Спотовая торговля представляет собой прямой подход к операциям и инвестициям в финансовой сфере и в сегменте криптовалют. Для тех, кто делает первые шаги в инвестировании в криптоактивы, торговля на спотовом рынке, включающая приобретение криптовалют по текущей рыночной стоимости с целью поддержания позиции (HODLing), представляет собой типичный первоначальный опыт.

Такие спотовые рынки доступны для различных активов, включая криптовалюты, акции, сырьевые товары, валюты и облигации, среди прочего. Вполне вероятно, что эти рыночные условия и операции уже на определенном уровне знакомы инвестору.

Что такое спотовая торговля?

По сути, спотовую торговлю можно определить как выполнение приказа на покупку актива по указанной цене.

Цель трейдеров, работающих на спотовом рынке, состоит в том, чтобы извлечь выгоду из роста стоимости приобретенных активов, дождаться, пока их стоимость увеличится, а затем продать их на спотовом рынке и получить прибыль. Альтернативно, короткие продажи представляют собой еще одну стратегию для операторов спотового рынка, которая заключается в продаже финансовых активов, когда ожидается падение их цен, а затем их выкупе по более низкой цене.

Спотовая цена относится к текущей рыночной стоимости актива. Рыночные ордера позволяют вам покупать или продавать активы по лучшей спотовой цене, доступной на бирже. Однако нельзя гарантировать, что рыночная цена останется стабильной во время обработки транзакции. Может случиться так, что доступного объема будет недостаточно для выполнения заказа по желаемой цене. Например, если кто-то хочет приобрести 10 ETH по спотовой цене, но доступно только три, ему придется выполнить остальную часть заказа по другой цене.

Спотовые цены являются динамическими, корректируются по мере исполнения ордеров и обновляются в режиме реального времени. Спотовая торговля на внебиржевом рынке (OTC) работает по-другому, без книги заказов, что позволяет вам установить фиксированную стоимость и цену с другой стороной.

Доставка активов может быть немедленной или занять до двух рабочих дней после даты сделки (T+2). В прошлом для передачи акций требовались физические сертификаты, а валюта перемещалась посредством наличных денег, банковского перевода или депозита на криптовалютных биржах.

Благодаря современным технологиям доставка стала мгновенной. С другой стороны, рынки криптовалют работают круглосуточно и без выходных, что обеспечивает практически немедленные транзакции. Однако при одноранговых переговорах, часто называемых OTC, время доставки может быть больше.

Как работает спотовая торговля?

Спотовая торговля в торговле криптовалютами подразумевает немедленную покупку или продажу криптовалют на «спотовом рынке». В этом контексте термин «спот» означает, что транзакции выполняются мгновенно или в течение короткого периода времени на основе текущих рыночных цен. Вот обзор того, как работает спотовая торговля в торговле криптовалютой:

Мгновенная покупка и продажа

Инвесторы и трейдеры могут сразу покупать или продавать криптовалюты с помощью платформ обмена криптовалют. Цена покупки или продажи определяется текущей рыночной ценой торгуемой криптовалюты.

Рыночные ордера и лимитные ордера

Участники рынка могут использовать рыночные ордера на покупку или продажу криптовалют по текущей рыночной цене или использовать лимитные ордера, чтобы установить конкретную цену, по которой они готовы покупать или продавать. Лимитные ордера исполняются только тогда, когда рынок достигает установленной цены.

Ликвидность и быстрое исполнение

Спотовая торговля характеризуется высокой ликвидностью, что позволяет быстро покупать или продавать большие объемы криптовалют, не вызывая больших колебаний цен. Быстрое выполнение транзакций имеет решающее значение для использования рыночных возможностей и минимизации риска потерь из-за колебаний цен.

Нет кредитного плеча

В отличие от маржинальной торговли, спотовая торговля обычно не предполагает использования кредитного плеча. Это означает, что трейдеры используют только доступный капитал, не принимая дополнительных кредитов для увеличения размера позиции. В результате исключается риск увеличения убытков из-за кредитного плеча, хотя это также ограничивает потенциал увеличения прибыли.

