O Financiamento Notional é um protocolo de empréstimo e empréstimo descentralizado operando no blockchain Ethereum. O ecossistema de criptografia Notional usa um novo protocolo para fornecer empréstimos de prazo fixo sem fronteiras e permissões e taxas de juros de prazo fixo. O projeto opera usando o mecanismo fCash exclusivo em conjunto com o token financeiro Notional nativo (NOTE). Além disso, os detentores do token NOTE podem votar em propostas para alterar os parâmetros da plataforma.
Neste artigo, vamos discutir:
O que é Financiamento Notional (NOTE) Token?
A Finanças Nocionais oferece empréstimos a taxas fixas de prazo fixo e facilidades de empréstimo de ativos criptomoedas populares. O projeto foi lançado durante o primeiro trimestre de 2020 por especialistas de vários setores, incluindo design, tecnologia e comércio. Trazendo oportunidades familiares para instrumentos financeiros tradicionais on-chain, o Notional é o único aplicativo descentralizado (dApp) de seu tipo na principal blockchain de finanças descentralizadas (DeFi), Ethereum.
Embora alguns outros dApps ofereçam ferramentas financeiras de taxa fixa, elas são limitadas e costumam incluir taxas de juros variáveis durante o comportamento de baixa do mercado. Por outro lado, o ecossistema de criptografia Notional é o único dApp a oferecer empréstimos a taxas fixas e facilidades de empréstimo de forma consistente. Além disso, operando na segunda maior cadeia de blocos, a Notional Finance se orgulha de facilitar a verdadeira descentralização.
O Notional Finance está apresentando uma ferramenta financeira inovadora na rede, o fCash. Isso permite que a ciência da computação, a criptografia e os contratos inteligentes automatizem o processo de contração e concessão de empréstimos com segurança. Além disso, o ativo nativo do ecossistema cripto nocional é o token financeiro Notional ERC-20 (NOTE), permitindo que os titulares controlem parâmetros específicos da plataforma.
Como funciona o financiamento Notional (NOTE) Token?
O ecossistema de criptografia Notional usa novas ferramentas financeiras para oferecer a todos os recursos de empréstimos e empréstimos sem fronteiras e sem permissão. Como um serviço global distribuído e descentralizado, qualquer pessoa em qualquer lugar pode se beneficiar de juros fixos estáveis e confiáveis com empréstimos a prazo fixo. A Finanças Nocionais consegue isso com a introdução do fCash, que discutiremos mais adiante.
Além disso, existem três atores principais no ecossistema de criptografia Notional. Esses são os devedores, credores e provedores de liquidez. Resumindo, os credores depositam seus cTokens (tokens compostos) em um pool de liquidez e recebem o fCash em troca. Por outro lado, os mutuários depositam fCash no pool para emprestar cTokens. Provedores de liquidez fornecem tokens cTokens e fCash para o pool e ganham uma receita passiva com recompensas e taxas de transação.
fCash
Como o principal recurso dentro do ecossistema de criptografia Notional, o fCash oferece uma maneira confiável e segura de tokenizar pagamentos futuros. Como resultado, os usuários podem negociar criptomoedas populares com flexibilidade, com gerenciamento público imutável de quais carteiras devem o quê e em que tempo. O fCash é um mecanismo representativo de um depósito de fundos acrescido de um montante de juros de taxa fixa e data de reembolso mutuamente acordada. Um exemplo para o site da Notional explica:
“Dois usuários podem entrar em um acordo onde um credor dá 100 USDC a um mutuário que promete reembolsar 105 USDC [em uma data futura]. fCash é como a Notional define o pagamento futuro de 105 USDC do mutuário ao credor. ”
O fCash pode ser uma obrigação ou um ativo. No exemplo dado, o credor recebe 105 fCash que é transferível por 105 USDC na data de vencimento. O mutuário recebe -105 fCash como obrigação pelo pagamento de 105 USD na data de vencimento. Assim, a diferença de valor entre o USDC e o fUSDC disponível na data de vencimento definida é a taxa de juros disponível.
Pedindo emprestado
Os mutuários com financiamento Notional podem receber taxas de juros de prazo fixo sobre seus empréstimos. Em primeiro lugar, os mutuários devem depositar fundos como garantia. Em seguida, disponível apenas por meio da plataforma de criptografia Notional, os mutuários criam tokens fCash. Os tokens fCash são representativos dos fundos emprestados, além de uma data de vencimento escolhida quando o reembolso é devido. Nesse estágio, os mutuários podem negociar e trocar seus tokens fCash por criptomoeda. Agora, os tomadores de empréstimo têm um empréstimo na moeda desejada e uma obrigação de reembolso com juros em uma data futura. Os mutuários podem optar por pagar o empréstimo ao atingir a data de vencimento ou rolar o contrato para uma data de vencimento futura.
