BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!O Projeto Euler finance crypto é um protocolo de empréstimo sem permissão com eficiência de capital que ajuda os usuários a ganhar juros sobre seus criptoativos ou se proteger contra mercados voláteis sem a necessidade de um terceiro confiável.
O Euler apresenta uma série de inovações nunca vistas antes no DeFi, incluindo mercados de empréstimos sem permissão, taxas de juros reativas, garantias protegidas, liquidações resistentes a MEV, pools de estabilidade com várias garantias e muito mais. Continue a leitura para saber mais sobre o projeto Euler finance crypto.
O que é o Projeto Euler finance crypto?
o Projeto Euler finance crypto é um protocolo não custodial no Ethereum que permite aos usuários emprestar e emprestar quase qualquer criptoativo. A Euler Finance possibilita que os usuários emprestem e tomem emprestado criptomoedas. O que torna o Euler Finance diferente de outros protocolos de empréstimo DeFi, como Aave ou Compound, é o uso de níveis de ativos baseados em risco projetados para proteger o protocolo de riscos normalmente associados a empréstimos sem permissão descentralizados, especialmente com relação a ativos ilíquidos ou voláteis.
Os credores podem depositar ativos em um pool na Euler Finance em troca de “eTokens” ERC-20 e podem resgatar suas ações (mais juros) a qualquer momento. Os tomadores de empréstimo podem retirar liquidez de um pool e precisarão devolvê-la com juros. Notavelmente, a Euler também permite que os usuários depositem “garantias protegidas”, que não serão disponibilizadas para empréstimos. A Euler Finance também oferece taxas de juros reativas, pools de estabilidade com várias garantias, empréstimos ajustados ao risco e outros produtos DeFi.
Como o Projeto Euler finance crypto funciona?
Projeto Euler finance crypto funciona como um conjunto de contratos inteligentes implantados na blockchain Ethereum que podem ser acessados abertamente por qualquer pessoa com conexão à Internet. O Euler é gerenciado pelos detentores de um token de governança nativa de protocolo chamado Euler Governance Token (EUL). Euler é totalmente sem custódia; os usuários são responsáveis por gerenciar seus próprios fundos.
Como criadores do protocolo, a equipe de desenvolvimento da Euler produziu um front-end conveniente e amigável para os contratos inteligentes da Euler, no entanto, os usuários são livres para acessar o protocolo em qualquer formato que desejarem, e encorajam os desenvolvedores a criar seus próprios pontos de acesso front-end ao protocolo para ajudar a descentralizar o acesso e aumentar a resistência à censura.
Inovações de Euler:
- Listagem sem permissão – Euler permite que seus usuários determinem quais ativos estão listados; qualquer ativo que tenha um par WETH no Uniswap v3 pode ser adicionado.
- Camadas de ativos – A Euler usa um sistema de camadas de ativos para ajudar a maximizar a eficiência do capital no protocolo sem aumentar o risco sistêmico.
- Taxas de juros reativas – Euler usa modelos de taxa de juros apoiados pela teoria de controle para minimizar a governança e visar um custo de empréstimo que maximize a eficiência do capital.
- Liquidações resistentes a MEV – Euler usa um leilão holandês juntamente com um reforço de desconto para provedores de liquidez para ajudar a limitar a extração de valor de liquidações.
- Colateral protegido – A Euler permite que os usuários retenham suas garantias dos mutuários, limitando os riscos comerciais, oportunidades de venda a descoberto e manipulação de governança.
- Pools de estabilidade multigarantia – A Euler fornece pools de estabilidade onde os credores podem trocar passivamente seus tokens por uma cesta com desconto de ativos colaterais durante as liquidações.
Listagem sem permissão
O projeto Euler finance crypto permite que seus usuários determinem quais ativos estão listados. Para habilitar essa funcionalidade, o Euler usa o Uniswap v3 como uma dependência principal (4). Qualquer ativo que tenha um par WETH no Uniswap v3 pode ser adicionado como um mercado de empréstimo no Euler por qualquer pessoa imediatamente.
Projeto Euler finance crypto: Níveis de ativos
A listagem sem permissão é muito mais arriscada em protocolos de empréstimo descentralizados do que em outros protocolos DeFi, como exchanges descentralizadas, devido ao potencial de risco de transbordar de um pool para outro em rápida sucessão. Por exemplo, se o preço de um ativo colateral diminuir repentinamente e as liquidações subsequentes não pagarem suficientemente as dívidas dos mutuários, os conjuntos de vários tipos diferentes de ativos podem ficar com dívidas incobráveis. Para enfrentar esses desafios, a Euler usa níveis de ativos baseados em risco para proteger o protocolo e seus usuários:
- Os ativos da camada de isolamento estão disponíveis para empréstimos e empréstimos comuns, mas não podem ser usados como garantia para emprestar outros ativos e só podem ser emprestados isoladamente. O que isso significa é que eles não podem ser emprestados junto com outros ativos usando o mesmo conjunto de garantias. Por exemplo, se um usuário tiver USDC e DAI como garantia e quiser tomar emprestado o ativo de camada de isolamento ABC, ele só poderá pegar emprestado o ABC. Se mais tarde eles quiserem emprestar outro token, XYZ, eles só poderão fazê-lo usando uma conta separada no Euler.
