Spot Trading to bezpośrednie podejście do operacji i inwestycji w świecie finansowym oraz w segmencie kryptowalut. Dla osób stawiających pierwsze kroki w inwestowaniu w kryptowaluty handel na rynku kasowym, który obejmuje nabywanie kryptowalut po aktualnej wartości rynkowej w celu utrzymania pozycji (HODLing), jawi się jako typowe doświadczenie początkowe.

Takie rynki spot są dostępne dla różnych aktywów, w tym między innymi kryptowalut, akcji, towarów, walut i obligacji. Jest prawdopodobne, że te warunki i operacje rynkowe są już w pewnym stopniu znane inwestorowi.

Czym jest handel spot?

Zasadniczo handel spot można zdefiniować jako wykonanie zlecenia zakupu aktywa po określonej cenie.

Celem traderów działających na rynku spot jest wykorzystanie wzrostu wartości nabywanych aktywów, oczekiwanie na wzrost ich wartości, a następnie sprzedaż ich na rynku kasowym i osiągnięcie zysku. Alternatywnie, krótka sprzedaż to kolejna strategia operatorów rynku kasowego, która polega na sprzedaży aktywów finansowych w przypadku przewidywanego spadku ich cen, a następnie odkupieniu ich po niższej wartości.

Cena spot odnosi się do aktualnej wartości rynkowej danego aktywa. Zlecenia rynkowe umożliwiają kupno lub sprzedaż aktywów po najlepszej cenie spot dostępnej na giełdzie. Nie można jednak zagwarantować, że cena rynkowa pozostanie stabilna podczas przetwarzania transakcji. Może się zdarzyć, że dostępny wolumen będzie niewystarczający do realizacji zamówienia po żądanej cenie. Na przykład, jeśli ktoś chce kupić 10 ETH po cenie spot, ale dostępne są tylko trzy, resztę zamówienia będzie musiał zrealizować po innej cenie.

Ceny spot są dynamiczne, dostosowują się w miarę realizacji zamówień i są aktualizowane w czasie rzeczywistym. Handel kasowy na rynku pozagiełdowym (OTC) działa inaczej, bez księgi zleceń, co pozwala na ustalenie stałej wartości i ceny z drugą stroną.

Dostawa aktywów może nastąpić natychmiast lub zająć do dwóch dni roboczych od daty transakcji (T+2). W przeszłości przenoszenie akcji wymagało fizycznych certyfikatów, a waluta była przenoszona za pomocą fizycznej gotówki, przelewu bankowego lub depozytu na giełdach kryptowalut.

Dzięki obecnym technologiom dostawa stała się natychmiastowa. Z drugiej strony rynki kryptowalut działają 24 godziny na dobę, XNUMX dni w tygodniu, umożliwiając niemal natychmiastowe transakcje. Jednak w negocjacjach peer-to-peer, często znanych jako OTC, czas dostawy może być dłuższy.

Jak działa handel spot?

Handel spot w handlu kryptowalutami odnosi się do natychmiastowego kupna lub sprzedaży kryptowalut na „rynku kasowym”. W tym kontekście termin „spot” oznacza, że ​​transakcje są realizowane natychmiastowo lub w krótkim czasie, w oparciu o aktualne ceny rynkowe. Oto przegląd działania Spot Trading w handlu kryptowalutami:

Natychmiastowe kupowanie i sprzedawanie

Inwestorzy i handlowcy mogą natychmiast kupować lub sprzedawać kryptowaluty za pomocą platform wymiany kryptowalut. Cena kupna lub sprzedaży jest ustalana na podstawie aktualnej ceny rynkowej kryptowaluty będącej przedmiotem obrotu.

Zlecenia rynkowe i zlecenia z limitem

Uczestnicy rynku mogą wykorzystywać zlecenia rynkowe do kupna lub sprzedaży kryptowalut po aktualnej cenie rynkowej lub skorzystać ze zleceń z limitem ceny, aby ustalić konkretną cenę, po której chcą kupić lub sprzedać. Zlecenia z limitem są realizowane dopiero wtedy, gdy rynek osiągnie ustaloną cenę.

Płynność i szybka realizacja

Spot Trading charakteryzuje się dużą płynnością, umożliwiającą szybki zakup lub sprzedaż dużych wolumenów kryptowalut bez powodowania dużych wahań cen. Szybka realizacja transakcji jest kluczowa dla wykorzystania szans rynkowych i zminimalizowania ryzyka strat wynikających z wahań cen.

Brak dźwigni

W przeciwieństwie do handlu marżą, handel spot zasadniczo nie wiąże się z dźwignią finansową. Oznacza to, że inwestorzy wykorzystują jedynie dostępny kapitał, bez zaciągania dodatkowych pożyczek w celu zwiększenia wielkości pozycji. W rezultacie ryzyko powiększonych strat z tytułu dźwigni zostaje wyeliminowane, choć ogranicza to również potencjał powiększonych zysków.

