BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Em 2017, o Bitcoin capturou o interesse dos investidores de varejo em grande escala, multiplicando seu valor mais de dezessete vezes e alcançando um patamar acima dos US$ 17.000. Diante deste cenário, um conjunto de mineradores e desenvolvedores decidiu explorar a criação de suas próprias versões alternativas a partir do blockchain do Bitcoin. Tais bifurcações, conhecidas como forks, surgem quando há um consenso na comunidade de um blockchain para modificar seu protocolo base. As novas variantes criadas eram essencialmente cópias do protocolo original do Bitcoin, porém incorporavam funcionalidades extras com o objetivo de aproveitar os incentivos econômicos disponíveis.
Para angariar recursos, esses novos forks foram introduzidos ao mercado por meio de ofertas iniciais de fork, adotando novas denominações que remetiam ao nome Bitcoin, a fim de aproveitar o reconhecimento já estabelecido na comunidade de criptomoedas, e distribuíram novos tokens aos investidores que aderiram.
Entre os exemplos destacam-se o Bitcoin Cash, Bitcoin Gold e Bitcoin Platinum — este último revelou-se uma fraude, prometendo inicialmente redução no consumo de energia e transações mais seguras. Contudo, o interesse nessas ofertas iniciais de fork diminuiu significativamente, impulsionado por um deslocamento em direção às soluções de escalabilidade de segunda camada e pela redução do apetite dos investidores por tokens associados a esses forks.
Com a ascensão do setor de finanças descentralizadas (DeFi) e das exchanges descentralizadas (DEXs), plataformas como PancakeSwap e StreetSwap inovaram ao introduzir um novo modelo de captação de recursos denominado oferta agrícola inicial (IFO). Esse modelo foi projetado especificamente para os protocolos DeFi interessados em captar recursos de maneira transparente.
Os IFOs permitem que os usuários das DEXs participem de eventos de pré-venda agrícola e adquiram tokens de projetos DeFi antes de serem oficialmente listados. Essa abordagem beneficia o ecossistema DeFi como um todo, incluindo novos projetos, DEXs e seus usuários, destacando a importância dos IFOs como diferencial das ofertas iniciais de fork e seu papel essencial no fomento da inovação dentro do espaço DeFi.
O que é a Oferta Inicial de Fork?
É crucial distinguir entre soft fork e hard fork antes de avançar. Enquanto os soft forks mantêm compatibilidade com a rede existente de nós de uma blockchain, os hard forks representam a criação de uma nova blockchain com sua própria comunidade de usuários e validadores.
O Bitcoin XT, lançado em 2014, marcou o primeiro hard fork do Bitcoin, mas seu apelo junto aos usuários rapidamente declinou, culminando em sua obsolescência. Outros projetos, como Bitcoin Classic e Bitcoin Unlimited, seguiram trajetória similar, enfrentando o esquecimento logo após seu lançamento.
O ano de 2017 testemunhou a chegada de numerosos projetos de criptomoedas que eram hard forks do blockchain do Bitcoin, a maioria buscando capital através de uma oferta inicial de fork. Este método envolvia minerar novos tokens nativos do blockchain bifurcado e distribuí-los por meio de uma oferta inicial de fork, uma estratégia para captar recursos necessários para futuros desenvolvimentos. Analogamente à oferta inicial de moedas (ICO), as ofertas iniciais de fork gozaram de popularidade durante o fervor das bifurcações, mas eventualmente perderam espaço como método preferencial de captação de recursos para desenvolvedores de blockchain.
A perda de popularidade pode ser atribuída ao fracasso de vários protocolos de blockchain que lançaram ofertas iniciais de fork, gerando desconfiança tanto entre os investidores de capital de risco em criptomoedas quanto entre os de varejo.
Um caso notório foi o do Super Bitcoin (SBTC), promovido por Li Xiaolai, que também esteve por trás de ICOs controversos como o PressOne, cujo valor do token despencou mais de 99% desde seu lançamento no final de 2017. Não é surpreendente que muitos projetos lançados através de uma oferta inicial de fork não dispusessem sequer de um white paper, o que levou a apelos por um modelo de financiamento mais seguro e confiável que pudesse revitalizar o interesse tanto do público quanto dos investidores de capital de risco.
O que é uma oferta agrícola inicial (IFO)?
