному выбору, соответствующему целям устойчивого развития и прибыльности в современном мире.
Часто задаваемые вопросы
Что такое рентабельность инвестиций в упрощенной форме?
Рентабельность инвестиций (ROI) — это показатель, который показывает прибыль или убыток, полученный в результате инвестиций или проекта, после учета их стоимости.
Как рассчитывается рентабельность инвестиций (ROI)?
Чтобы рассчитать рентабельность инвестиций, прибыль, полученная от инвестиций, делится на стоимость этих инвестиций. Например, инвестиция, которая генерирует прибыль в размере 100 долларов США при затратах в 100 долларов США, будет иметь рентабельность инвестиций 1 или 100%, если выражать ее в процентах. Несмотря на то, что рентабельность инвестиций является быстрой и простой мерой оценки успеха инвестиций, она имеет важные ограничения, такие как неучет временной стоимости денег и сложность сравнения рентабельности инвестиций в разные периоды для получения прибыли. По этим причинам профессиональные инвесторы часто предпочитают другие показатели, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) или внутренняя норма доходности (IRR).
Что такое хорошая рентабельность инвестиций?
То, что считается «хорошей» рентабельностью инвестиций, варьируется в зависимости от толерантности инвестора к риску и периода, необходимого для того, чтобы инвестиции принесли доход. Вообще говоря, более не склонные к риску инвесторы могут довольствоваться более низкой рентабельностью инвестиций в обмен на меньшую подверженность риску. Инвестиции, которые требуют больше времени для получения прибыли, как правило, требуют более высокой рентабельности инвестиций для привлечения инвесторов.
Какие отрасли имеют самую высокую рентабельность инвестиций?
Исторически сложилось так, что средняя годовая доходность индекса S&P 500 составляла около 10%. Однако этот показатель может существенно различаться в разных секторах. Например, в 2020 году многие технологические компании достигли годовой доходности, значительно превышающей этот средний показатель, в то время как такие отрасли, как энергетика и коммунальные услуги, имели более низкую рентабельность инвестиций, а в некоторых случаях зафиксировали убытки. Средняя рентабельность инвестиций в отрасли может меняться с течением времени из-за таких факторов, как усиление конкуренции, технологические достижения и изменение потребительских предпочтений.