Хранение активов

После совершения транзакции на спотовом рынке право собственности на криптовалюты передается немедленно. Если трейдер покупает криптовалюты, они добавляются в его кошелек на бирже (или могут быть переведены на личный кошелек), а если продает, то активы удаляются из его кошелька и зачисляются соответствующие средства.

Волатильность и стратегия

Хотя спотовая торговля предлагает возможность извлечь выгоду из волатильности рынка, рынок криптовалют, это также требует от трейдеров хорошей стратегии входа и выхода, а также четкого понимания рынка, чтобы управлять рисками, связанными с быстрыми изменениями цен.

Что такое спотовый рынок?

В контексте криптовалют под спотовым рынком подразумевается ένα,pt платформа, в основном предоставляемая биржами, которая позволяет торговать между пользователями в режиме реального времени. Ордера быстро исполняются, а транзакции эффективно обрабатываются. Можно торговать самыми разными валютами по определенным парам, как криптовалютами (такими как BTC, ETH, BNB), так и бумажными валютами.

Эти спотовые рынки состоят из трех фундаментальных элементов: продавцов, покупателей и книги заказов.

Существует два различных формата спотовых рынков: внебиржевой рынок (OTC) и посреднические биржи. На внебиржевом рынке сделки происходят напрямую между продавцом и покупателем, без посредничества брокеров. Напротив, на посреднических биржах посредниками между продавцами и покупателями выступают сторонние компании.

Преимущества и недостатки спотовой торговли

Преимущества

Прозрачность цен является заметным преимуществом спотовой торговли, значения которой определяются исключительно динамикой рыночного предложения и спроса. Эта особенность отличает его от фьючерсного рынка, где на цену может влиять ряд дополнительных факторов, таких как ставки финансирования, индексы цен и базис скользящего среднего (MA). На традиционных рынках даже процентные ставки могут влиять на цены активов.

Простота правил, вознаграждений и рисков делает участие в спотовой торговле доступным. Например, инвестируя 500 долларов США в BNB на спотовом рынке, вы можете быстро оценить потенциальный риск, учитывая цену входа и текущую рыночную стоимость.

Стратегия «установил и забыл» жизнеспособна, в отличие от сделок с деривативами и кредитным плечом, где необходимо ликвидировать позиции или выполнить маржинальные требования. В спотовой торговле оператор имеет полную автономию решать, когда входить и выходить из рынка, без необходимости постоянного мониторинга, за исключением краткосрочных стратегий.

Недостатки

Спотовый рынок может привести к обладанию нежелательными активами, в зависимости от объекта переговоров. Например, покупка сырой нефти требует физической доставки актива. В контексте криптовалют владелец токенов и монет должен обеспечить их защиту и безопасность. Торговля фьючерсными деривативами предлагает альтернативу получению доступа к этим активам с финансовым расчетом.

Для некоторых активов, частных лиц и корпораций, стабильность имеет важное значение. Например, компаниям, стремящимся к международной экспансии, необходим доступ к иностранной валюте на валютном рынке, поскольку исключительная зависимость от спотового рынка может привести к чрезмерной волатильности бюджетов и прибылей.

По сравнению с фьючерсной или маржинальной торговлей спотовая торговля может иметь более скромную потенциальную прибыль, поскольку позволяет торговать более крупными позициями, используя тот же объем капитала.

 Биржи против. внебиржевой

Спотовая торговля может осуществляться как на конкретных площадках, так и напрямую между заинтересованными сторонами, без вмешательства посредников.

 Биржи Centralizadas

Централизованные биржи управляют торговлей такими активами, как криптовалюты, иностранные валюты и сырьевые товары, выступая в качестве посредников между участниками рынка и хранителей торгуемых активов. Чтобы работать на централизованной бирже, вы должны сначала внести деньги или криптовалюту, которой хотите торговать. Биржи, помимо обеспечения плавности транзакций, должны соблюдать правила, процессы «Знай своего клиента» (KYC), предлагать справедливые цены, безопасность и защиту потребителей, взимая комиссию за транзакции и листинги.

