BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Defi Explicado
O conceito de Finanças Descentralizadas (DeFi) transcende uma nomenclatura puramente legal ou técnica, assumindo um papel cada vez mais central nas discussões sobre a evolução do setor financeiro e a sua respectiva regulamentação. Elementos como a tecnologia de contabilidade distribuída (DLT), blockchain, contratos inteligentes, a eliminação de intermediários e o conceito de open banking são pilares frequentemente associados ao DeFi.
Embora as tecnologias DLT e blockchain fundamentem ecossistemas tokenizados em plataformas descentralizadas, como o Bitcoin, elas não são os únicos meios de se alcançar a descentralização. Importante destacar que alguns sistemas de registro distribuídos operam sob modelos de governança centralizados, limitando o acesso apenas a entidades autorizadas. A descentralização não implica necessariamente em distribuição ampla.
Além disso, a eliminação de intermediários não é uma condição essencial para a descentralização, mas sim uma consequência potencial, considerando os desafios de sustentar custos de infraestrutura centralizada em um ambiente onde os serviços podem ser oferecidos de forma distribuída ou descentralizada.
Este texto aborda as quatro bases fundamentais do DeFi: inteligência artificial (IA), big data, computação em nuvem e DLT.
Fundamentos do DeFi
As leis de Moore e Kryder, juntamente com um terceiro padrão ainda sem nomeação específica, representam as principais tendências de crescimento tecnológico no universo DeFi. A lei de Moore sugere que a capacidade de processamento de dados duplica em um ritmo exponencial, enquanto a lei de Kryder observa o mesmo fenômeno para a capacidade de armazenamento de dados.
A sinergia entre o aumento do poder de processamento e a maior capacidade de armazenamento leva a uma redução contínua nos custos associados a ambos. Um terceiro vetor impulsionador do DeFi é o desenvolvimento acelerado das capacidades de comunicação, acompanhado de uma diminuição nos preços. Este avanço é sustentado pelo aumento da eficiência da rede, refletindo em mais largura de banda disponível por dólar investido.
Essas tendências favorecem a virtualização de hardware, permitindo que o software seja hospedado, atualizado e operado em servidores descentralizados, em vez de em estações de trabalho individuais. A virtualização facilita a concepção e implementação de arquiteturas orientadas a serviços (conhecidas como “software como serviço”), constituindo a essência do DeFi. Notavelmente, a aplicação simultânea das leis de Moore e Kryder, juntamente com a expansão da largura de banda a custos reduzidos, sugere um futuro promissor para o aprendizado de máquina (ML) e outras formas de IA no avanço do DeFi.
Pilares do DeFi: Uma Visão Geral do ABCD
No centro do universo DeFi, quatro tecnologias fundamentais são frequentemente destacadas, abreviadas como “ABCD”, representando Inteligência Artificial, Big Data, Computação em Nuvem e DLT (que engloba blockchain e contratos inteligentes). Mesmo que esses termos sejam amplamente reconhecidos, é essencial fornecer um panorama das tecnologias que formam a base do DeFi para entender suas implicações mais amplas.
Inteligência Artificial
A Inteligência Artificial é conceituada com o objetivo de desenvolver softwares capazes de imitar funções cognitivas humanas, tais como aprender e resolver problemas. A eficácia da IA aumenta com o volume de dados disponíveis, tornando as análises derivadas desses dados mais profundas e precisas.
Um dos ramos da IA, o aprendizado de máquina, utiliza técnicas estatísticas para permitir que computadores aprimorem suas habilidades em tarefas específicas de forma autônoma, sem intervenção direta para reprogramação. Esse processo de aprendizado ocorre por meio de extensa prática e feedback, onde a máquina é informada sobre o sucesso ou falha em suas tarefas. No contexto de blockchains, a IA é implementada através de ledgers digitais operados por agentes inteligentes.
A riqueza de dados públicos provenientes de transações financeiras representa uma grande oportunidade para o DeFi. Esses dados vastos podem ser usados para treinar modelos de IA, como bots de arbitragem, visando a maximização de lucros com base na previsão de movimentos de preços de ativos.
As aplicações de IA em tecnologias DeFi estão em fase inicial, mas prometem expansão à medida que o volume de dados e a variedade de serviços DeFi aumentam.
Um exemplo notável é a Fetch.ai, um laboratório de aprendizado de máquina em Cambridge que desenvolve uma plataforma de IA descentralizada. Esta plataforma, baseada em DLT, facilita o compartilhamento seguro, a conexão e a transação de dados globalmente.
A proteção da Propriedade Intelectual (PI) é um aspecto crucial para o sucesso das fintechs, incluindo o setor em expansão do DeFi. Diversas estratégias são empregadas para proteger inovações em IA, sendo uma abordagem comum a manutenção dos dados de treinamento como segredo comercial. Para empresas, os dados de treinamento de IA representam um valioso ativo de PI.