Opieka nad aktywami

Po dokonaniu transakcji na Spot Market następuje natychmiastowe przeniesienie własności kryptowalut. Jeśli trader kupi kryptowaluty, zostaną one dodane do jego portfela na giełdzie (lub mogą zostać przeniesione do portfela osobistego), a jeśli sprzeda, aktywa zostaną usunięte z jego portfela, a odpowiednie środki zostaną zaksięgowane.

Zmienność i strategia

Chociaż handel spot oferuje możliwość wykorzystania zmienności rynku, rynek kryptowalutwymaga również od traderów posiadania dobrej strategii wejścia i wyjścia, a także solidnego zrozumienia rynku, aby móc zarządzać ryzykiem związanym z szybkimi zmianami cen.

Co to jest rynek spot?

W kontekście kryptowalut termin ten odnosi się do rynku spot uma platforma, udostępniana głównie przez giełdy, która umożliwia handel pomiędzy użytkownikami w czasie rzeczywistym. Zamówienia są realizowane szybko, a transakcje sprawnie realizowane. Możliwy jest handel szeroką gamą walut na określonych parach, zarówno kryptowalutami (takimi jak BTC, ETH, BNB), jak i walutami fiducjarnymi.

Te rynki spot składają się z trzech podstawowych elementów: sprzedawców, kupujących i księgi zamówień.

Istnieją dwa różne formaty rynków kasowych: rynek pozagiełdowy (OTC) i giełdy pośredniczące. Na rynku OTC transakcje odbywają się bezpośrednio pomiędzy sprzedającym a kupującym, bez pośrednictwa brokerów. Natomiast na giełdach pośredniczących firmy zewnętrzne pełnią rolę mediatorów między sprzedawcami i kupującymi.

Zalety i wady handlu spot

Zalety

Przejrzystość cen jest zauważalną zaletą Spot Trading, a wartości są określane wyłącznie przez dynamikę podaży i popytu na rynku. Ta cecha odróżnia go od rynku kontraktów terminowych, gdzie na cenę może wpływać szereg dodatkowych czynników, takich jak stopy finansowania, indeksy cen i podstawa średniej ruchomej (MA). Na tradycyjnych rynkach nawet stopy procentowe mogą wpływać na ceny aktywów.

Prostota zasad, nagród i ryzyka sprawia, że ​​uczestnictwo w handlu spot jest przystępne. Na przykład inwestując 500 dolarów w BNB na rynku kasowym, możesz szybko ocenić potencjalne ryzyko, biorąc pod uwagę cenę wejścia i aktualną wartość rynkową.

Strategia „ustaw i zapomnij” jest opłacalna, w przeciwieństwie do transakcji pochodnych i transakcji lewarowanych, gdzie konieczna jest likwidacja pozycji lub spełnienie wezwań do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. W handlu spot operator ma pełną autonomię w decydowaniu o tym, kiedy wejść i wyjść z rynku, bez konieczności ciągłego monitorowania, z wyjątkiem strategii krótkoterminowych.

Wady

Rynek kasowy może skutkować posiadaniem niepożądanych aktywów, w zależności od przedmiotu negocjacji. Na przykład zakup ropy naftowej wymaga fizycznej dostawy aktywa. W kontekście kryptowalut obowiązkiem posiadacza tokenów i monet jest zapewnienie ich ochrony i bezpieczeństwa. Handel kontraktami pochodnymi typu futures stanowi alternatywę dla uzyskania ekspozycji na te aktywa wraz z rozliczeniem finansowym.

W przypadku niektórych aktywów, osób fizycznych i korporacji, stabilność jest niezbędna. Na przykład firmy pragnące ekspansji międzynarodowej potrzebują dostępu do walut obcych na rynku walutowym, gdyż wyłączna zależność od rynku kasowego może skutkować nadmierną zmiennością budżetów i zysków.

W porównaniu do kontraktów futures lub handlu z marżą, handel spot może dawać skromniejsze potencjalne zyski, ponieważ pozwala na handel większymi pozycjami przy użyciu tej samej kwoty kapitału.

 Wymiany vs. OTC

Handel spot może być realizowany zarówno na określonych platformach, jak i bezpośrednio pomiędzy zainteresowanymi stronami, bez udziału pośredników.

 Centralizacje wymiany

Scentralizowane giełdy zarządzają obrotem aktywami, takimi jak kryptowaluty, waluty obce i towary, działając jako pośrednicy między uczestnikami rynku i jako depozytariusze aktywów znajdujących się w obrocie. Aby działać na scentralizowanej giełdzie, musisz najpierw zdeponować pieniądze lub kryptowalutę, którą chcesz handlować. Giełdy, oprócz zapewnienia płynności transakcji, muszą przestrzegać przepisów, procesów Know Your Customer (KYC), oferować uczciwe ceny, bezpieczeństwo i ochronę konsumentów, pobierać opłaty od transakcji i notowań.

