Трейдеры часто используют разные техники, чтобы увеличить вероятность выигрыша на рынке. Для достижения этой цели используются два полезных индикатора: обратное среднее и моментум. В то время как стратегия возврата к среднему позволяет трейдерам определять, будут ли большие движения частично обращены или нет, динамическая торговля предполагает, что большие движения будут продолжаться в том же направлении. Обе стратегии являются эффективными, и их должен понять любой серьезный трейдер.
В этой статье мы обсудим:
Что такое стратегия возврата к среднему?
Понимание теории возврата к среднему значению
В финансах теория возврата к среднему предполагает, что цена акции всегда имеет тенденцию приближаться к средней цене с течением времени. Эта теория цитирует феномен того, как самые экстремальные события часто сопровождаются периодом нормализации. Например, если в этом месяце S&P 500 упадет на 20%, теория возврата к среднему предсказывает, что в следующем месяце он упадет меньше этого процента.
Проще говоря, возврат к среднему означает, что, когда цена актива отклоняется слишком далеко от его средней цены, она в конечном итоге приближается к своему среднему значению.
Как торговать со стратегией возврата к среднему?
Один из способов реализовать торговлю с возвратом к среднему - купить акцию после необычно большого падения цены, потому что теория предсказывает, что акция отскочит ближе к своей средней цене. Существуют и другие индикаторы возврата к среднему, которые трейдеры используют для получения оптимальных результатов:
Технические индикаторы: стратегия разворота среднего RSI
Многие трейдеры используют RSI в дополнение к своей стратегии возврата к среднему значению. RSI полезен, потому что помогает им определить, какие активы имеют уровни перекупленности или перепроданности.
Перекупленность обычно означает, что цена, как ожидается, упадет в будущем, в то время как активы перепроданности, вероятно, со временем вырастут. Другие технические индикаторы, такие как стандартное отклонение, денежный поток, расстояние от скользящей средней и полосы Боллинджера, могут использоваться, чтобы решить, когда входить или выходить из сделок разворота средней.
Индикаторы настроения для обнаружения возврата к среднему значению
Поскольку рынки часто отражают настроения толпы, некоторые трейдеры обращаются к индикаторам настроений, чтобы определить точки поворота. Например, многие инвесторы купили акции Infosys, когда их цена упала после отставки генерального директора, делая ставку на то, что цена вырастет после того, как компания решит свои управленческие проблемы.
3 пары обмена
Попытка получить прибыль от немедленного движения цены может быть более рискованной, поэтому трейдеры используют среднюю стратегию обратной парной торговли, чтобы делать ставки на спреды между двумя типами аналогичных продуктов. Например, золото и серебро обычно считаются коррелированными рынками. Если вдруг их цены изменятся без корреляции друг с другом, трейдеры могут использовать это, чтобы сделать ставку на возврат корреляции.
Что такое динамическая торговая стратегия?
Трейдеры, использующие динамическую торговую стратегию, покупают облигации с восходящей ценовой тенденцией. Они предполагают, что, как только тренд установился, ожидается, что он продолжится. Это строго техническая торговая стратегия, поскольку она не принимает во внимание фундаментальные условия базового актива. Вместо этого он анализирует облигации, определяя их ценовые тенденции и силу этих тенденций.
Как использовать индикаторы импульса
Трейдеры должны знать о различных технических индикаторах, чтобы реализовать успешную стратегию импульса. Вот несколько часто используемых индикаторов:
линия тенденции
Это помогает анализировать движение цен на конкретный актив или акцию. Линии тренда создаются между любыми двумя последовательными точками на графике. Если нарисованная линия имеет наклон вниз, это свидетельствует о нисходящем тренде. Если полученная линия идет вверх, тенденция либо положительная, либо бычья.
скользящие средние
Линия скользящей средней помогает устранить рыночный шум и определить тенденцию, которая может преобладать. Если цена акции выше скользящей средней, указывается восходящий тренд. С другой стороны, когда цена постоянно остается на уровне скользящей средней или ниже нее, вероятно возникновение нисходящего тренда.
Индекс среднего направленности (ADX)
Индикатор ADX помогает трейдерам рассчитать расширение или сокращение диапазона цен актива за определенный период, что может быть использовано для определения силы тренда. Его значение находится в диапазоне от 0 до 100. Значения ниже 25 иллюстрируют рынок без направления, а значения выше 25 указывают на сильный тренд. Вот наглядное изображение определения стоимости актива по индикатору ADX.
Средний разворот vs. импульс: что лучше?
Ожидаемая прибыль и частота торгов
Стратегия торговли с возвратом к среднему хорошо работает в типичной рыночной среде, потому что облигации обычно движутся в определенном диапазоне. Однако прибыль не может быть огромной. Типичная торговая стратегия с возвратом к среднему имеет низкую прибыль и высокую частоту ожиданий.
С другой стороны, динамическая торговля предполагает меньшую частоту, поскольку рынок не всегда движется по сильному тренду. Тем не менее, динамичная сделка потенциально может принести большую прибыль, поскольку относительно раннее достижение сильного ценового тренда очень прибыльно. Следовательно, динамическая торговля имеет больший потенциал прибыли, но меньшую частоту по сравнению со средним возвратом.
Двигаясь дальше
В заключение, обе стратегии зависят от движения рынка и собственных предпочтений трейдера. Трейдеры также могут комбинировать подходы к среднему возврату и импульсу для определения лучших точек входа и выхода.