Em situações onde os dados de treinamento são publicamente acessíveis e potencialmente já explorados por concorrentes, estratégias adicionais são necessárias para salvaguardar a PI. Técnicas específicas para adquirir ou pré-processar dados de blockchain antes do treinamento de IA podem ser protegidas através de segredos comerciais ou patentes, oferecendo uma camada adicional de segurança.
Big Data
O big data é um componente crucial das inovações em Finanças Descentralizadas (DeFi), impulsionado pela digitalização abrangente de processos, um fenômeno central para as teorias da quarta revolução industrial. O aumento exponencial no volume de dados suporta tanto a análise tradicional quanto as abordagens avançadas de big data, envolvendo a coleta, análise e interpretação de conjuntos de dados de grande escala que desafiam os limites dos métodos convencionais de processamento.
As ferramentas de big data examinam vastas quantidades de informações para descobrir correlações inusitadas, verificar a causalidade de relações previsíveis e estimar a probabilidade de ocorrência de padrões específicos. Na esfera do DeFi, a análise de big data se dedica a extrair, analisar e comunicar padrões significativos nos dados de protocolos DeFi, facilitando decisões mais informadas.
Um exemplo notável é o Big Data Protocol, uma exchange comercial de dados que converte informações de fornecedores profissionais em tokens negociáveis e os disponibiliza no mercado, permitindo que usuários obtenham dados ao fornecer liquidez.
Computação em Nuvem
A computação em nuvem descentralizada redefine a distribuição da capacidade de processamento, substituindo o modelo tradicional de um servidor único por uma rede distribuída de múltiplos data centers. Essa abordagem permite que os dados sejam acessados simultaneamente por uma vasta gama de usuários globais via internet, marcando um desvio significativo do paradigma centralizado.
Este modelo oferece armazenamento e processamento de dados sob demanda, liberando os usuários da necessidade de gerir infraestruturas de servidor. Baseando-se em data centers que alugam capacidade de processamento acessível pela internet, a computação em nuvem se beneficia da interconexão de servidores através de diversos fusos horários, países e regiões, otimizando a estabilidade, a eficiência energética e os custos operacionais.
Os provedores de nuvem estrategicamente distribuem a demanda para aproveitar a capacidade de processamento onde os custos de energia são mais baixos, gerenciando eficientemente os picos de demanda e a volatilidade do fornecimento de energia. O crescimento da computação baseada em nuvem estimulou o desenvolvimento de soluções descentralizadas, adotando modelos peer-to-peer como alternativas inovadoras aos serviços tradicionais de nuvem.
Tais soluções operam em redes blockchain, onde nodos de provedores de serviço compartilham e protegem recursos de computação de maneira autônoma, com a criptografia desempenhando um papel vital na segurança de redes DeFi e serviços baseados em nuvem.
Tecnologia de Registro Distribuído: Blockchain e Contratos Inteligentes
A tecnologia de registro distribuído (DLT), que inclui blockchain e contratos inteligentes, representa uma inovação significativa no armazenamento e compartilhamento de informações. Esta tecnologia permite a criação de um banco de dados descentralizado, espalhado por várias localizações, instituições ou até continentes. Essa abordagem garante que cada transação registrada seja verificada por múltiplas partes, sejam elas privadas ou públicas, criando um sistema de registro confiável e transparente.
Os registros distribuídos são notáveis pela sua gestão descentralizada e pela ausência de um ponto central de armazenamento de dados. Isso resulta em um sistema onde a validação de transações e informações é realizada por meio de consenso entre os diversos participantes da rede.
A integração de tecnologias de criptografia com a DLT aprimora a segurança, minimizando o risco de alteração fraudulenta de dados. Isso elimina a dependência de entidades centrais para armazenamento de dados, reduzindo assim a vulnerabilidade a manipulações.
Comparando com os sistemas de registro centralizado, onde todos os dados são mantidos por uma única entidade, os registros distribuídos oferecem vantagens significativas em termos de segurança e confiabilidade. Enquanto um sistema centralizado está sujeito a riscos como perda ou adulteração de dados devido a falhas de hardware, má gestão ou ataques cibernéticos, a DLT oferece uma resistência robusta a tais ameaças.
Os registros distribuídos enfrentam desafios distintos em comparação aos sistemas centralizados. A destruição do hardware em um sistema centralizado pode resultar na perda irreparável de informações, enquanto a manipulação por administradores desonestos ou ataques cibernéticos representa riscos graves à integridade dos dados. A DLT, por outro lado, distribui os dados por múltiplos nós, exigindo consenso para qualquer alteração, o que aumenta significativamente a segurança contra manipulações.