A necessidade de as exchanges de criptomoedas aprimorarem a avaliação dos projetos de criptomoedas antes de sua listagem levou ao surgimento de um modelo inovador de captação de recursos: as ofertas iniciais de exchange (IEOs). Este modelo representou um avanço significativo em relação às ofertas iniciais de moedas (ICOs) e às ofertas agrícolas iniciais, com IEOs sendo eventos gerenciados por exchanges renomadas, oferecendo aos investidores de criptomoedas uma maneira segura e simplificada de participar em novos lançamentos de tokens de blockchain.
Os IEOs atuaram como um marco importante que precedeu o desenvolvimento das ofertas agrícolas iniciais, uma abordagem exclusiva de arrecadação de fundos voltada para o setor de finanças descentralizadas (DeFi). Uma oferta agrícola inicial pode ser vista como uma campanha de pré-venda de arrecadação de fundos conduzida por uma exchange descentralizada (DEX), oferecendo aos usuários a chance de adquirir tokens de futuros projetos ou protocolos DeFi.
Os IFOs são realizados através de eventos agrícolas promovidos por DEXs, permitindo aos investidores a escolha entre diversos projetos que buscam captar recursos. Esses eventos não apenas facilitam a arrecadação de capital, mas também oferecem vantagens adicionais aos projetos de criptomoedas, como acesso a pools de liquidez já estabelecidos pelas DEXs e a oportunidade de promover seus produtos ou serviços para uma ampla base de usuários. Isso permite que os projetos utilizem os recursos obtidos para inovar dentro do crescente ecossistema DeFi, minimizando gastos excessivos com marketing.
Para os investidores, participar de um IFO é um processo simples, já que é possível adquirir tokens mediante a troca pelo token nativo da DEX, eliminando a necessidade de gerenciar múltiplas carteiras ou acessar diferentes blockchains, uma complexidade comum nas ICOs. Além disso, a DEX assume um compromisso de reputação ao avaliar e validar os projetos que lançam IFOs, garantindo aos investidores que estarão contribuindo apenas para projetos DeFi confiáveis.
Adicionalmente, os detentores de tokens geralmente têm total acesso e influência sobre as decisões futuras do projeto DeFi, fortalecendo a participação dos investidores e aumentando as chances de sucesso do projeto. As DEXs, ao conduzirem uma análise detalhada dos projetos antes de um evento agrícola, como o PancakeSwap, estabelecem-se como plataformas confiáveis para investidores interessados em projetos DeFi promissores. A transparência inerente às transações e atividades, graças à natureza descentralizada das plataformas, reforça a credibilidade e a popularidade dos IFOs, mesmo diante de períodos desafiadores para o mercado de criptomoedas.
Participando de uma Oferta Agrícola Inicial (IFO)
Investidores interessados em criptomoedas devem iniciar o processo de participação em um IFO criando uma conta em uma exchange descentralizada (DEX) que seja reconhecida por apoiar o lançamento de projetos DeFi através de IFOs. Além do renomado PancakeSwap, outras plataformas como BasketDAO e StreetSwap também são reconhecidas por sediar tais eventos, exigindo dos investidores que se mantenham informados sobre os IFOs promovidos por essas DEXs. Antes do início de um IFO, é necessário que os investidores comprometam liquidez em suas carteiras utilizando o token nativo da DEX para adquirir o novo token ofertado pelo IFO.
Após o término do evento IFO, os investidores recebem os novos tokens adquiridos e podem ser elegíveis para recompensas adicionais oferecidas pela DEX anfitriã. Fundos não utilizados no processo são devolvidos aos participantes de forma proporcional à sua contribuição inicial.
Dependendo das especificidades do IFO, pode haver a cobrança de uma taxa de participação, especialmente em vendas ilimitadas. Por outro lado, vendas básicas, limitando a quantidade de tokens que cada usuário pode adquirir, geralmente não requerem pagamento de taxas e são mais atrativas para investidores de varejo com recursos limitados.
Oferta Agrícola Inicial (IFO) vs. Oferta Inicial de Fork
Ambos os modelos de financiamento atendem a propósitos distintos no universo cripto, diferenciando-se principalmente pelo mecanismo de arrecadação de fundos. Enquanto as ofertas iniciais de fork contavam com o apoio de exchanges centralizadas (CEXs) para a listagem de tokens de novas blockchains, os IFOs se apoiam nas DEXs, proporcionando um ambiente mais seguro para atração de investidores através de eventos agrícolas.