Децентрализованные биржи (DEX)

В отличие от централизованных бирж, DEX используют технологию блокчейн для облегчения сопоставления ордеров на покупку и продажу без необходимости предварительного открытия счета или внесения активов. Смарт-контракты позволяют напрямую совершать сделки в кошельках трейдеров, обеспечивая большую конфиденциальность и автономию. Однако отсутствие процедур KYC и поддержки клиентов может открыть лазейки для мошеннических действий.

Такие платформы, как Binance DEX работают с механизмом книги заказов, а такие инновации, как Pancake Swap и Uniswap, которые используют модель Automated Market Maker (AMM), представляют собой особый подход к торговле токенами, основанный на пуле ликвидности, с комиссией за транзакцию, предназначенной для поставщиков этих фондов.

OTC

Внебиржевая (OTC) торговля, или внебиржевая торговля, характеризуется прямыми сделками с финансовыми активами и ценными бумагами между брокерами, трейдерами и дилерами. На внебиржевом рынке спотовая торговля использует различные средства связи, такие как телефонные звонки и мгновенные сообщения, для организации транзакций.

Отсутствие книги заказов во внебиржевой торговле дает значительные преимущества. При торговле активами с низкой ликвидностью, такими как криптовалюты с малой капитализацией, крупный ордер может вызвать проскальзывание. Это происходит потому, что биржа может быть не в состоянии выполнить заказ по желаемой цене, что вынуждает инвестора соглашаться на более высокие цены для завершения транзакции. Таким образом, внебиржевые сделки большого объема обычно имеют более выгодные цены.

Различия между спотовым рынком и фьючерсным рынком

Спотовые рынки выделяются тем, что позволяют осуществлять быстрые транзакции с практически немедленной доставкой активов. Напротив, фьючерсные рынки включают торговлю контрактами, расчеты по которым будут произведены в будущем. В этом соглашении покупатель и продавец соглашаются совершить сделку с определенным объемом активов по определенной цене в будущем.

На дату истечения срока действия контракта расчет обычно происходит наличными, без необходимости физической поставки актива.

Различия между спотовой торговлей и маржинальной торговлей

Хотя некоторые спотовые рынки предлагают возможность маржинальной торговли (маржинальная торговля), эти два способа имеют фундаментальные различия. Спотовая торговля подразумевает немедленную покупку актива с его полной поставкой.

С другой стороны, маржинальная торговля позволяет инвестору брать кредиты у третьих лиц, выплачивая проценты на сумму, что позволяет им оперировать большими объемами капитала. Этот рычаг может увеличить потенциальную прибыль. Однако важно проявлять осторожность, поскольку повышенный риск может привести к полной потере первоначальных инвестиций.

Заключение: что такое спотовая торговля в криптоторговле и как она работает

Спотовая торговля является жизненно важным компонентом экосистемы торговли криптовалютой, предлагая инвесторам и трейдерам платформу для размещения немедленных или краткосрочных транзакций на основе текущих рыночных цен. В отличие от других форм торговли, таких как маржинальная торговля или фьючерсные рынки, спотовая торговля предназначена для тех, кто ищет немедленную ликвидность, быстрое исполнение и прямое владение активами без использования кредитного плеча.

Этот режим торговли позволяет участникам рынка извлечь выгоду из внутренней волатильности рынка криптовалют, а также требует четкого понимания принципов торговли, четкой стратегии и эффективного управления рисками для навигации по быстрым изменениям цен. Будь то опытные трейдеры, стремящиеся воспользоваться краткосрочными ценовыми движениями, или начинающие инвесторы, покупающие свои первые криптовалюты, спотовая торговля представляет собой ключевую точку входа на рынок криптовалют.

Используя рыночные и лимитные ордера, трейдеры могут осуществлять контроль над своими операциями, гарантируя, что они покупают или продают криптовалюты по ценам, соответствующим их инвестиционным целям. Возможность совершать прямые и быстрые транзакции делает спотовую торговлю популярным выбором среди участников рынка, подчеркивая ее важность для создания доступного, ликвидного и динамичного рынка криптовалют.