O protocolo blockchain, um componente chave da DLT, organiza os dados em blocos sequenciais, cada um ligado ao próximo por meio de carimbos de data/hora, criando uma cadeia contínua e imutável de registros. Isso dificulta ainda mais a corrupção de dados, pois qualquer tentativa de ataque cibernético precisaria alterar simultaneamente toda a cadeia de blocos, uma tarefa praticamente inviável.
A tecnologia de registro distribuído, incluindo blockchain e contratos inteligentes, redefine a maneira como as informações são armazenadas e compartilhadas, oferecendo um nível de segurança e transparência até então inédito. Esse avanço representa um marco fundamental no desenvolvimento de sistemas financeiros descentralizados, promovendo uma maior confiança e eficiência nas transações digitais.
Os Contratos Inteligentes, um conceito inovador que busca abordar a questão da confiança nas interações humanas e simultaneamente aumentar a eficiência, têm encontrado um ambiente propício nos livros distribuídos. São protocolos de software autoexecutáveis que representam os termos de um acordo entre duas partes, embora não possuam a natureza legal dos contratos.
Os termos contratuais são diretamente codificados em linhas de código. Esses Contratos Inteligentes possibilitam transações entre partes diferentes e anônimas sem a necessidade de um mecanismo de execução externo, como um árbitro, um tribunal ou um sistema central de compensação.
Consequentemente, as transações se tornam transparentes, rastreáveis e irreversíveis. Processos inteligentes baseados em contratos podem ser realizados em livros distribuídos protegidos por blockchain e registrados lá, o que é central para a maioria das discussões sobre Finanças Descentralizadas (DeFi).
A Interligação entre ABCD e DeFi
Essas quatro tecnologias emergentes frequentemente desempenham um papel crucial na descentralização financeira, pois são fundamentais para alcançá-la. Por exemplo, muitas funções financeiras descentralizadas aproveitam (i) as significativas eficiências e economias de custo da Inteligência Artificial; (ii) os Contratos Inteligentes incorporados em livros-razão distribuídos, garantidos por meio de registros e eficiência superiores da blockchain; (iii) sistemas em nuvem para hospedar praticamente todos os processos financeiros descentralizados; e (iv) o potencial impactante da análise algorítmica de dados.
Cada uma dessas quatro tecnologias é mais acessível, conveniente e eficiente, permitindo a colaboração entre numerosos participantes que oferecem serviços financeiros de forma descentralizada.
Construindo um Ecossistema DeFi e Sua Arquitetura Financeira Inovadora
Os verdadeiros benefícios do DeFi resultam da integração inteligente de primitivos financeiros modularizados, incluindo criptomoedas estáveis, empréstimos e trocas. A blockchain (também conhecida como camada zero) proporciona o nível de confiança e segurança necessário ao DeFi. Acima da camada zero está a camada um, onde ocorrem as operações financeiras essenciais do ecossistema DeFi, como uma moeda estável descentralizada para pagamentos.
A camada seguinte (camada dois) concede aos usuários acesso a recursos consideravelmente mais avançados, como empréstimos e negociação de ativos. Em seguida, temos a camada três, que integra serviços financeiros mais avançados em aplicações descentralizadas (DApps), como exchanges descentralizadas ou DEXs.
Finalmente, na quarta camada de agregação, as DApps de fácil utilização integram diversos recursos para criar um serviço comparável aos aplicativos bancários tradicionais, incluindo armazenamento e transferência de fundos, investimento em ativos, empréstimos com alavancagem, entre outros.
Os projetos DeFi têm demonstrado ser empreendimentos lucrativos no passado. As equipes de desenvolvimento de muitos desses projetos mantêm uma parte significativa do fornecimento de criptomoedas ou das ações eletrônicas utilizadas para regulamentar e assegurar o funcionamento da rede principal.
Isso não apenas permite que as equipes lucrem com a especulação de preços, mas também possibilita que a empresa participe ativamente na correta operação do protocolo, fornecendo benefícios para assegurar eficazmente o bom funcionamento da rede.
Diferenças entre DeFi e Wall Street
A visão do DeFi (Finanças Descentralizadas) diverge substancialmente da de Wall Street. O DeFi busca estabelecer um sistema bancário alternativo, construído de baixo para cima, totalmente descentralizado, livre de censura, com taxas reduzidas, plenamente automatizado e sem a necessidade de intermediários. As criptomoedas, como o Ethereum e o Bitcoin, são exemplos de DeFi, caracterizados pela falta de permissões, o que significa que qualquer pessoa, independentemente de seu status social ou país de origem, pode contribuir com código e utilizar esses protocolos de código aberto.
Isso contrasta profundamente com o sistema bancário tradicional, onde esses fatores frequentemente definem e, em alguns casos, limitam a capacidade das pessoas de serem atendidas. Por exemplo, o DeFi democratiza os serviços financeiros, especialmente aqueles que geralmente estão disponíveis apenas por meio de grandes instituições, como derivativos personalizados. Além disso, esses derivativos têm valores nominais consideravelmente mais baixos no DeFi em comparação com os mercados financeiros tradicionais.
