BCGAME - Bônus diário grátis de 5BTC!Tokens de segurança, tokens utilitários e criptomoedas
De um modo geral, um token é uma representação de um determinado ativo ou utilitário. No contexto da tecnologia blockchain, a tokenização é o processo de converter algo de valor em um token digital que pode ser usado em um aplicativo blockchain. Ativos tokenizados no blockchain vêm em duas formas. Eles podem representar ativos tangíveis, como ouro, imóveis e arte, ou ativos intangíveis , como direitos de voto, direitos de propriedade ou licenciamento de conteúdo. Praticamente qualquer coisa pode ser tokenizada se for considerada um ativo que pode ser possuído e tem valor para alguém, e pode ser incorporado a um mercado de ativos maior.
O conceito de tokenização precede a tecnologia de blockchain . O setor de serviços financeiros implementou alguma forma de tokenização para proteger as informações confidenciais dos clientes desde a década de 1970. Esse processo normalmente envolve a conversão de informações confidenciais, como números de cartão de crédito, números de previdência social e outras informações de identificação pessoal em uma sequência de caracteres alfanuméricos, que são então processados por meio de uma função criptográfica para criar um token exclusivo.
Até certo ponto, este método tem alguma semelhança com o processo de tokenização habilitado pela tecnologia blockchain. No entanto, enquanto os mecanismos de tokenização anteriores foram projetados principalmente para proteger dados confidenciais, a tokenização habilitada para blockchain permite uma tokenização de ativos mais segura, porém flexível, que ampliou significativamente as aplicações potenciais de tokens digitais em uma ampla gama de setores.
Os benefícios da tokenização
Os cripto tokens fornecem vários benefícios ao usuário que podem ser generalizados em três categorias principais:
Mais Liquidez: Uma vez tokenizados, os ativos podem ser disponibilizados para um público muito maior, o que aumenta a liquidez do mercado e remove o “prêmio de liquidez” associado a investimentos que tradicionalmente são mais difíceis ou demorados de vender, como belas-artes ou imóveis. Os ativos com token podem ser projetados para serem livremente trocados on-line e permitir que os investidores adquiram a propriedade fracionada de um ativo subjacente do token. Como resultado, os crypto tokens podem contribuir para a liquidez dos mercados existentes e fornecer uma gama mais ampla de oportunidades de investimento para mais investidores.
Transações mais rápidas e mais baratas: os tokens criptografados permitem que os investidores contornem os intermediários do mercado e outros intermediários que normalmente estão envolvidos no processo tradicional de gerenciamento de ativos. Isso reduz efetivamente os custos de transação e o tempo de processamento de cada troca, permitindo um método mais simplificado e econômico de transferência de valor. Além disso, como os cripto-tokens existem no blockchain, eles podem ser negociados e vendidos 24 horas por dia, 7 dias por semana, em todo o mundo.
Transparência e Provabilidade: Como os cripto-tokens residem no blockchain, os usuários podem rastrear facilmente sua proveniência e histórico de transações de uma forma que seja criptograficamente verificável. As transações podem ser registradas automaticamente no blockchain, e a imutabilidade e transparência habilitadas pela tecnologia blockchain ajuda a garantir a autenticidade do histórico declarado de cada token. Essas qualidades permitem que os tokens criptográficos alcancem um nível de confiabilidade que a maioria dos outros ativos digitais não consegue igualar.
Os tokens criptográficos permitem que as informações e os valores sejam transferidos, armazenados e verificados de maneira eficiente e segura. E embora a tokenização de ativos tenha implicações massivas no setor de serviços financeiros, essa tecnologia é igualmente valiosa para investidores menores e outros indivíduos que podem se beneficiar de mais acesso ao mercado e de maneiras mais eficazes de alavancar seus ativos existentes.
Qual é a aparência da criptografia de tokenização?
Existem quatro categorias principais de tokens criptográficos, embora os delineamentos possam borrar dependendo das especificidades de um token particular ou da plataforma com a qual ele é tokenizado.
Tokens de segurança: os tokens de segurança incorporam um determinado investimento, como uma ação em uma empresa, um direito de voto em uma empresa ou outra organização centralizada ou alguma coisa tangível ou digital de valor. Além de servir como uma representação digital de um ativo ou utilitário subjacente, os tokens de segurança podem ser programados com uma gama inesgotável de características exclusivas e direitos de propriedade. Como tal, esses tokens constituem um tipo inteiramente novo de ativo digital.
Títulos com token: é importante observar que os tokens de segurança não são o mesmo que ” títulos com token” . Embora os dois termos sejam frequentemente confundidos, uma segurança tokenizada serve como um substituto digital direto para sua segurança subjacente e é normalmente projetada para ser facilmente trocada, agregada ou usada. Em outras palavras, os títulos tokenizados existem principalmente para ampliar a acessibilidade ao mercado ou a liquidez do título que está sendo tokenizado, sem a adição de características programadas ou criptográficas exclusivas, como aquelas encontradas nos tokens de segurança.