As ofertas iniciais de fork sofriam com a falta de regulamentação e a ausência de uma análise criteriosa por parte das CEXs, diferentemente dos IFOs, onde os DEXs realizam uma avaliação detalhada dos projetos DeFi antes de sua aprovação para o evento.
No que tange à gestão dos recursos captados, os IFOs apresentam uma estratégia transparente e predeterminada, contrastando com a abordagem menos clara das ofertas iniciais de fork. As transações nos IFOs são executadas via contratos inteligentes nas DEXs, garantindo procedimentos claros para situações de excesso de arrecadação ou não alcance da meta financeira.
Adicionalmente, graças às funcionalidades de staking oferecidas pelas DEXs, os investidores podem gerar rendimentos extras com os tokens adquiridos em um IFO. Com o setor DeFi mantendo seu apelo junto aos investidores, mesmo durante períodos de baixa no mercado cripto, espera-se um aumento no número de IFOs, à medida que mais projetos DeFi recorrem a este modelo para financiar desenvolvimento tecnológico e expansão operacional.
Contudo, apesar das DEXs proporcionarem uma camada de segurança na verificação dos IFOs, os investidores devem diligenciar suas próprias pesquisas antes de realizar investimentos. A diligência é essencial, independentemente do modelo de arrecadação de fundos, pois fraudadores sempre buscarão explorar investidores incautos. Alertas incluem projetos com equipes questionáveis, promessas exageradas e prazos irrealistas para entrega.
O Futuro
Desde o auge das ofertas iniciais de moedas (ICOs) em 2017 até a adoção do modelo mais seguro das ofertas iniciais de exchange (IEOs), o setor de criptomoedas tem observado avanços significativos na maneira como os novos projetos captam recursos tanto de investidores individuais quanto de fundos de investimento. As ofertas agrícolas iniciais (IFOs), por sua vez, introduziram um mecanismo exclusivo voltado para o financiamento de projetos no âmbito das finanças descentralizadas (DeFi), permitindo que os investidores contribuam diretamente para startups DeFi com potencial de crescimento e, simultaneamente, obtenham rendimentos sobre o capital investido.
Prever quais métodos de captação de recursos prevalecerão é um desafio, mas é evidente a tendência para práticas mais éticas e transparentes. O ecossistema de criptomoedas se beneficia enormemente dessas inovações em modelos de financiamento, que não só oferecem aos investidores particulares oportunidades mais seguras de investimento, mas também fortalecem a confiança geral no setor.
Conclusão
Em suma, a evolução das metodologias de arrecadação de fundos no espaço das criptomoedas, desde as ofertas iniciais de fork até as ofertas agrícolas iniciais (IFOs), reflete um movimento em direção a práticas mais seguras, transparentes e regulamentadas. Enquanto as ofertas iniciais de fork marcaram uma fase inicial de experimentação e inovação, permitindo a expansão do ecossistema através da criação de novas blockchains, elas também enfrentaram desafios significativos, incluindo questões de regulamentação e confiança por parte dos investidores.
Por outro lado, as IFOs emergiram como uma resposta às lacunas deixadas pelas ofertas iniciais de fork, oferecendo um modelo de financiamento mais robusto, centrado na transparência e na segurança, que se alinha intimamente com os princípios do setor DeFi. Além disso, ao facilitar o staking e promover uma participação mais ativa dos investidores nas decisões dos projetos, as IFOs não apenas atraem capital, mas também fomentam uma comunidade de apoiadores engajados.
A transição para as IFOs sinaliza uma maturidade crescente do mercado de criptomoedas, com investidores e desenvolvedores buscando soluções que minimizem os riscos enquanto maximizam o potencial de inovação e retorno sobre o investimento. Embora o futuro da captação de recursos criptográficos possa reservar novas evoluções, o sucesso das IFOs até o momento destaca a demanda contínua por mecanismos de financiamento que sejam não apenas eficazes, mas também alinhados com os valores de descentralização, transparência e inclusão financeira que definem o espaço DeFi.
Portanto, enquanto o setor continua a evoluir, a trajetória das IFOs versus as ofertas iniciais de fork oferece lições valiosas sobre a importância de adaptar estratégias de financiamento às necessidades e expectativas em constante mudança dos investidores e da comunidade de criptomoedas em geral.