Empréstimo
Os usuários que desejam ganhar juros sobre o capital sobressalente podem se tornar credores na plataforma de criptografia Notional. Como tal, os credores comprarão ativos fCash que rendam uma avaliação mais alta do que seu depósito inicial em uma data futura. O fCash “vence” com o tempo e se torna resgatável em moeda ao atingir o vencimento total. A taxa de câmbio ou diferença de valor entre o valor depositado e o ativo fCash no vencimento representa os juros auferidos.
Colateralização
O Financiamento Notional usa um mecanismo de garantia para garantir que os credores recebam seu investimento com juros dentro do prazo. Além disso, o projeto oferece apenas empréstimos com garantia excessiva aos tomadores. O Notional aceita vários tipos de garantia criptográfica, com níveis de garantia diferentes dependendo do ativo. Por exemplo, um ativo colateral mais estável, como DAI, requer um nível de garantia mínimo de 120%. Por outro lado, ativos mais voláteis, como Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH), exigem um nível mais alto de 150%.
Liquidação
As liquidações ocorrem quando os contratos inteligentes vendem ativos para cobrir posições de dívida. Por sua vez, isso significa que os mutuários não podem simplesmente tomar um empréstimo e nunca reembolsá-lo. Além disso, em vez de liquidar toda a garantia como um banco retomaria a posse de uma casa, a Finanças Nocionais liquida apenas parcialmente a garantia. Isso significa que os mutuários não perderão todas as suas garantias, apenas o suficiente para manter o nível de garantia do empréstimo. No caso improvável de extrema turbulência do mercado e liquidações do mutuário não ocorrendo com rapidez suficiente, o Notional tem seu próprio pool de reserva de tokens NOTE nativos. O projeto venderá seus ativos para levantar o capital necessário para garantir que os credores sempre recebam seus fundos com juros.
Pools de liquidez
Os pools de liquidez fornecem a fonte de liquidez para que credores e devedores da plataforma de criptografia Notional possam fazer transações. Em vez de bancos e intermediários de terceiros tradicionais caros que oferecem recursos sombreados de empréstimos e empréstimos, o Notional Finance oferece gerenciamento de fundos em blockchain público cripto e seguro. Além disso, a liquidez é totalmente descentralizada. Cada pool de liquidez contém criptomoeda de um lado e fCash do outro. Além disso, cada pool de liquidez é representativo de uma data de vencimento. Por exemplo, “um pool de liquidez em 1 de dezembro de 2021 mantém fCash em 1 de dezembro de 2021”.
Os usuários que desejam se tornar provedores de liquidez devem primeiro escolher um pool de liquidez e especificar o valor do depósito. Em seguida, os usuários devem cunhar um par de tokens fCash com o ativo escolhido. Em seguida, os provedores de liquidez depositam cTokens (tokens compostos) e fCash em um pool escolhido (por exemplo, cDai e fDai). Os provedores de liquidez podem, então, capitalizar sobre sua contribuição, ganhando uma receita passiva de taxas cada vez que um tomador ou credor usa o referido fundo.
nTokens
Outra forma de os usuários oferecerem suporte ao ecossistema de criptografia Notional é fornecendo liquidez usando nTokens. Usando o mesmo padrão ERC-20 que o token financeiro Notional nativo (NOTE), os nTokens representam um ativo de empréstimo e empréstimo. Por exemplo, nUSDC, nETH ou nDAI. Cada um deles pode ser resgatado “por uma parcela da liquidez total da Notional em uma determinada moeda em todos os vencimentos ativos”. Os nTokens rendem juros, o que significa que os detentores podem obter uma renda passiva simplesmente mantendo o ativo. O mecanismo nToken usa um design que não exige que os usuários interajam diretamente com o reservatório de liquidez. Além disso, os nTokens são livremente transferíveis em todo o mercado de criptografia.
Por baixo do capô, a conta nToken criará um par de tokens fCash correlacionados. Em seguida, o protocolo deposita cTokens e o fCash positivo para receber tokens de liquidez. Além dos tokens de liquidez, a conta nToken mantém os tokens fCash negativos em seu portfólio. Consequentemente, a qualquer momento, o nToken é representativo de três ativos diferentes: cTokens , fCash e tokens de liquidez. Se os titulares do nToken quiserem resgatar seus ativos, eles podem receber um “valor único líquido cToken”. Esse processo é super simples e ocorre em uma única transação!