Tokens de utilitário: tokens de utilitário representam o acesso a um determinado produto ou serviço, geralmente em uma rede blockchain específica. Os tokens de utilidade podem ser usados para alimentar o mecanismo de consenso de uma rede blockchain , fornecer as operações de um mercado descentralizado, pagar taxas de transação ou conceder aos titulares o direito de enviar e votar em novos desenvolvimentos dentro de uma organização autônoma descentralizada (DAO) ou outra rede descentralizada. Enquanto os tokens de segurança são usados principalmente para estabelecer direitos de propriedade, os tokens de utilitário são mais focados no uso prático. Muitos dos tokens criptográficos lançados por meio de uma oferta inicial de moeda (ICO) na plataforma Ethereum destinam-se a funcionar como tokens de utilitário.
Tokens de moeda: os tokens de moeda são projetados para serem negociados e gastos. Alguns são baseados em ativos subjacentes – como é o caso com stablecoins lastreados em ativos, como o DAI da MakerDAO e o GUSD da Gemini . No entanto, muitos outros não são baseados em nenhum ativo subjacente. Em vez disso, seu valor está diretamente vinculado ao seu mecanismo de distribuição e rede blockchain subjacente.
É importante observar que só porque um token de criptografia foi projetado para uma finalidade específica, não significa que os usuários usarão o token apenas para a finalidade pretendida. Por exemplo, embora os tokens de serviços públicos não sejam explicitamente projetados para serem investimentos especulativos, muitas pessoas os compram na esperança de que seu valor aumente à medida que aumenta a demanda pelos produtos ou serviços da empresa.
Além das classificações acima, os tokens também podem ser projetados para serem fungíveis ou não fungíveis , dependendo do uso pretendido. Os tokens fungíveis são idênticos e podem substituir um ao outro perfeitamente. Por outro lado, os tokens não fungíveis (NFTs) são únicos e comprovadamente escassos, o que significa que suas histórias podem ser rastreadas até o nível individual. Exemplos de NFTs incluem Cryptokitties da Ethereum e a arte digital e itens colecionáveis disponíveis para compra em mercados NFT, como Nifty Gateway , OpenSea e NBA Top Shot. Como tal, tokens fungíveis são normalmente usados em ambientes onde a rastreabilidade individual não é uma preocupação (como no fornecimento de liquidez de mercado), enquanto NFTs são usados em casos onde a exclusividade e a escassez comprovada são valorizadas (como na arte digital e itens colecionáveis).
Desafios para tokenização
Os projetos de blockchain que usam crypto tokens podem encontrar obstáculos regulatórios à medida que governos em todo o mundo lutam para reagir à natureza sem precedentes desta nova tecnologia. Esses tokens podem frequentemente envolver características comuns em títulos financeiros, mas muitas vezes não estão sujeitos às mesmas regulamentações dos títulos tradicionais. Isso representa um desafio tanto para as autoridades governamentais quanto para os projetos de blockchain que tentam equilibrar inovação e conformidade.
Enquanto um número crescente de países implementou regulamentações criptográficas para estimular o crescimento, outras nações estão adotando uma abordagem mais rígida para enfrentar os problemas potenciais no futuro. Por exemplo, nos Estados Unidos, a Securities and Exchange Commission está considerando oficialmente a classificação de certos tokens como títulos, o que sujeitaria esses projetos a um alto nível de escrutínio externo.
Outra preocupação central para os reguladores é como os tokens de segurança permanecerão amarrados a seus ativos subjacentes. Se milhares de investidores anônimos possuem coletivamente um hotel tokenizado, como eles determinarão quem é responsável pela manutenção e operações do hotel? Ou o que acontecerá se as reservas de ouro que sustentam um token garantido por ativos desaparecerem? Em outras palavras, embora a tokenização de ativos digitais permita transferências de valor descentralizadas e sem confiança, a tokenização de ativos físicos provavelmente ainda exigirá algum grau de centralização e envolvimento de terceiros.
Como resultado, um ambiente regulatório mais maduro provavelmente será necessário para alcançar a adoção em massa de cripto tokens em uma gama mais ampla de setores; os tribunais precisam de regras definidas para arbitrar casos em que o ambiente de blockchain e o mundo tradicional se sobrepõem. Muitos investidores desejam proteções específicas e a capacidade de buscar recursos em situações que ainda não podem ser totalmente codificadas em contratos inteligentes.
Conclusão
A tokenização de ativos e a tokenização de imóveis está transformando radicalmente a maneira como interagimos com ativos de valor. A tecnologia Blockchain permite que qualquer ativo ou serviço seja representado e armazenado em uma blockchain, democratizando assim o acesso aos ativos e, ao mesmo tempo, fornecendo um nível sem precedentes de transparência e segurança online.
No entanto, com as regras que regem a venda, distribuição e gestão de cripto-tokens continuando a variar de país para país, será necessário um esforço multilateral em grande escala para construir os sistemas globais de transferência de valor sem fronteiras que os cripto-tokens podem um dia permitir . À medida que mais e mais pessoas e governos em todo o mundo aceitam o incrível poder e utilidade do blockchain, o futuro tokenizado está rapidamente se tornando uma realidade.
