Co to jest jednostka zapasów o ograniczonym dostępie (RSU)?
Reprezentuje jednostkę zastrzeżoną (RSU). uma forma przyznawania akcji, często stosowana jako wynagrodzenie dla pracowników. Faktyczne otrzymanie tych akcji przez pracownika uzależnione jest od spełnienia określonych z góry warunków.
Firmy wydają RSU swoim pracownikom zgodnie z planem nabywania uprawnień, czyli harmonogramem ustalającym, kiedy akcje stają się własnością pracownika, zwykle po osiągnięciu określonych celów w zakresie wyników lub po pozostaniu w organizacji przez określony czas.
Jednostki RSU dają pracownikowi udziały w kapitale spółki, ale nie mają one realnej wartości, dopóki nie zostaną w pełni nabyte uprawnienia. Jednostkom tym przypisuje się godziwą wartość rynkową (FMV) w momencie nabycia. Część akcji, uważana za dochód w momencie ich nabycia, jest często potrącana z tytułu zapłaty podatku. Następnie pracownik otrzymuje pozostałe udziały i może zdecydować się na ich sprzedaż.
Jak działają ograniczone jednostki magazynowe (RSU).
Jednostki RSU stały się popularną alternatywą dla opcji na akcje jako forma rekompensaty po skandalach finansowych z pierwszej dekady XXI wieku z firmami takimi jak Enron i WorldCom. W odpowiedzi w 2000 r. Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) nałożyła na spółki obowiązek rejestrowania kosztów księgowych związanych z wyemitowanymi opcjami na akcje, wyrównując w ten sposób szanse dla różnych rodzajów akcji.
W świetle tych skandali organizacje zaczęły stosować inne rodzaje wynagrodzeń w formie akcji, aby przyciągnąć i zatrzymać talenty. RSU, niegdyś bardziej powszechne na stanowiskach kierowniczych, stały się szerzej oferowane.
W latach 2003-2005 średnia liczba opcji na akcje przyznanych przez spółki z listy Fortune 40 spadła o 1000%, podczas gdy liczba jednostek RSU wzrosła w tym samym okresie o prawie 41%.
Uwagi specjalne
RSU mają inne podejście podatkowe niż inne formy opcji na akcje. Całkowita wartość nabytych akcji jest ujmowana jako zwykły dochód w roku nabycia przez pracownika.
Aby zgłosić tę wartość, pracownik musi obliczyć różnicę między początkowym kosztem nabycia akcji lub jej ceną wykonania a FMV w dniu zakończenia nabycia. Różnica ta jest wówczas traktowana jako zwykły dochód.
Jeżeli akcje zostaną sprzedane później, wszelkie zyski lub straty obliczone na podstawie różnicy pomiędzy ceną sprzedaży a FMV na dzień nabycia, uznawane są za zysk lub stratę kapitałową.
Plusy i minusy RSU
Plusy
- Motywacja za utrzymaniem pracowników: RSU zachęcają pracowników do pozostania związani z firmą, zwiększając retencję talentów.
- Zysk kapitałowy: Pracownicy mogą czerpać zyski z zysków kapitałowych z akcji, potrącając kwotę potrąconą z tytułu płatności podatkowych.
- Niskie koszty administracyjne: Proces zarządzania RSU wiąże się z niższymi kosztami administracyjnymi dla firmy.
Contras
- Brak dywidend: Jednostki RSU nie oferują posiadaczom dywidend.
- Aktywa niematerialne: Przed okresem nabywania uprawnień pracownicy nie mogą używać jednostek RSU do płacenia podatków, ponieważ nie są one uważane za aktywa materialne.
- Brak praw głosu: Jednostki RSU nie przyznają praw głosu, dopóki nie zostaną one w pełni nabyte.
Przykłady RSU
Załóżmy, że Madeline otrzymuje ofertę pracy od firmy, która wysoko ceni jej umiejętności i chce, aby została w niej na wiele lat. W ramach oferty Madeline oprócz wynagrodzenia i innych świadczeń otrzymuje 1.000 RSU.
Każda akcja spółki wyceniana jest na 10 dolarów, co daje RSU potencjalną wartość 10.000 XNUMX dolarów. Aby zmotywować Madeline do pozostania w firmie, jednostki RSU są rozdzielane zgodnie z pięcioletnim planem nabywania uprawnień.
Madeline po pierwszym roku nabywa 200 udziałów i taką samą liczbę w kolejnych latach, aż do sfinalizowania nabycia 1.000 udziałów. Ostateczna kwota, którą otrzyma Madeline, będzie zależała od notowań akcji spółki w tym okresie.
Konkluzja
Jednostki zapasów o ograniczonym dostępie (RSU) to skuteczne narzędzie kompensacyjne, którego firmy używają w celu przyciągnięcia i zatrzymania cennych talentów. Chociaż nie oferują natychmiastowej dywidendy ani prawa głosu, dają szansę na znaczne zyski finansowe w oparciu o sukces i rozwój firmy. Struktura nabywania uprawnień w jednostkach RSU motywuje pracowników do długoterminowego zaangażowania w firmę, przy jednoczesnym dostosowaniu interesów pracowników do celów korporacyjnych.
Z drugiej strony jednostki RSU mają również wady, takie jak brak natychmiastowej płynności i wymiernych korzyści do czasu spełnienia warunków nabycia uprawnień. Mimo to korzyści związane z utrzymaniem i potencjałem uznania sprawiają, że RSU są atrakcyjną opcją zarówno dla pracodawców, jak i pracowników.
FAQ
Jak działają ograniczone jednostki magazynowe?
RSU są formą rekompensaty, w ramach której akcje są przyznawane pracownikowi i wypłacane przez określony okres. Wartość jednostek RSU może zmieniać się w czasie. Dla firmy są one narzędziem pozwalającym zatrzymać talenty, zachęcając do długoterminowego zatrzymania pracowników. Dla pracowników stanowią one zakład na przyszły sukces firmy i mogą skutkować znaczącymi korzyściami finansowymi.
Jaka jest różnica między ograniczonymi jednostkami akcyjnymi a opcjami na akcje?
Opcje na akcje dają pracownikowi prawo, ale nie obowiązek, zakupu akcji spółki po ustalonej z góry cenie. Jeśli wartość akcji wzrośnie, pracownik może je kupić po niższej cenie i sprzedać po wyższej cenie. Z kolei RSU są przyznawane i nabywane w określonych terminach przez kilka lat, po czym pracownik może je sprzedać lub zatrzymać.
Czy ograniczone jednostki akcyjne mają prawo głosu?
Nie, jednostki RSU nie mają praw głosu, dopóki nie nabędą w pełni uprawnień. Po nabyciu ulegają zamianie na akcje zwykłe, dające wszystkie typowe prawa akcjonariusza, w tym prawo głosu.
Czy RSU wypłacają dywidendę?
Jednostki RSU nie generują dywidend, dopóki nie zostaną nabyte uprawnienia i zamienione na akcje zwykłe.