Então, qual é a diferença fundamental entre o DeFi e o sistema financeiro convencional, considerando toda essa reestruturação de produtos financeiros existentes? Cada Aplicativo Descentralizado (DApp) no DeFi é de código aberto, e cada transação é transparente. Isso se aplica também a DApps com níveis mais elevados de agregação.
Em contraste, Wall Street parece ser uma caixa preta, onde os usuários devem confiar nas instituições para cumprir suas promessas. A estabilidade financeira, a segurança do consumidor e a prevenção de fraudes são asseguradas por rigorosos padrões de conformidade, bem como por regulamentações e supervisões estritas por autoridades estatais, como a Comissão de Valores Mobiliários e a Autoridade de Conduta Financeira.
A eficiência dos sistemas centralizados, ou seja, das empresas de serviços financeiros, é inegável. No entanto, os clientes têm muito menos visibilidade sobre como seus bancos utilizam seu dinheiro em comparação com as aplicações DeFi descentralizadas de código aberto. Em resumo, enquanto o Bitcoin representa uma alternativa moderna, digital e descentralizada para transações e armazenamento de valor, o DeFi representa um sistema financeiro alternativo igualmente moderno, digital e descentralizado.
O Futuro
Algoritmos e programas de computador descentralizados estarão no comando da criação, troca, transmissão e conversão de ativos financeiros e derivativos em um futuro próximo. Conhecida como DeFi, essa tecnologia está substituindo a infraestrutura financeira histórica e inaugurando uma era de “troca de valor integrada”. A indústria financeira, tradicionalmente responsável por essa função, está passando por transformações significativas.
Essa abordagem estabelece um paradigma totalmente novo para a troca de valor. Na próxima década, será possível fazer compras em sua loja favorita usando uma carteira digital que contenha uma variedade de ativos, como moeda fiduciária (por exemplo, USD), Bitcoin, colecionáveis digitais (como tokens não fungíveis ou NFTs) e até mesmo dívida de curto prazo para financiar a compra (ou seja, um empréstimo DeFi). Portanto, em breve, será possível pagar por produtos do dia a dia usando representações tokenizadas de seu patrimônio.
Além disso, você poderá simplesmente escanear seu smartphone no sistema de ponto de venda do caixa, iniciando uma transação diretamente de sua carteira universal, que abriga todos os seus ativos. Seus ativos serão imediatamente trocados e enviados ao comerciante na forma de valor que ele escolher aceitar, com base nos ativos que você decidir usar.
Embora possam surgir desafios adicionais na realização dessa visão para todas as categorias de ativos, como a determinação do valor e a obtenção de liquidez para ativos únicos, como imóveis, esses não são obstáculos insuperáveis para o DeFi. A transferência de valor entre ativos será perfeitamente executada no futuro.
Conclusão
As Raízes do DeFi estão profundamente entrelaçadas com avanços tecnológicos de ponta, como Inteligência Artificial (IA), Big Data, Computação em Nuvem e Tecnologia de Ledger Distribuído (DLT). Essas inovações têm permitido a criação de um sistema financeiro alternativo e moderno, que desafia as normas tradicionais de Wall Street. A convergência dessas tecnologias oferece a promessa de um futuro onde a troca de valor se torna mais inclusiva, transparente e eficiente do que nunca.
À medida que a IA e o Big Data continuam a aprimorar a análise de riscos e a tomada de decisões financeiras, a Computação em Nuvem proporciona escalabilidade e acessibilidade, tornando os serviços DeFi acessíveis a um público global. A tecnologia de Ledger Distribuído garante a segurança e a confiabilidade das transações, eliminando a necessidade de intermediários.
À medida que avançamos nesse cenário de Finanças Descentralizadas, é importante lembrar que, embora as possibilidades sejam empolgantes, também existem desafios a serem enfrentados. A regulamentação e a conformidade continuarão a ser áreas críticas de desenvolvimento, garantindo a proteção dos investidores e a estabilidade do mercado. Além disso, a educação e a conscientização sobre as oportunidades e os riscos do DeFi desempenharão um papel vital na adoção em massa.
No entanto, à medida que a tecnologia DeFi continua a evoluir e a ganhar tração, não há dúvida de que estamos testemunhando o surgimento de uma revolução financeira que redefine a maneira como interagimos com o dinheiro, os ativos e os serviços financeiros. O DeFi não é apenas um fenômeno do presente, mas também uma visão do futuro, onde as barreiras são derrubadas e o poder financeiro é democratizado. À medida que exploramos as raízes dessas Finanças Descentralizadas, estamos moldando o futuro das finanças para uma sociedade mais inclusiva, transparente e eficiente.