Zdecentralizowane giełdy (DEX)

W przeciwieństwie do giełd scentralizowanych, DEX korzystają z technologii blockchain aby ułatwić dopasowywanie zleceń kupna i sprzedaży bez konieczności otwierania rachunku lub wcześniejszego deponowania środków. Inteligentne kontrakty umożliwiają bezpośrednią realizację transakcji w portfelach traderów, oferując większą prywatność i autonomię. Jednak brak procedur KYC i obsługi klienta może otworzyć luki umożliwiające oszukańcze działania.

Platformy jak Binance DEX działają w oparciu o mechanizm księgi zamówień, podczas gdy innowacje takie jak Pancake Swap i Uniswap, które wykorzystują model Automated Market Maker (AMM), reprezentują odrębne, oparte na puli płynności podejście do handlu tokenami, z opłatami transakcyjnymi przeznaczonymi dla dostawców tych funduszy.

OTC

Handel pozagiełdowy (OTC), czyli handel pozagiełdowy, charakteryzuje się bezpośrednią transakcją aktywów finansowych i papierów wartościowych pomiędzy brokerami, handlowcami i dealerami. Na rynku OTC w handlu kasowym do organizacji transakcji wykorzystywane są różne środki komunikacji, takie jak rozmowy telefoniczne i wiadomości błyskawiczne.

Brak księgi zleceń w handlu pozagiełdowym oferuje znaczne korzyści. Podczas handlu aktywami o niskiej płynności, takimi jak kryptowaluty o małej kapitalizacji, duże zlecenie może spowodować poślizg. Dzieje się tak dlatego, że giełda może nie być w stanie zrealizować zlecenia po pożądanej cenie, zmuszając inwestora do zaakceptowania wyższych cen w celu sfinalizowania transakcji. Dlatego też transakcje pozagiełdowe o dużym wolumenie zazwyczaj uzyskują korzystniejsze ceny.

Różnice pomiędzy rynkiem natychmiastowym a rynkami przyszłości

Rynki spot wyróżniają się możliwością szybkich transakcji z niemal natychmiastową dostawą aktywów. Natomiast rynki przyszłości obejmują handel kontraktami, które zostaną rozliczone w przyszłości. W tym układzie kupujący i sprzedający zgadzają się na dokonanie w przyszłości transakcji określonej ilości aktywów po określonej cenie.

W dniu wygaśnięcia kontraktu rozliczenie zwykle następuje w gotówce, bez konieczności fizycznej dostawy aktywa.

Różnice pomiędzy handlem spot a handlem z depozytem zabezpieczającym

Chociaż niektóre rynki spot oferują możliwość handlu z marżą (Margin Trading), te dwa sposoby różnią się zasadniczo. Handel kasowy oznacza natychmiastowy zakup aktywów z pełną dostawą.

Z drugiej strony handel marżą umożliwia inwestorowi zaciąganie pożyczek od osób trzecich, płacąc odsetki od kwoty, co pozwala im działać z większymi wolumenami kapitału. Ta dźwignia może zwiększyć potencjalne zyski. Należy jednak zachować ostrożność, ponieważ zwiększone ryzyko może prowadzić do całkowitej utraty początkowej inwestycji.

Wniosek: czym jest handel spot w handlu kryptowalutami i jak działa

Handel spot jest istotnym elementem ekosystemu handlu kryptowalutami, oferującym inwestorom i handlowcom platformę do zawierania natychmiastowych lub krótkoterminowych transakcji w oparciu o aktualne ceny rynkowe. W odróżnieniu od innych form handlu, takich jak handel marżą lub rynki kontraktów terminowych, handel spot jest atrakcyjny dla osób poszukujących natychmiastowej płynności, szybkiej realizacji i bezpośredniej własności aktywów bez stosowania dźwigni finansowej.

Ten sposób handlu pozwala uczestnikom rynku czerpać korzyści z wewnętrznej zmienności rynku kryptowalut, wymagając jednocześnie solidnego zrozumienia zasad handlu, jasnej strategii i skutecznego zarządzania ryzykiem, aby poradzić sobie z szybkimi zmianami cen. Niezależnie od tego, czy doświadczeni inwestorzy chcą skorzystać z krótkoterminowych ruchów cen, czy początkujący inwestorzy kupujący swoje pierwsze kryptowaluty, handel spot stanowi kluczowy punkt wejścia do interakcji z rynkiem kryptowalut.

Korzystając ze zleceń rynkowych i zleceń z limitem, inwestorzy mogą sprawować kontrolę nad swoimi operacjami, upewniając się, że kupują lub sprzedają kryptowaluty po cenach zgodnych z ich celami inwestycyjnymi. Możliwość bezpośredniego i szybkiego przeprowadzania transakcji sprawia, że ​​Spot Trading jest popularnym wyborem wśród uczestników rynku, podkreślając jego znaczenie w ułatwianiu dostępnego, płynnego i dynamicznego rynku kryptowalut.