- Os ativos entre níveis estão disponíveis para empréstimos e empréstimos comuns e não podem ser usados como garantia para tomar emprestados outros ativos, mas podem ser emprestados juntamente com outros ativos. Por exemplo, se um usuário tiver USDC e DAI como garantia e quiser emprestar ativos cross-tier ABC e XYZ, poderá fazê-lo a partir de uma única conta no Euler.
- Os ativos de garantia estão disponíveis para empréstimos e empréstimos comuns, empréstimos cruzados e podem ser usados como garantia. Por exemplo, um usuário pode depositar ativos de garantia DAI e USDC e usá-los para emprestar ativos de garantia UNI e LINK, tudo de uma única conta. Os detentores de EUL podem votar para liberar ativos do nível de isolamento e promovê-los para o nível cruzado ou de garantia por meio de mecanismos de governança. A promoção de ativos nas camadas aumenta a eficiência do capital em Euler porque permite que os credores e tomadores de empréstimos usem o capital mais livremente, mas também pode expor os usuários do protocolo a um risco maior. Portanto, é do interesse dos detentores de EUL equilibrar essas preocupações.
Lending e Borrowing
Quando os credores depositam em um pool de liquidez na Euler, eles recebem eTokens ERC20 com juros em troca, que podem ser resgatados por sua parte dos ativos subjacentes no pool a qualquer momento, desde que haja tokens não emprestados no pool (semelhante aos cTokens do Compound). Os tomadores de empréstimo retiram liquidez de um pool e a devolvem com juros. Assim, o total de ativos no pool cresce ao longo do tempo. Dessa forma, os credores ganham juros sobre os ativos que fornecem, porque seus eTokens podem ser resgatados por um valor crescente do ativo subjacente ao longo do tempo.
Dívidas tokenizadas
Da mesma forma que os tokens de dívida da Aave, o projeto Euler finance cryptor também tokeniza dívidas no protocolo com interfaces compatíveis com ERC20 conhecidas como dTokens. A interface dToken permite a construção de posições sem a necessidade de interação com os ativos subjacentes, podendo ser utilizada para a criação de produtos derivativos que incluam obrigações de dívida.
Em vez de fornecer métodos não padronizados para transferir dívidas, a Euler usa os métodos regulares de transferência/aprovação ERC20. No entanto, a lógica de permissão é inversa: em vez de poder enviar tokens para qualquer pessoa, mas exigir aprovação para recebê-los, os dTokens podem ser recebidos por qualquer pessoa, mas exigem aprovação para aceitá-los. Isso também evita que os usuários “queimem” seus dTokens. Por exemplo, o endereço zero não tem como aprovar uma transferência de entrada de dTokens.
Os mutuários pagam juros sobre seus empréstimos em termos do ativo subjacente. Os juros acumulados dependem de uma taxa de juros determinada algoritmicamente para cada ativo. Uma parte dos juros acumulados é mantida em reservas para cobrir o acúmulo de inadimplência no protocolo.
Garantia Protegida
No Compound e no Aave, as garantias depositadas no protocolo são sempre disponibilizadas para empréstimo. Opcionalmente, a Euler permite que a garantia seja depositada, mas não disponibilizada para empréstimo. Essa garantia é ‘protegida’. Ele não rende juros ao usuário, mas está livre dos riscos de inadimplência dos mutuários, sempre pode ser retirado instantaneamente e ajuda a proteger contra os mutuários usando tokens para influenciar as decisões de governança (consulte a questão de governança do Maker (6)) ou assumir posições vendidas.
Adiar Liquidez
Normalmente, a liquidez de uma conta é verificada imediatamente após a realização de uma operação que pode falhar por insuficiência de garantias. Por exemplo, tomar um empréstimo, retirar uma garantia ou sair de um mercado pode fazer com que uma transação seja revertida devido a uma violação da garantia.
No entanto, Euler possui um recurso que permite aos usuários adiar suas verificações de liquidez. Muitas operações podem ser realizadas, e a liquidez é verificada apenas uma vez no final. Por exemplo, sem adiar as verificações de liquidez, um usuário deve primeiro depositar a garantia antes de emitir um empréstimo. No entanto, se feito na mesma transação, o adiamento da verificação de liquidez permitirá que o usuário faça isso em qualquer ordem.