Crypto AMM Notional
Outro aspecto do ecossistema da cripto Notional é seu criador de mercado automatizado (AMM). O modelo AMM de código aberto foi introduzido e popularizado pelo Uniswap no Ethereum e PancakeSwap no Binance Smart Chain (BSC). Os AMMs padronizados usam um algoritmo “x * y = k”. Resumindo, “x” e “y” representam tokens diferentes em um pool, enquanto “k” representa uma constante fixa. No entanto, esse algoritmo tem suas limitações. Portanto, o Notional Finance pegou esse algoritmo e o construiu para criar uma curva de negociação que pode “acomodar repreciações de mercado”. Como resultado, a plataforma de criptografia Notional implementa a sensibilidade da curva dinâmica.
A sensibilidade da curva se refere à quantidade de derrapagem em uma negociação ou à diferença entre o valor transacionado e o valor recebido. Freqüentemente, como um mercado livre, o valor das criptomoedas flutua durante uma transação. Como tal, com o Notional Finance se orgulhando de termos de taxa fixa, o projeto apresenta um criador de mercado automatizado (AMM) com uma curva dinâmica ou ajustável com características exclusivas. O AMM cripto Notional usa três variáveis; a âncora, o escalar e a taxa de liquidez.
Diminuir o valor escalar torna a curva mais inclinada, aumentando a sensibilidade e, portanto, aumentando a quantidade de deslizamento. Por outro lado, o Notional pode nivelar a curva aumentando o valor escalar, reduzindo qualquer deslizamento durante as negociações. O movimento do valor da âncora irá então influenciar a posição da curva para cima e para baixo no plano xy. Como resultado, os usuários do AMM cripto Notional podem ter certeza de que suas taxas de empréstimos, empréstimos e negociações não sofrerão como resultado de derrapagem.
Token NOTE
O token de Finanças Nocionais (NOTE) usa o padrão de token ERC-20 . Como tal, o token NOTE é compatível com muitos protocolos, carteiras e trocas Ethereum DeFi populares. No entanto, no momento em que este artigo foi escrito, o token de NOTE só está disponível para negociação na bolsa Balancer v2.
O principal caso de uso do token financeiro Notional (NOTE) é como um mecanismo de controle da plataforma. Após o lançamento inicial, a equipe de Finanças Nacionais “fornecerá análises e recomendações de parâmetros”. No entanto, conforme o projeto se desenvolve e ganha adoção, a equipe dará um passo para trás. Por sua vez, isso permitirá que os detentores do token NOTE sugiram, votem e implementem mudanças no ecossistema de criptografia Notional . Cada token de NOTE representa um voto. Portanto, quanto mais tokens de NOTE alguém possui, mais influência eles podem ter em uma votação.
Há uma lista bastante extensa de responsabilidades de governança do titular do token financeiro Notional (NOTE). Não obstante, os detentores de tokens de NOTE terão total capacidade de governar sobre a definição de taxas de liquidez e parâmetros de garantia e risco. Além disso, os detentores do token de NOTE são responsáveis por “ativar novos vencimentos para emprestar e tomar emprestados diferentes ativos” juntamente com “gerenciar a tesouraria on-chain Notional ”.
Os detentores do token financeiro Notional (NOTE) podem optar por delegar seu voto a outro endereço de carteira, se preferirem. Há um limite mínimo de tokens NOTE que uma carteira deve conter para poder apresentar uma proposta. Em seguida, a proposta é revisada antes de um período de votação de três dias. Em seguida, com um mínimo de quatro milhões de votos e maioria favorável, a proposta seguirá para o Timelock por dois dias. A proposta pode ser implementada após a conclusão deste processo.
Vale a pena investir em Notional Finance (NOTE)?
O Notional é uma aplicação de empréstimo com juros fixos, com prazo de até vários anos e taxas de juros baixas para reduzir o risco para os mutuários, quando o mercado de criptomoedas costuma apresentar grandes flutuações de preço. Atualmente a plataforma suporta dois tipos de tokens DAI e USDC, um problema é que a rede Ethereum é bastante cara, por isso não é adequada para micro-empréstimos, é melhor para grandes empréstimos. Todas as informações neste artigo foram pesquisadas pelo PortaCripto e não constituem consultoria de investimento. O PortaCripto não é responsável por quaisquer riscos diretos e indiretos.
Tendo dito isso, antes de fazer qualquer investimento, faça suas pesquisas, investir em criptomoedas é altamente arriscado e especulativo, e este artigo não é uma recomendação do redator para investir em criptomoedas.
Onde Comprar o token NOTE?
A criptomoeda NOTE pode ser negociada na seguinte exchange:
- Balancer (v2)
Conclusão
O Notional Finance é um aplicativo de finanças descentralizadas (DeFi) de última geração com infraestrutura sofisticada. Com foco na descentralização, segurança e acessibilidade global, o ecossistema de criptografia Notional oferece empréstimos sem permissão e facilidades de empréstimo. Removendo intermediários financeiros caros e às vezes discriminatórios, o Notional está abrindo uma grande variedade de oportunidades para aqueles que muitas vezes não têm acesso aos serviços bancários tradicionais.
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