Empréstimos instantâneos sem sentimento
Ao contrário da Aave, o projeto Euler finance crypto não tem um conceito nativo de empréstimos instantâneos. Em vez disso, os usuários podem adiar sua verificação de liquidez, fazer um empréstimo sem garantia, realizar qualquer operação que desejarem e, em seguida, reembolsar o empréstimo. Isso pode ser usado para reequilibrar posições, construir posições alavancadas, aproveitar oportunidades de arbitragem externas e muito mais.
Como o Euler cobra apenas taxas de acordo com o valor do dinheiro no tempo e, da perspectiva do blockchain, os empréstimos instantâneos são mantidos por 0 segundos, eles são totalmente gratuitos no Euler (ignorando os custos do gás). Acreditamos que as taxas de empréstimos flash estão, em última análise, em uma corrida para o fundo que será acelerada por avanços como a cunhagem flash. Os benefícios do ecossistema obtidos com empréstimos rápidos simples e gratuitos superam o benefício relativamente modesto das taxas de empréstimos rápidos.
Projeto Euler finance crypto: Capacidade de Empréstimo Ajustada ao Risco
Como outros protocolos de empréstimo, Euler exige que os usuários garantam que o valor de suas garantias permaneça superior ao valor de seus passivos (exceto durante o período intermediário em que as verificações de liquidez foram adiadas). O excesso de garantia é encorajado limitando o quanto os mutuários podem tomar como empréstimo em primeiro lugar.
O Compound consegue isso de maneira unilateral, usando fatores colaterais para ajustar o valor dos ativos colaterais de um mutuário ao decidir quanto ele pode tomar emprestado. Isso dá origem a um ‘valor de garantia ajustado ao risco’ que ajuda a criar um amortecedor que pode ser utilizado pelos liquidatários no caso de o valor dos ativos e passivos de um mutuário mudar ao longo do tempo.
Um dos problemas com essa abordagem é que ela apenas ajusta os riscos associados à diminuição do valor dos ativos colaterais do mutuário. Pode haver um risco assimétrico, no entanto, de aumento de valor das responsabilidades do mutuário. Este risco não é contabilizado nos fatores colaterais.
Em Euler, portanto, usam uma abordagem bilateral em que também ajustam o valor de mercado dos passivos de um mutuário para chegar a um ‘valor de passivo ajustado ao risco’. Essa abordagem melhora a eficiência do capital no protocolo porque permite que Euler leve em consideração os riscos específicos de ativos, tanto de baixa quanto de alta.
Oráculos de preços descentralizados
Para poder calcular se um empréstimo está ou não com garantia excessiva, Euler precisa monitorar o valor dos ativos dos usuários. No Compound, Maker e Aave, vários sistemas são usados para obter preços de fontes fora da cadeia e colocá-los na cadeia para que possam ser acessados pelos contratos inteligentes relevantes.
Essa abordagem é inadequada para os propósitos de Euler porque requer intervenção centralizada sempre que um novo mercado de empréstimo precisa ser criado. Euler, portanto, conta com os oráculos descentralizados de preço médio ponderado no tempo (TWAP) do Uniswap v3 para avaliar a solvência dos usuários. O ativo de referência usado para normalizar os preços no Euler é o Wrapped Ether (WETH), que é o par de bases mais comum no Uniswap.
Aplicativo do Projeto Euler finance crypto
O aplicativo do Projeto Euler finance crypto é uma plataforma financeira móvel que permite aos usuários gerenciar suas finanças pessoais de forma fácil e intuitiva. Ele oferece uma variedade de recursos, como controle de gastos, categorização automática de transações, análise de investimentos e outras ferramentas para ajudar os usuários a tomar decisões financeiras informadas.
Além disso, o aplicativo pode ser integrado a várias contas bancárias e cartões de crédito para fornecer uma visão completa das finanças pessoais do usuário. O aplicativo também oferece recursos de segurança robustos para proteger as informações financeiras dos usuários.
Token EUL
EUL, é um token de governança ERC-20 compatível com a rede blockchain Ethereum. Os usuários que possuem EUL podem opinar sobre as futuras decisões e direção da Euler Finance, bem como sobre a distribuição da EUL. O token Euler (EUL) também é distribuído para tomadores de empréstimos em mercados selecionados em sua plataforma.
Onde comprar o token EUL?
A criptomoeda EUL, é um token de governança ERC-20 compatível com a rede blockchain Ethereum e as melhores exchanges de criptomoedas para negociação da moeda EUL são: CoinW, Bitget, BitMart, Hotcoin Global e KuCoin.
Conclusão
O protocolo Euler é uma plataforma de empréstimo sem permissão baseada em Ethereum que visa facilitar a prestação e o empréstimo de tokens para os usuários. Ele se diferencia de outros protocolos populares, como Compound e Aave, por seus novos recursos e inovações. Em geral, o Euler é uma solução inovadora para o empréstimo de tokens baseados em Ethereum que busca oferecer mais conveniência e eficiência para os usuários.
